ВходРезультатом перспективного финансового планирования является разработка. Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов. Перспективный финансовый план: основные характеристики, задачи
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции, темпы расширенного воспроизводства, являясь основной формой реализации целей хозяйствующего субъекта.
В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Вместе с тем такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности в стране, возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.
Перспективное финансовое планирование предполагает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Под финансовой стратегией понимают особую область финансового планирования, поскольку она является составной частью общей стратегии экономического развития и должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными в общей стратегии. Вместе с тем финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия, так как изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, затем и общей стратегии развития фирмы.
Таким образом, финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Большое значение при формировании финансовой стратегии имеет учет факторов риска.
Финансовая стратегия является основой для разработки финансовой политики предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.д.
Отправной точкой перспективного планирования является прогнозирование, которое воплощает стратегию компании на рынке. Сущность прогнозирования (от греч. prognosis - предвидение) состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. Задачей прогнозирования в отличие от планирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений. Прогнозирование основывается на разработке альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся (но заранее спрогнозированных) тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового состояния предприятия.
При разработке перспективного финансового плана используются три основных финансовых документа, которые включают прогноз:
- 1) отчета о прибылях и убытках;
- 2) движения денежных средств;
- 3) бухгалтерского баланса.
С целью составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Следует отметить, что это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами. Прогноз объемов продаж позволяет получить представление о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией.
В основном прогнозы объемов продаж составляются на три года. При этом годовые прогнозы продаж разбиты по кварталам и месяцам. Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнее должна быть содержащаяся в них информация. Такой подход связан с тем, что в первый год производства уже известны потребители продукции, расчеты на второй и третий годы носят характер прогнозов, которые составлены на основе маркетинговых исследований.
Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в натуральных единицах и помогают определить влияние цены, объема производства и инфляции на потоки наличных денежных средств предприятия. Прогноз объемов продаж по конкретному виду продукции содержит следующие показатели: объем продаж в натуральном выражении; цену единицы продаж, тыс. р.; индекс цен, %; объем реализации в денежном выражении. При этом берутся данные, отражающие фактическое значение предыдущего года и плановые значения последующих трех лет. Так, первый планируемый год разбивается по месяцам, второй - по кварталам, а по третьему году планирование осуществляется в целом на год.
С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде.
На практике при проведении прогнозного анализа прибыли широко используется метод «издержки - объем - прибыль». Этот метод называют анализом безубыточности. Он является достаточно универсальным и позволяет определять объемы производства и продаж товара с точки зрения их безубыточности, а также принимать решения о целевых размерах прибыли. Сущность метода состоит в поиске точки нулевой прибыли, или точки безубыточности, которая означает, что доход от продаж предприятия равен его издержкам, т.е. сущность метода заключается в определении такого минимального объема продаж, начиная с которого предприятие не несет убытки. При этом издержки предприятия равны его доходам. Точку безубыточности можно определить как в физических, так и в денежных единицах. Графически точка безубыточности определяется на пересечении графиков дохода и издержек.
Рассматриваемый метод позволяет увеличить гибкость финансового планирования и снизить финансовый риск за счет изменения структуры издержек, необходимых для производства и
реализации продукции. Таким образом, используя этот метод, предприятие может изменять (уменьшать или увеличивать) долю переменных и постоянных издержек в общем объеме затрат.
Прогноз движения денежных средств - финансовый документ, получающий в последние годы все большее распространение. Укрупненная форма прогноза движения денежных средств дана в табл. 13.1.
Таблица 13.1
Укрупненная форма прогноза движения денежных средств, млн р.
|
Показатели |
|||
|
|
|
|
Прогноз движения денежных средств отражает перемещение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. При разработке прогноза разграничение направлений деятельности позволяет повысить результативность управления денежными потоками.
Финансовому менеджеру прогноз движения денежных средств помогает оценить использование предприятием денежных средств и определить их источники. Прогнозные данные в дополнение к изучению отчетной информации позволяют оценить будущие потоки, а следовательно, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности.
С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить синхронность поступления и расходования денежных средств с целью обеспечения достаточности денежных поступлений на отдельном временном отрезке для покрытия расходов денежных средств. Недостаток денежных средств в конкретный момент времени вызывает неплатежи и даже угрозу несостоятельности. Задержка же в платежах может привести к уплате штрафов и пени.
Финансирование инвестиций включается в прогноз после тщательного технико-экономического обоснования и анализа производственных и финансовых инвестиций. Будущие денежные потоки при планировании долгосрочных инвестиций и источников их финансирования рассматриваются с позиции временной ценности денег на основе методов дисконтирования для получения соизмеримых результатов.
Прогноз движения денежных средств оформляется в виде баланса и состоит из двух разделов: источники денежных средств и использование денежных средств. Первый раздел включает: доходы от реализации продукции, товаров (работ, услуг); другие доходы от текущей деятельности; поступления от выпуска акций; поступления от кредитов и займов; прочие поступления; всего денежных поступлений.
Второй раздел содержит затраты на приобретение запасов (работ, услуг); расходы на оплату труда; прочие выплаты по текущей деятельности; затраты на приобретение и создание основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов; прочие платежи, включая налоги, проценты, ссуды; другие затраты; всего выплат. Прогноз движения денежных средств осуществляется за три плановых года.
В состав основных документов перспективного финансового планирования входит прогноз бухгалтерского баланса (табл. 13.2). Понятие «баланс» (от франц. Balance - весы) означает равновесие, равенство активов и пассивов, т.е. использующиеся предприятием средства по своей величине должны быть равны денежным источникам их поступления.
Упрощенная форма прогнозного баланса активов и пассивов, млн р.
Баланс - это сводная таблица, в которой отражаются источники капитала (пассив) и средства его размещения (актив). Баланс активов и пассивов необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов.
По сравнению с прогнозом отчета о прибылях и убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового равновесия предприятия.
После составления прогнозных документов определяют стратегию финансирования предприятия. Сущность ее заключается: в определении источников долгосрочного финансирования; формировании структуры и затрат капитала; выборе способов наращивания долгосрочного капитала.
– система, состоящая из множества взаимосвязанных элементов. В качестве таковых можно выделить:
- плановый персонал;
- информационное обеспечение;
- организационное обеспечение;
- техническое и программное обеспечение;
- методическое и нормативное обеспечение.
- перспективное;
- текущее;
- оперативное.
Перспективное финансовое планирование занимает важное место в иерархии подсистем планирования. От качества его работы зависит эффективность финансового планирования в целом. Осуществление финансового планирования позволяет определить и управлять важнейшими показателями, пропорциями и темпами расширенного воспроизводства. Перспективное финансовое планирование выступает главной формой реализации целей фирмы.
Данная подсистема финансового планирования имеет свои особенности. Так, все плановые документы, разрабатываемые в ее рамках, должны иметь горизонт планирования от одного года до трех лет (редко – до пяти лет). На каждом предприятии такой горизонт носит условный характер. Он зависит от множества факторов: экономический стабильности в стране, деятельности, возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направления их использования.
В рамках перспективного финансового планирования разрабатывается ряд плановых документов, которые, по сути, выступают прогнозными. Так, основной документ перспективного финансового планирования – финансовая стратегия. Результатом перспективного финансового планирования также является разработка трех главных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза движения денежных средств ; прогноза бухгалтерского баланса. Они разрабатываются для оценки финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Сюда входят следующие прогнозы:
- отчета о прибылях и убытках, который позволяет определить величину получаемой прибыли в предстоящем периоде (разрабатывается на основе формы № 2);
- движения денежных средств, который характеризует движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (разрабатывается на основе формы № 4);
- бухгалтерского баланса, который позволяет отслеживать темпы роста экономического потенциала предприятия, поскольку рост активов предприятия должен сопровождаться увеличением пассивов (разрабатывается на основе формы № 1).
Многие отечественные предприятия не имеют перспективных финансовых планов, объясняя это тем, что в условиях сильно изменяющейся внешней среды составление долгосрочных планов нецелесообразно. Однако это не так. Путем составления долгосрочных планов предприятие может получить информацию о будущем своем развитии и, соответственно, уже в текущем периоде принять необходимые финансовые решения.
Основные препятствия развития перспективного финансового планирования на ответственных предприятиях: неразвитость финансового прогнозирования; неразвитость информационного обеспечения; неразвитость программно-технического обеспечения; недостаточный уровень квалификации финансовых менеджеров и пр.
7.2. Перспективное финансовое планирование
Главной формой реализации целей организации и миссии бизнеса в целом, является перспективное финансовое планирование. Перспективное планирование охватывает временной период от одного года до трех лет, причем существенное влияние на его длительность оказывают экономическая ситуация в стране и тесно взаимосвязанная с ней возможность прогнозирования экономических процессов и показателей. Результатом перспективного финансового планирования можно считать формирование трех основных финансовых документов или бюджетов: прогнозного отчета (бюджета) о прибылях и убытках; прогнозного отчета (бюджета) о движении денежных средств; прогнозного бухгалтерского баланса.
Отправной точкой планирования является определение прогнозных величин объема продаж и соответствующих им расходов. Решающими факторами здесь выступают структура себестоимости продукции и политика предприятия в области ценообразования. Обязательным условием является классификация затрат на переменные и постоянные. Большая детализация возможна, и обуславливается потребностями руководства и уровнем управления. Весьма полезным, будет использование при планировании не только финансовых, но и натуральных показателей. Это в значительной степени позволит избежать искажений в структуре затрат на производство продукции. Цель данного блока – рассчитать прогноз объема продаж в целом. Исходя из стратегии развития компании, ее производственных возможностей и, главное прогнозов в отношении емкости рынков сбыта, определяется количество потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах, и прогнозные отпускные цены, используемые для оценки объема продаж в стоимостном выражении. Расчеты ведутся по основным видам продукции, а базовый алгоритм расчета при формировании бюджета продаж задается уравнением
где V – прогнозная выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Q – прогнозный объем реализации изделия К (в натуральных единицах);
P - прогнозные отпускные цены на изделие К;
Основой построения бюджета является планирование будущих поступлений и выплат предприятием денежных средств в течении определенного временного интервала. Первоначальным этапом разработки и главным фактором точности большинства бюджетов является прогнозный объем реализации. Методы, применяемые финансовыми службами предприятия для его прогнозирования весьма разнообразны и зависят, главным образом, от задействованных источников информации, классифицируемых на внешние и внутренние. Метод экспертных оценок, предполагающий привлечение к разработке руководителей функциональных подразделений предприятия (производство, маркетинг, финансы), сравнительно прост, не требует серьезных затрат времени а также материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Недостатком может считаться отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз, и что более серьезно - невозможность учета влияния конъюнктурных изменений отраслевого характера, а также долговременных тенденций развития экономики в целом. Использование статистических методов (корреляционный, регрессионный и т.п.) позволяют избавиться от субъективности в оценках и подвести реальную математическую базу для принятия управленческих решений. Однако, как и все методы экстраполяционного характера, они подвержены влиянию случайных колебаний данных и сохраняют возможность перенесения тенденций, имевших место в прошлом, на будущие процессы. Требует, как правило, значительных информационных, трудовых и финансовых ресурсов, развитой технологии обработки информации и рациональной структуры информационных потоков между заинтересованными службами. Все эти методы дополняют друг друга и окончательный, и наиболее точный вариант прогноза будет получен в случае использования одного из них в качестве дополнительного критерия контроля результатов, полученных с применением других способов.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках (бюджет доходов и расходов). Основное назначение этого финансового плана (прогноза) - оперативное управление по принципу "план-факт" важнейшим финансовым показателем деятельности предприятия - прибылью и текущей рентабельностью.
Прогнозный баланс - это заключительный и наиболее сложный с методической точки зрения документ. Необходимость формирования, диктуется его способностью проверять корректность составления бюджета движения денежных средств и бюджета доходов и расходов и служить индикатором их надлежащего исполнения.
Главными переменными, учитываемыми при разработке, являются:
1. величина собственного капитала;
2. величина формируемых фондов и резервов (рассчитывается исходя из прогнозов возможного изменения финансовых результатов);
3. стоимость основных фондов и нематериальных активов (информация бизнес-планов и оперативных бюджетов инвестиций);
4. стоимость товарно-материальных ценностей и прочих элементов текущих активов (информация о процентных соотношениях в структуре издержек);
5. величина привлеченных кредитных ресурсов (кредитные планы и информация бюджета движения денежных средств, в части временных кассовых разрывов и потребности в кредитных ресурсах);
6. объемы кредиторской и дебиторской задолженности (информация о средних сроках погашения и предполагаемых объемах продаж).
Структура прогнозируемого баланса соответствует общепринятой, т.к. в качестве исходного используется отчетный баланс отчетную дату.
Прогноз (бюджет) движения денежных средств. Значимость этого элемента заключается, во-первых, в возможности налаживания контроля за платежеспособностью и текущей финансовой устойчивостью, и во-вторых, позволяет контролировать финансовые потоки и строить политику взаимоотношений с дебиторами и кредиторами. В силу выраженной спонтанности в движении денежных средств, большинство показателей трудно спрогнозировать с большой степенью вероятности, поэтому решающее значение в составлении прогнозного бюджета движения денежных средств (смета движения денежных средств, кассовая смета) имеет строгость информации (в первую очередь учетные данные) и использование конкретных методов финансового анализа. Возможность мониторинга своего финансового положения избавляет предприятие от нестыковок между дискретностью финансовой отчетности (квартальные и годовые данные) и непрерывностью хозяйственных процессов. Эта информация позволяет определить потребности фирмы в денежных средствах, планировать источники финансирования, осуществлять оперативный контроль за движением денежных средств и ликвидностью. Одной из важнейших целей составления сметы является определение времени и объема предполагаемого финансирования, чтобы применить наиболее рациональный метод финансирования. Смета помогает финансовому директору при планировании краткосрочного финансирования, а также необходима в управлении наличностью фирмы. В результате организация обретает финансовую прозрачность.
| Предыдущая |
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей организации. В процессе перспективного планирования получают свое экономическое обоснование и уточнение установки, сделанные в стратегическом планировании.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В свою очередь финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия.
Другими словами, в рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.
Выработка стратегии компании осуществляется на основе проведенных прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, проведенного анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления.
Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов-прогнозов:
1) планового отчета о прибылях и убытках;
2) планового отчета о движении денежных средств;
3) прогноз баланса.
Основная цель построения этих документов – оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта на перспективу. Тем самым перспективный план может быть в значительной степени прогнозным, а расчеты – приобретать приближенный характер и отражать общую динамику процессов. При этом чем продолжительнее плановый период, тем больше финансовый план носит индикативный характер.
Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции), потребность в инвестиционных ресурсах, способы финансирования этих инвестиций. Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года с разбивкой по годам с дальнейшей конкретизацией по кварталам и месяцам.Начинается прогнозирование объемов реализации с анализа сложившихся тенденций за ряд лет, причин тех или иных изменений. Следующим шагом в прогнозировании является оценка перспектив дальнейшего развития деловой активности предприятия с позиций сформированного портфеля заказов, структуры выпускаемой продукции и ее изменений, рынка сбыта, конкурентоспособности и финансовых возможностей предприятия. На этой основе и строится прогноз объемов реализации, точность которого имеет решающее значение, поскольку нереалистическая оценка продаж может привести к искажению остальных финансовых расчетов.
На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие составные затраты на производство.
На основе полученных данных разрабатывается прогнозный отчет о прибылях и убытках, который предоставляет следующие возможности: определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности; установить размер желаемой прибыли.
Далее разрабатывается план-прогноз движения денежных средств. Необходимость его составления определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения денежных средств учитывает приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит). Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке прогноза позволяет повысить результативность управления денежными потоками.
Прогноз баланса на конец планируемого периода отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и источников финансирования организации. Целью разработки прогноза баланса является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала.
Перспективное и текущее (годовое) финансовое планирование предприятия
Классификация финансового планирования: перспективное, текущее (годовое), оперативное. финансовый планирование оперативный годовой
Перспективное финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии и прогнозирование финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, т.к. является составной частью общей стратегии экономического развития. На финансовую стратегию воздействует ряд факторов: динамика макроэкономических процессов и тенденция развития отечественного финансового рынка, с учетом зависимости от мировых финансовых рынков, отраслевая принадлежность предприятия и специфика производственной деятельности. На основе финансовой стратегии разрабатывается финансовая политика предприятия, которая проводится путем амортизационной, налоговой, дивидендной, эмиссионной, инвестиционной и другими политиками. Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, т.е. предвидение возможного состояния и условий финансов предприятия на длительную перспективу. Результатами перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:
- 1) прогноз отчета о прибылях и убытках;
- 2) прогноз движения денежных средств;
- 3) прогноз бухгалтерского баланса;
Целью построения этих документов является оценка финансового положения на конец планируемого периода. Текущее финансовое планирование заключается в составлении годового финансового плана, который разрабатывается поквартально или помесячно. Процесс составления годового финансового плана можно рассмотреть на примере составления движения денежных средств, т.е. плана финансирования по кварталам. План движения денежных средств отражает притоки и оттоки денежных средств.
План движений денежных средств
|
Разделы(статьи) |
||
|
I. Поступления (приток денежных средств) |
||
|
От текущей деятельности: |
||
|
1. от реализации |
||
|
2. прочие поступления |
||
|
От инвестиционной деятельности: |
||
|
1. выручка от прочей реализации |
||
|
2. доходы от внереализационных операций |
||
|
3. доходы по ЦБ |
||
|
4. накопления по СМР (строительно-монтажные работы) |
||
|
5. прочие поступления |
||
|
От финансовой деятельности: |
||
|
1. увеличение уставного капитала |
||
|
2. увеличение задолженности 2.1 получение новых займов |
||
|
Всего доходов: |
||
|
II. Расходы (отток денежных средств) |
||
|
По текущей деятельности |
||
|
1. затраты на производство и реализацию продукции |
||
|
2. платежи в бюджет |
||
|
3. выплаты из фонда потребления |
||
|
4. прирост СОС (собственных основных средств) |
||
|
1. инвестиции в ОС и НМА 1.1 капитальные вложения производственного значения 1.2 капитальные вложения непроизводственного значения |
|
|
|
2. затраты на проведение НИОКР |
||
|
3. платежи по лизинговым операциям |
||
|
4. долгосрочные финансовые вложения |
||
|
5. расходы по прочей реализации |
||
|
6. расходы по внереализационным операциям |
||
|
8. прочие расходы |
||
|
По финансовой деятельности |
||
|
1. погашение долгосрочных ссуд |
||
|
2. уплата процентов по долгосрочным ссудам |
||
|
3. краткосрочные финансовые вложения |
||
|
4. выплата дивидендов |
||
|
5. отчисления в резервный фонд |
||
|
6. прочие расходы |
||
|
Всего расходов: |
||
|
По текущей деятельности |
||
|
По инвестиционной деятельности |
||
|
По финансовой деятельности |
План считается полным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита.
Далее при составлении финансового плана, на первом этапе рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, т.к. она является частью себестоимости продукции и предшествует плановым расчетам прибыли. На втором этапе определяются расходы на сырье, материалы, прямые издержки, на оплату рабочей силы и накладные расходы. В результате происходит составление сметы затрат на производство и реализацию продукции. На третьем этапе определяется выручка от реализации продукции. В качестве исходной точки берется прошлогодняя выручка. Эта величина изменяется в текущем году в результате:
- 1) себестоимости сравнимой продукции;
- 2) цен на реализацию продукции;
- 3) цен покупных материалов и комплектов;
- 4) оценки основных фондов и капитальных вложений предприятия.
На этапе составления годового финансового плана устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску продукции со спросом и предложением на рынке, т.е. служба маркетинга определяет: какой объем продукта следует поставить на рынок и разрабатывает номенклатуру требований покупателя. Эти требования должны быть одобрены руководством предприятия, которые должны быть включены в план производства на основе производственных мощностей, наличия оборудования, опыта рабочих.
Необходимым условием разработки финансового плана является сбалансированность объема производства с прогнозом объема реализации продукции. Заключительным документом годового финансового плана является плановый расчет прибыли/убытков, в котором уточняется запланированный объем получения прибыли на предстоящий год.
В результате запланированных мероприятий при составлении финансового плана на конец планируемого года необходимо отразить все изменения в активах и пассивах:
- 1) по капитальным вложениям;
- 2) пополнение собственных оборотных средств;
- 3) ремонт ОС;
- 4) привлечение краткосрочных и долгосрочных кредитов и их погашение;
- 5) финансирование культурных объектов и мероприятий;
- 6) формирование портфеля ЦБ;
- 7) привлечение средств посредством эмиссии ЦБ;
- 8) взаимоотношения с иностранными участниками;
- 9) взаимоотношения с бюджетом;
- 10) взаимоотношения со страховыми органами и другими финансовыми институтами.
В настоящее время основой финансового планирования служат показатели бизнес-плана, эта форма внутрифирменного планирования производственной и коммерческой деятельности стала широко применяться в последние годы.
Бизнес план содержит следующие расчеты и прогнозы:
- 1) производственная программа предприятия (объем выпуска в натуральном выражении, цена продукции, объем продаж в денежном выражении);
- 2) потребность в основных фондах по первоначальной стоимости;
- 3) потребность в ресурсах на производственную программу, т.е. наименование ресурсов, их стоимость, стоимость транспортировки;
- 4) потребность в персонале и з/п;
- 5) смета расходов и калькуляция себестоимости;
- 6) потребность в оборотном капитале, т.е. запасов и денежных средств;
- 7) прогнозирование финансовых результатов;
- 8) потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников их финансирования;
- 9) модель дисконтированных денежных потоков;
- 10) прогнозирование бухгалтерского баланса;
- 11) расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспечение собственными средствами.
Однако бизнес-план неполно затрагивает финансовые аспекты при разработке потребностей в оборотном капитале, прогнозировании финансовых результатов и формировании источников финансирования инвестиций, поэтому внутрифирменное планирование нельзя ограничить только составлением бизнес- плана. В связи с этим, необходимо создание финансового плана (баланс доходов и расходов). При этом, эти два плана должны быть взаимоувязаны. Структура финансового плана совершенствуется и в настоящее время составляется по следующим разделам:
I. Доходы и поступления средств:
- 1. прибыль и убыток по видам деятельности;
- 2. амортизационные отчисления по видам;
- 3. отчисления в ремонтный фонд;
- 4. прирост по устойчивым пассивам;
- 5. получение долгосрочных кредитов банка;
- 6. бюджетные ассигнования;
- 7. средства иностранного участника;
- 8. прочие доходы.
II. Расходы и отчисления средств:
- 1. платежи в бюджет;
- 2. капитальные вложения;.
- 3. отчисления в фонд накопления, потребления; резервные фонды;
- 4. выплата дивидендов;
- 5. прирост собственных оборотных средств;
- 6. погашение долгосрочных кредитов;
- 7. расходы по содержанию социально-культурных объектов;
- 8. ремонт основных средств;
- 9. прочие расходы.