질문 69. 기업 및 조직의 유동성 및 회전율 지표 유동성 지표는 채무자와의 적시 결제를 고려하여 기업 또는 조직의 지급 능력을 예측하는 데 사용됩니다.

3.2. 운전 자본 분석 운전 자본 분석을 통해 다음을 수행할 수 있습니다. – 기업 운영 활동에서 자원 사용의 효율성을 평가합니다. – 기업 대차대조표의 유동성을 결정합니다. 단기 대출금을 제때에 상환하는 능력

56. 운전 자본 회계 운전 자본은 운전 자본을 대표하는 운전 자본과 유통 기금에 투자된 돈입니다. 운전 자본은 한 가지에만 관여하고 소비되는 생산 자산의 일부입니다.

58. 운전 자본의 요소 기업의 운전 자본은 생산 영역과 유통 영역에 존재합니다. 운전자본과 유통자금은 운전자본의 물질적 구조를 구성하는 다양한 요소로 구분됩니다.

80. 운전 자본 사용 효율성에 대한 지표 운전 자본 사용 효율성에 대한 주요 지표는 다음과 같습니다. 운전 자본 회전율: Ovol(회) = OP / OAsr., 여기서 Oturn(회) –? 자본, 시간에 따라 –?

41. 운전 자본 회계 운전 자본은 운전 자본을 대표하는 운전 자본과 유통 자금에 투자된 돈입니다. 운전 자본은 한 가지에만 관련되고 소비되는 생산 자산의 일부입니다.

43. 운전 자본의 요소 기업의 운전 자본은 생산 영역과 유통 영역에 존재합니다. 운전자본과 유통자금은 운전자본의 물질적 구조를 구성하는 다양한 요소로 구분됩니다.

70. 운전 자본 형성의 원천 자체 운전 자본은 지속적으로 기업의 처분에 있으며 자체 자원(이익, 주식 자본, 주식, 예산 자금 및 기타 출처)에서 형성됩니다. 전체 크기

이 기사에서는 기업의 재무 상태를 평가하는 가장 중요한 지표 중 하나로 운전 자본 회전율을 고려할 것입니다.

운전 자본 회전율

운전 자본 회전율 (영어 회전율 운전 자본)은 기업과 관련된 지표로, 기업/사업의 운전 자본(자산) 사용 강도를 특징으로 합니다. 즉, 보고기간(실제로는 연도, 분기) 동안 운전자본이 현금으로 전환되는 비율을 반영합니다.

운전 자본 회전율 계산 공식

운전 자본 회전율 (비슷한 물건: 고정 자산 회전율, 쯧쯧) – 평균 운전 자본에 대한 판매 수익의 비율을 나타냅니다.

이 계수의 경제적 의미는 운전 자본 투자의 효율성, 즉 운전 자본이 판매 수익 금액에 미치는 영향을 평가하는 것입니다. 대차 대조표의 운전 자본 회전율 지표를 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

실제로 매출액 분석은 운전 자본 고정 계수로 보완됩니다.

운전 자본 연결 비율– 운전 자본 단위당 이익 금액을 보여줍니다. 계산식은 운전 자본 회전율에 반비례하며 다음과 같은 형식을 갖습니다.

– 운전 자본 회수에 필요한 일수로 표현되는 운전 자본 회전 기간(지속 기간)을 표시합니다. 운전 자본 회전율 기간을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

운전 자본 회전율 분석

운전 자본 회전율의 가치가 높을수록 기업의 운전 자본 관리 품질이 높아집니다. 금융 실무에서는 이 지표에 대해 일반적으로 인정되는 단일 값이 없습니다. 분석은 동종 업계의 유사한 기업과 비교하여 수행되어야 합니다. 아래 표는 다음과 같습니다. 다른 종류매출액 분석.

비디오 강의: "OJSC Gazprom의 주요 회전율 계산"

요약

운전 자본 회전율은 가장 중요한 지표기업의 비즈니스 활동과 그 역학은 장기적으로 기업의 재정적 안정성을 직접적으로 반영합니다.

학생은 다음을 수행해야 합니다.

알다

운전 자본 회전율을 특성화하는 지표

가능하다:

운전 자본 회전율 지표를 계산합니다.

지침

운전 자본 사용을 분석하고, 기업의 재무 상태를 평가하고, 회전율을 가속화하고 회전율 기간을 줄이기 위한 조직 및 기술 조치 계획을 개발하기 위해 운전 자본 이동의 실제 프로세스를 반영하는 지표가 사용됩니다. 출시 금액.

운전 자본의 예상 수요는 생산량에 정비례하고 순환 속도(회전 수)에 반비례합니다. 어떻게 더 큰 숫자운전 자본 회전율이 높을수록 운전 자본의 필요성이 줄어듭니다.

운전 자본 회전율과 사용 효율성은 다음 지표로 특징 지어집니다.

회전율 운전 자본은 고려 중인 기간 동안 운전 자본이 수행한 회전 수를 보여줍니다.

혁명이나 , 혁명

회전율도 특징입니다. 운전 자본 수익 1루블의 운전 자본이 제공하는 생산량(가격 또는 비용)을 보여줍니다. 운전 자본 회전율의 가치가 높을수록 검토 기간 동안 기업의 운전 자본이 더 효율적으로 사용되며 운전 자본에 투자된 각 루블에 대한 수익이 높아집니다.

운전자본이 순환을 완료하는 기간, 즉 생산기간과 유통기간이 경과하는 기간을 운전자본의 회전기간 또는 회전기간이라고 한다. 이 지표의 특징은 평균 속도자금의 이동기업에서. 특정 유형의 제품의 실제 생산 및 판매 기간과 일치하지 않습니다. 1회전 기간(일)(추가) 다음 공식에 의해 결정됩니다.

어디 OS- 운전 자본 잔액(가용성):

일정 기간 동안의 평균 (OSSR)아니면 기간이 끝나면 (OSK), 문지르세요.;

큐동료; 큐진짜 - 상업용 또는 판매되는 제품의 양, 문지름.

Stov - 비용 가격 상업용 제품, 문지르세요.;

T - 보고 기간의 일수(1년에 360일, 분기에 90일, 한 달에 30일)

운전 자본의 로딩 팩터(연결) (Kz) --회전율의 역수를 나타내는 지표입니다. 이는 운전 자본의 자본 강도를 특성화하고 I 루블 금액으로 판매 가능하거나 판매되는 제품의 생산을 보장하는 운전 자본의 양을 보여줍니다. (가격 또는 비용) 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

장애. 운영체제/RUB

운전 자본 부하율 값이 낮을수록 검토 기간 동안 기업의 운전 자본이 더 효율적으로 사용됩니다.

운전 자본 사용을 분석할 때 절대 및 상대적 릴리스 금액이 계산됩니다.

절대 릴리스 유동 자산. 이 지표를 계산하는 것이 합리적입니다. 일 때만 같은 볼륨계획에 따라 실제로 생산하거나 보고 및 기준 기간에 동일한 생산량으로 생산합니다. 생산량이 변경되면 필요한 운전 자본 가치(금액)도 변경되기 때문입니다. 절대 릴리스 후속 기간과 이전 기간의 매출액과 관련된 운전 자본의 평균 잔액(가용성) 간의 차이로 계산됩니다.

, 문지르세요.

이 표시에는 "플러스" 또는 "마이너스" 기호가 있을 수 있습니다. 만약에 Δ OSab빼기 기호가 있으면 운전 자본이 방출되고, Δ OSab더하기 기호가 있으면 이 금액에 대한 자금이 추가로 유통됩니다.

예를 들어, 실제로 동일한 양의 제품이 생산되는 경우 보고 기간에 운전 자본에 대한 실제 수요가 계획보다 적을 때 절대 릴리스(빼기 기호 포함)가 발생합니다.

상대 릴리스 운전 자본이 발생한다 가속할 때만 운전 자본 회전율, 즉. 1차 회전시간을 단축할 때이전 기간에 비해 다음 기간의 운전 자본 회전율이 증가합니다. 이 경우 생산량이 변경될 수 있습니다.

, 문지르세요. 또는

장애. 또는

큐하나– 후속 기간(또는 실제)의 일일 생산량(가격 또는 비용), 문지름;

Δ추가– 이전 기간(일)과 비교하여 후속 기간의 운전 자본 회전 기간이 단축됩니다.

빼기 기호 Δ추가운전자본의 유출이 있음을 보여준다.

만약에 큐0 = 큐1 또는 큐pl= 큐에프, 그 다음 값 Δ OCotn=Δ OSab

5. 운전 자본 사용의 효율성 지표

이 경우 공개된 물질적, 금전적 자원은 추가 투자의 추가 내부 소스이기 때문에 기업가 정신의 발전과 함께 운전 자본의 사용을 개선하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다. 운전 자본의 합리적이고 효율적인 사용은 기업의 재무 안정성과 지불 능력을 높이는 데 도움이 됩니다. 이러한 조건 하에서 기업은 정산 및 지불 의무를 적시에 완전하게 이행하여 상업 활동을 성공적으로 수행할 수 있습니다.

운전 자본 사용의 효율성은 주로 운전 자본 회전율과 같은 경제 지표 시스템이 특징입니다.

운전 자본 회전율은 운전 자본이 현금으로 재고로 전환되는 순간부터 완제품 출시 및 판매까지 자금이 완전히 순환되는 기간을 나타냅니다. 자금 순환은 수익금을 기업 계좌에 입금함으로써 완료됩니다.

운전 자본 회전율은 세 가지 상호 관련된 지표를 사용하여 계산됩니다.

– 회전율(특정 기간(연도, 반기, 분기) 동안 운전 자본의 회전율)

– 일 단위의 한 회전 기간,

– 판매된 제품 단위당 운전 자본 금액.

운전 자본 회전율 계산은 계획에 따라 그리고 실제로 수행될 수 있습니다.

계획 회전율은 표준화된 자금 회전율에 대해서만 계산할 수 있으며 실제 회전율은 비표준화 자금을 포함한 모든 운전 자본에 대해 계산할 수 있습니다. 계획된 매출액과 실제 매출액을 비교하면 정규화된 운전 자본 매출액의 가속 또는 감속이 반영됩니다. 회전율이 가속화되면 운전 자본이 순환에서 해제되고 회전율이 느려지면 회전율에 추가 자금이 필요합니다.

회전율은 공식 (그림 7.29)에 따라 제품, 작업, 서비스 판매로 인한 수익 금액과 평균 운전 자본 잔액의 비율로 정의됩니다.

Kob=R/C,

여기서 P는 제품, 작품, 서비스, 루블 판매로 인한 순수익입니다.C – 평균 운전 자본 잔액(루블 단위).

쌀. 7.29. 회전율 계산 방법론

운전 자본의 회전율은 일 단위로 표시될 수도 있습니다. 즉, 한 번의 회전율 기간을 반영합니다(그림 7.30).

일 단위의 한 회전 기간은 다음 공식에 의해 결정됩니다.

O = S: R/D 또는 O = D/K 약,

여기서 O는 일 단위의 한 회전 기간입니다.C – 운전 자본 잔액(연간 평균 또는 향후 (보고) 기간 말), 문지름;P – 상용 제품 수익 (비용 또는 가격), 문지름;D – 보고 기간의 일수입니다.

쌀. 7.30. 일 혁명의 지속 시간 계산

채권 회전 기간을 결정하려면 판매 가격의 판매량 표시기를 사용할 수 있습니다. 먼저 하루 동안의 판매량을 계산한 후 채권의 긴급성을 계산합니다.

계산은 다음 공식을 사용하여 수행됩니다.

OD = DZ: 아,

여기서 OD는 채권 회전율 기간(일)입니다.DZ – 연말 미수금O – 하루 동안의 판매량입니다.

모든 운전 자본을 현금으로 전환하는 데 필요한 기간은 1회 재고 회전 일수와 1회 채권 회전의 긴급도(지속 기간)를 합한 것입니다.

운전 자본 활용률은 회전율의 역지표입니다(그림 7.31). 판매된 제품의 단위당(1루블, 1,000루블, 1백만 루블) 운전 자본의 양을 나타냅니다. 기본적으로 이 지표는 운전 자본의 자본 집약도를 나타내며 분석 기간 동안 제품 판매량에 대한 운전 자본의 평균 잔액의 비율로 계산됩니다. 다음 공식으로 계산됩니다.

K z = S / R,

여기서 Kz는 운전 자본 부하율입니다.C – 운전 자본의 평균 잔액, 문지름;R – 제품, 작품, 서비스 판매로 인한 순 수익.

쌀. 7.31. 부하율 계산

예:지난 해 상업용 제품의 비용은 350,000,000 루블에 달했습니다. 같은 기간 평균 운전 자본 잔액은 47,800,000 루블입니다. 기업의 운전 자본 사용에 대한 효율성 지표를 결정합니다.

계산은 다음 순서에 따라 수행됩니다.

1. 회전율은 350,000 / 47,800 = 7.3 회전으로 결정됩니다. 저것. 해당 연도 동안 운전 자본은 7.3의 매출을 올렸습니다. 또한 이 지표는 운전 자본 1루블당 판매된 제품이 7.3루블임을 의미합니다.

2. 한 회전의 지속 시간은 다음과 같이 계산됩니다. 360 / 7.3 = 49.3일

3. 부하율은 47,800 / 350,000 = 0.14로 결정됩니다.

표시된 지표 외에도 기업 제품 판매 이익과 평균 운전 자본 잔액의 비율에 따라 결정되는 운전 자본 수익률 지표를 사용할 수도 있습니다 (그림 7.32).

쌀. 7.32. 현재 자산에 대한 수익

이직률은 일반 및 개인으로 정의할 수 있습니다.

일반 회전율은 개별 요소 또는 운전 자본 그룹의 순환 특성을 반영하지 않고 순환의 모든 단계에서 전체적으로 운전 자본 사용 강도를 특성화합니다.

부분 회전율은 순환의 각 단계, 순환의 각 특정 단계, 각 그룹 및 운전 자본의 개별 요소에서 운전 자본의 사용 정도를 반영합니다.

구조적 변화의 영향을 확인하기 위해 운전 자본의 개별 요소 잔액을 운전 자본의 총 회전율을 계산할 때 가져온 시장 가능한 제품의 양(T)과 비교합니다. 이 경우 운전 자본의 개별 요소에 대한 민간 매출액 지표의 합은 기업의 모든 운전 자본의 매출액 지표, 즉 총 매출액과 같습니다.

운전 자본 사용의 효율성에 대한 정량적 결과는 순환에서 해제(회전율 가속화) 또는 경제적 회전율에 대한 추가 참여(운전 자본 회전율 둔화)입니다(그림 7.33).

쌀. 7.33. 운전 자본 회전율 가속 및 감속의 결과

해방은 절대적일 수도 있고 상대적일 수도 있습니다.

운전자본의 절대 방출은 해당 기간의 판매량을 유지하거나 증가시키면서 실제 운전 자본 잔액이 이전(기준) 기간의 운전 자본 잔액 기준 또는 잔액보다 적을 때 발생합니다.

운전 자본의 상대적 방출은 운전 자본 회전율의 가속화가 기업의 생산량 증가와 동시에 발생하여 결과적으로 매출 증가율이 운전 자본 증가를 능가하는 경우에 발생합니다.

이 경우 방출된 자금은 상품 및 자재 재고에 포함되어 생산 성장을 보장하므로 유통에서 인출될 수 없습니다.

절대 방출과 마찬가지로 운전 자본의 상대적 방출은 단일한 경제적 기반과 의미를 가지거나 경제 주체에 대한 추가 비용 절감을 의미하고 규모의 증가를 허용합니다. 기업가 활동추가 개입 없이 재원.

예:전년도 제품 판매 수익(전년도)은 60억 루블, 올해(10년차)에는 70억 루블에 달하는 것으로 알려져 있습니다. 전년도(OS pg) 평균 운전 자본 잔액은 6억 루블이고, 올해(OS tg) – 5억 루블입니다. 기간 D의 일수는 360일입니다. 경제 회전율에서 운전 자본의 절대적 및 상대적 방출 금액을 결정합니다.

계산은 다음 순서로 수행됩니다.

1. 회전율은 다음과 같이 계산됩니다.

전년도(KO pg) = 6,000 / 600 = 10회전

현재 연도(KO tg) = 7,000 / 500 = 14회전

2. 한 번의 회전 기간(일)이 결정됩니다.

전년도(D pg) = 360 / 10 = 36일

올해(D tg) = 360 / 14 = 25.71일

3. 부하율이 결정됩니다.

전년도(KZ pg) = 600 / 6000 = 0.1

현재 연도(KZ tg) = 500 / 7000 = 0.07142

4. 운전 자본 방출을 계산하려면 두 가지 방법을 사용할 수 있습니다.

방법 1: 경제 순환에서 방출된 자금의 총액은 공식 B = (D tg - D pg) ×B tg / D를 사용하여 계산됩니다. 절대 릴리스: B ab = OS pg – OS tg; 상대 방출: V rel = V – V ab.

문제에 따르면:

B = (25.71 – 36) ×7000 / 360 = (-2억)백만 루블.

Wab = 500 – 600 = (-1억)백만 루블.

Votn = (-200) – (-100) = (-1억)백만 루블.

방법 2: 경제유통으로 인한 총 방출량은 B = (KZ tg - KZ pg)×B tg 공식을 사용하여 계산됩니다. 절대 릴리스: B ab = OS pg – (B tg / KO pg); 상대적 방출: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.

문제에 따르면:

B = (0.07142-0.1) ×7000 = (-2억)백만 루블.

Wab = 600 – (7000 / 10) = (-1억) 백만 루블.

Votn = (6000 – 7000) / 10 = (-1억) 백만 루블.

운전 자본 사용의 효율성은 기업의 이익에 관계없이 영향을 미치는 외부 요소와 기업이 적극적으로 영향을 미칠 수 있고 영향을 주어야 하는 내부 요소로 나눌 수 있는 많은 요소에 따라 달라집니다.

외부 요인으로는 일반적인 경제 상황, 세법, 대출 조건 및 이자율, 목표 자금 조달 가능성, 예산에서 자금을 조달하는 프로그램 참여 등이 있습니다. 이러한 요인과 기타 요인은 기업이 운전 자본의 내부 요인을 조작할 수 있는 틀을 결정합니다.

운전 자본 사용의 효율성을 높이기 위한 상당한 준비금은 기업 자체에 직접적으로 있습니다. 제조 부문에서는 주로 재고에 적용됩니다. 운전 자본의 구성 요소 중 하나이기 때문에 생산 프로세스의 연속성을 보장하는 데 큰 역할을 합니다. 동시에 산업 재고는 생산 과정에 일시적으로 참여하지 않는 생산 수단의 일부를 나타냅니다.

재고의 합리적인 구성은 운전자본 활용의 효율성을 높이기 위한 필수조건입니다. 재고를 줄이는 주요 방법은 다음과 같습니다. 합리적 사용, 자재의 과잉 재고 제거, 배급 개선, 공급 조직 개선(분명한 공급 계약 조건 설정 및 이행 보장, 최적의 공급업체 선택, 원활한 운송 운영 포함). 중요한 역할창고 관리 조직의 개선에 속합니다.

운전 자본 회전율을 가속화하면 추가 재원 없이 상당한 금액을 확보하여 생산량을 늘릴 수 있고 확보된 자금을 기업의 요구에 따라 사용할 수 있습니다.