家 / 足柄症/ 企業の財務および経済活動の分析がどのように実行されるか。相対指標による財務の安定性と支払能力の分析。企業の経済活動指標の計算と分析

企業の財務経済活動の分析はどのように行われますか? 相対指標による財務の安定性と支払能力の分析。企業の経済活動指標の計算と分析

導入

LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の金融経済活動の特徴

3. 企業LLC「商社「ルシンポルト・イルクーツク」」の財務状況を改善するための措置

結論

情報源のリスト

アプリケーション

導入

市場経済では、経済学者、経営者、会計士、監査人は最新の経済分析方法を習得し、分析を行う際に経済情報を正しく使用する必要があります。実際に分析ツールをより効果的に適用する。金融経済活動を分析する方法論そのものを理解する。正しい評価を与える金融の安定そして組織の支払い能力。

企業の財務状況は、評価基準が異なるため、短期的視点と長期的視点の両方の視点から分析する必要があります。企業の財務状態は、資金の配置とその形成源によって特徴付けられ、企業が自由に使える財源がどのように効果的に使用されているかを確立するために、財務状態の分析が実行されます。企業の財務効率は、自社の運転資本の提供とその安全性、正規化された在庫の状態、売掛金と買掛金の状態と動態、運転資本の回転率、銀行融資に対する実質的な支援、支払能力によって反映されます。。

サプライヤー、バイヤー、その他の事業体、金融システム、銀行、従業員とのタイムリーな決済を確保し、正常に機能するために、企業には一定の財源があります。企業の財務的潜在力は、品質と事業効率を向上させながら、製品生産量、売上高、収入、利益、その他の経済活動指標の着実な増加を確実にするような方法で形成されます。

したがって、企業の財務状況は、計画の実施、予測、経済的および社会的発展の主要な指標の動態の分析と同時に研究する必要があります。

実務報告書の目的は、企業の財務の安定性と支払い能力を分析し、LLC Trading House Rusimport-Irkutskの財務成績を改善するための措置を開発することです。

この作業の枠組みでは、論理的に相互に関連するタスクの次のリストを考慮することが適切であると思われます。

1.企業LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の財務状況の管理分析を実施する。

2.LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の財務状況を最適化するための主な方向性を策定します。

研究の主題は企業の財務状況の管理です。

研究の目的は、LLC Trading House Rusimport-Irkutsk企業の財務状況の管理の分析です。

企業の財務経済活動を分析するための情報ベースは、2010年から2012年の期間のLLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の会計財務諸表によって編集されました。

1. LLC「商社「ルシンポルト・イルクーツク」」の金融経済活動の特徴

有限責任会社「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」は現在、アルコールとタバコ製品の卸売および小売販売を専門としています。

憲章によれば、LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の活動の主な目的は、消費者の要求を満たすことであり、これは品揃えを継続的に更新し、安定した比較的低価格を維持し、利益を上げることを意味します。

LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の活動の主な目的は次のとおりです。

-購買力に焦点を当てて商品に対する要求とニーズを調査する。

-品揃え方針の決定。

-経済的つながりの創出。

-企業の目標に関連した商品の供給、保管、販売の準備および販売のプロセスの形成と規制。

-物的資源と労働資源の一定の回転率を確保すること。

LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の商業活動は、商品市場の研究に基づいています。市場プロセスの分析、商品の需要と供給、因果関係、ターゲット開発の性質と前提条件の研究です。市場。最初のタスクは、実際の市場状況、競争戦略、商業条件などの市場環境を評価することです。2 番目のタスクは、需要と供給の構造、その組み合わせとバランスを特定することです。3 番目は、代替ソリューションを開発することです。調査対象のオブジェクトと予測期間でのそれらの使用。

LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」は、その活動の目標に従って、法的および法的な協力を行っています。個人。契約に基づいてサプライヤーおよび顧客との関係を決定し、自主的に事業活動を計画および実行します。会社の財産は所有権によって会社に帰属し、創設者の授権資本への出資によって形成されました。創設者は年に一度、参加者間の州予算外基金への税金やその他の義務的な支払いを行った後、会社が受け取る純利益の分配、つまり会社のファンドの形成を決定する権利を有します。利益の参加者間での分配額を決定する決定は、参加者総会によって行われます。当社が所有する財産は、会計規則に従って貸借対照表に記録されます。授権資本は、債権者の利益を保証する会社の財産の最低額を決定します。

当社は、経営形態の決定、会社の構造、経営上の意思決定、販売、価格の設定、報酬、純利益の分配に関して完全な経済的独立性を有します。会社の取締役が関心を持っている取引および主要な取引は、LLC 参加者の同意がある場合にのみ締結されます。会社は法律で保証された最低賃金、労働条件、社会的保護措置を従業員に提供します。当社は活動の結果を記録し、確立された会計および統計報告書を維持し、その正確性に対して責任を負います。会社の清算は、会社の参加者による総会の決議によって設立される清算委員会によって行われます。

2. 企業の財務経済活動の分析

1 企業経営の組織構造

同社には、貿易、販売、契約の分野における高度な資格を持つ専門家がいます。必要な設備、販売時点でのインセンティブの増加、高品質のサービス、これらすべてが潜在的な購入者の最も厳しい要件を満たすことに貢献します。

LLC Trading House Rusimport-Irkutsk 組織の既存の管理組織構造を図 2.1 に示します。

米。 2.1 合同会社「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の組織運営体制

LLC Trading House Rusimport-Irkutsk の管理構造は線形関数型です。この種の企業の組織構造では、ディレクターに直接報告するラインマネージャーは、特定の問題を開発し、適切な決定、プログラム、計画を作成する際に、その部下の部門の従業員によって支援されます。

組織はゼネラルディレクターによって率いられ、ゼネラルディレクターは組織の従業員および管理および管理担当者に直属します。

ゼネラルディレクターは会社の唯一の執行機関です。ゼネラルディレクターの権限には、参加者総会の独占的な権限に属する問題を除き、会社の現在の活動を管理するすべての問題が含まれます。ゼネラルディレクターは、参加者総会の決定の実施を組織します。機能部門は、生産のすべての技術的準備を実行し、貿易プロセスの管理に関連する問題を解決するためのオプションを準備し、財務計算、生産の物流、その他の問題の計画からラインマネージャーを部分的に解放します。 LLC「商社「ルシンポート・イルクーツク」」の商業サービスは、購買部門と販売部門で構成されています。マーケティング部門はありません。部門の従業員が部門の経営陣に直接報告するため、物的リソースの調達組織は一元化されています。購買および販売部門の責任者は、購買プロセスの効率化、主要な物的支援源の概要を説明し、部下の従業員の活動を調整し、購買および販売計画を他の機能部門の活動とリンクさせ、人員を選択する責任を負います。。

企業での運営および供給作業は、運送業者、小売店の店員、および商業購買代理店などの部門の従業員によって実行されます。運送業者と商務代理店はサプライヤーを探します。彼らはコマーシャルディレクターと一緒に契約を締結し、物的資源の取得に関する文書を作成し、（必要に応じて）輸送のための輸送を注文します。彼らは途中で貨物に同行し、その安全を確保します。

販売倉庫担当者は、貿易に必要な製品の要件を決定します。

2.2 企業活動の財務分析

財務諸表に基づいて、分析バランスが作成され、組織の財務状況の一般的な評価が行われるほか、組織の財産の状態と使用状況も評価されます。

LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の財務状況と活動の効率の分析は、2011年1月1日から2012年12月31日までの期間（2年間）に実施されました。組織の財務指標の値の定性的評価は、以下を考慮して実行されました。業界の詳細組織の活動 (業界 - アルコール飲料およびその他の飲料の卸売業、OKVED コード 51.34)。

1 財産の構造とその形成源

Indicator分析対象期間のインジケーターの値変化（貸借対照表通貨千単位のパーセンテージとして千ルーブル単位）。こする。 (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2)31.12.201031.12.201131.12.2012分析期間の開始時 (2010.12.31)分析期間の終了時期間 (2012 年 12 月 31 日) 資産 1。非流動資産3 6234 8525 68612.217.8+2,063+56.9 固定資産3 0784 1925 01610.415.7+1,938+63無形資産------2. 現在、合計25 98519 91726 29787.882.2+312+1.2、以下を含む: 在庫6 0357 1487 33420.422.9+1 299+21.5 売掛金18 74111 48012 95563.340.5-5 786-30、9現金およびショート-ターム金融投資 3591095 0251,215.7+ 4,666+14回パッシブ1。資本2 5736 1879 5058.729.7+6 932+3.7倍指標分析期間の指標変化の値（貸借対照表通貨の千ルーブルの%で単位）。こする。 (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2)31.12.201031.12.201131.12.2012分析期間の開始時 (2010.12.31)分析期間の終了時期間 (2012 年 12 月 31 日) 資産 1。固定資産3 6234 8525 68612.217.8+2,063+56.92。固定負債、合計 - 2,0162,061-6.4 + 2,061 - 借入金 - 2,0002,000-6.3 + 2,000-3 を含む。短期負債*、合計27 03516 56620 41791.363.8-6 618-24.5 借入金を含む7 476--25.2--7 476-100 貸借対照表通貨29 60824 76931 983100100+2 375+8 * 資本に含まれる繰延収益を除く

分析期間の最終日の資産は次の比率で特徴付けられます: 17.8% 外部流動資産 82.2%の電流。分析期間全体で組織の資産は 2,375,000 ルーブル増加しました。 (8%)。資産の増加に注目して、自己資本がさらに大幅に増加したことを考慮する必要があります - 3.7倍。資産全体の変化に対して自己資本が急速に増加していることはプラス要因です。

組織の主要な資産グループの比率は、以下の図 2.2 の図に明確に示されています。

米。 2.2 組織の主要な資産グループの比率

組織の資産価値の増加は、まず、次の貸借対照表の資産ポジションの増加と関連しています (プラスに変化したすべての項目の合計額に占める項目の変化の割合が括弧内に示されています)。

-短期金融投資（現金同等物を除く） - 3,921千ルーブル。 (48%);

-固定資産 - 1,938千ルーブル。 (23.7%);

-在庫 - 1,299千ルーブル。 (15.9%);

-現金および現金同等物 - 745千ルーブル。 (9.1%)。

同時に、貸借対照表の負債では、次の行で最大の増加が見られます。

-剰余金（未カバー損失） - 6,932千ルーブル。 (70.1%);

-長期借入金 - 200万ルーブル。 (20.2%);

-推定負債 - 645千ルーブル。 (6.5%)。

マイナスに変化した貸借対照表項目のうち、資産の「売掛金」と負債の「短期借入金」が強調表示されます（それぞれ-5,786千ルーブルと-7,476千ルーブル）。

分析期間中に、2,573.0千ルーブルから非常に重要なことが起こりました。最大9,505.0千ルーブル。 (3.7倍) - 自己資本の増加。

表 2.2 組織の純資産価値の推定

インジケーターインジケーターの値千ルーブル単位での貸借対照表通貨の割合としての変化。こする。 (gr.4-gr.2)± % ((gr.4-gr.2) : gr.2)31.12.201031.12.201131.12.2012分析期間の開始時 (2010.12.31)分析期間の終了時期間（2012.12.31） 1．純資産2 5,736 1879 5,058.729.7+6,932+3.7倍2．授権資本金 1501501500.50.5--3. 純資産の授権資本超過額（1行目～2行目）2 4236 0379 3558.229.2+6 932+3.9倍

分析期間の最終日（2012 年 12 月 31 日）における組織の純資産は、授権資本。これは財務状況を明確に特徴づけており、組織の純資産額に関する規制の要件を完全に満たしています。

米。 2.3 純資産の動態

さらに、指標の現状を判断した上で、分析期間中に純資産が 3.7 倍に増加したことに注目する必要があります。純資産が授権資本を上回っており、同時に期間中の増加は、これに基づいて組織の財務状況が良好であることを示しています。

2.3 企業LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の支払能力と財務的安定性の分析

LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の財務の安定性は、自己資本の使用の適切性と効率性の観点からその財務状況を特徴づけています。財務安定性指標と流動性指標は、ルシムポート・イルクーツク・トレーディング・ハウスLLCの信頼性を特徴づけます。組織の財政的安定性を示す主な指標を表 2.3 に示します。

表 2.3 組織の財務的安定性を示す主要な指標

指標指標の値指標の変更 (gr.4-gr.2)指標とその基準値の説明2010 年 12 月 31 日2011 年 12 月 31 日2012 年 12 月 31 日1. 自主性比率0.090.250.3+0.21 総資本に対する自己資本の比率。この業界の通常値: 0.4 以上 (最適値は 0.5 ～ 0.7)。2. 財務レバレッジ比率 10.5132.36-8.15 自己資本に対する負債の比率。この業界の通常値: 1.5 以下 (最適値は 0.43 ～ 1)。自己運転資本比率は 0.040.070.15+0.19 流動資産に対する自己運転資本の比率です。正常値：0.1以上４．永久資産指数 1,410,780.6-0.81 組織の自己資本額に対する固定資産の価値の比率。インベストメント・カバレッジ・レシオ0.090.330.36+0.27 総資本に対する自己資本と固定負債の比率。正常値：０．７以上６．自己資本の機動性係数は 0.410.220.4+0.81 自己資金に対する自己運転資金の比率。この業界の正常値: 0.15 以上。7. 不動産流動係数 0.880.80.82-0.06 全不動産の価値に対する運転資本の比率。組織の業界特有の特徴を特徴づけます。8. 運転資本流動性係数 0.010.010.19+0.18 流動資産の総額に対する運転資本の最も流動性の高い部分（現金および金融投資）の比率。在庫カバー率 - 0.170.190.52+0.69 在庫原価に対する自己運転資本の比率。正常値：0.5以上10。短期借入金比率 10.890.91-0.09 借入総額に対する短期借入金の比率。

2012 年 12 月 31 日現在の組織の自治係数は 0.3 でした。得られた値は、自己資本の不足 (総資本の 30%) により、組織が債権者に大きく依存していることを示しています。分析期間中に、自律性係数が 0.21 という非常に大幅な増加が認められました。

分析期間の最終日の運転資本比率は 0.15 でしたが、2010 年 12 月 31 日の運転資本比率はさらに低くなり、-0.04 となりました (つまり、+0.19 の変化がありました)。分析期間の最終日には、係数は正常範囲内に収まっています。当該期間の当初において運転資本比率の値は標準に対応していなかったにもかかわらず、その後は正常な値となった。

組織の資本構成は、以下の図 2.4 の図に明確に示されています。

インベストメント・カバレッジ・レシオは2年間で0.27倍と大幅に上昇し、0.36倍となった。分析期間の最終日の係数の値が許容値よりも大幅に低いです。

2012年12月31日現在の在庫カバー率は0.52でした。当期全体では在庫カバー率が0.69倍と急速に上昇しました。分析期間の初めには係数の値が標準に対応していなかったという事実にもかかわらず、後には正常な値を想定しました。 2012 年 12 月 31 日現在、在庫率は正常の範囲内にあります。

短期負債比率を見ると、組織の短期未払金が長期負債を大きく上回っている（それぞれ90.8％、9.2％）。同時に、対象期間全体を通じて、長期借入金の割合は9.2%増加しました。

組織の財務的安定性を示す主な指標の動態を、次の図 2.5 のグラフに示します。

米。 2.5 金融安定指標のダイナミクス

表 2.4 自己運転資金の黒字（不足）額による財務の安定性の分析

自己運転資本 (SOS) の指標指標の値剰余金 (赤字) * 分析期間の開始時 (2010 年 12 月 31 日) 分析期間の終了時 (2012 年 12 月 31 日) 12 月 31 日現在/2010 2011 年 12 月 31 日現在 2012 年 12 月 31 日現在 SOS1 (長期および短期負債を考慮せずに計算) -1,0503,819-7,085-5,813-3,515SOS2 (長期および短期負債を考慮して計算)長期負債、実際には純運転資本、純運転資本に等しい) -1,0505,880-7,085-3,797-1,454SOS3 (長期負債と、ローンおよび借入による短期債務の両方を考慮して計算) 6 4265 880+391-3 797-1 454 ※SOSの余剰（不足）は、自己の運転資金と在庫額および原価との差額として計算されます。

米。 2.6 自己の運転資金

2012 年 12 月 31 日の時点で、3 つのオプションすべてに従って計算された自己運転資本が不足しているため、これに基づく組織の財務状況は満足のいくものではないと特徴付けることができます。財務の安定性が不十分であるにもかかわらず、自己運転資本による在庫のカバー率を示す 3 つの指標のうち 2 つが、分析期間中にその値を改善したことに留意する必要があります。

表 2.5 LLC「商社「ルシンポルト・イルクーツク」」の流動性指標

流動性指標指標の値指標の変更（gr.4 - gr.2）計算、推奨値2010年12月31日2011年12月31日2012年12月31日1. 現在（合計）流動性比率 0.961.21.29+0.33 流動資産と短期負債の比率。正常値：２以上２．クイック（中間）流動性比率 0.710.70.88+0.17 短期負債に対する流動資産の比率。正常値：１以上３．絶対流動性比率0.010.010.25+0.24 流動性の高い資産と短期負債の比率。正常値：0.2以上。

分析期間の最終日、現在の流動性比率は標準値 (標準値 2 に対して 1.29) を下回っています。過去 2 年間で係数が 0.33 増加したというプラスの傾向があることに注意してください。

クイック流動性比率の標準値は 1 です。この場合、その値は 0.88 でした。これは、LLC Trading House Rusimport-Irkutskには、短期買掛金を完済するためにすぐに現金に変換できる十分な資産がないことを意味します。全期間を通じて、クイック流動性比率は基準に満たない値で推移しました。ノルムが 0.2 の場合、絶対流動性比率の値は 0.25 でした。分析期間全体を通じて、係数は 0.24 増加しました。

米。 2.7 流動性比率の動態

表 2.6 流動性の度合い別資産と満期別負債の比率の分析

流動性の度合い別の資産報告期間終了時点、千ルーブル、分析期間中の成長率、% 通常。比率満期別負債報告期間終了時点、千ルーブル、分析ごとの増加。期間、% 過不足額の支払い。資金千ルーブル、（列 2 - グループ 6）A1。流動性の高い資産（貨幣資産＋短期金融投資） 5,025+14倍? P1. 最も緊急な債務（調達資金）（現在の信用債務）は17,078+1.4-12,053A2。すぐに実現可能な資産 (短期負債) 12,955-30.9? P2。中期負債（流動信用負債を除く短期負債）3 339-67.3+9 616A3。ゆっくり実現可能な資産（その他の流動資産）8 317+20.8?P3。固定負債2 061-+6 256A4。売却困難資産（固定資産）5,686+56.9?P4。固定負債（資本）9,505+3.7倍-3,819

組織内の流動資産の存在を特徴付ける 4 つの比率のうち、1 つを除くすべてが満たされています。 LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」には、最も緊急の債務を返済するのに十分な現金と短期金融投資（流動性の高い資産）がありません（差額は12,053千ルーブル）。流動性の度合いに応じた最適な資産構成の原則に従えば、短期債権で中期負債（短期負債から当座買掛金を差し引いたもの）をカバーするのに十分でなければなりません。この場合、この比率は満たされます（すぐに実現可能な資産が中期負債を 3.9 倍上回ります）。

2.4 組織の活動の財務結果の分析

LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の活動の財務結果は、製品の販売と付加価値税からの収益（総収入）の指標によっても特徴付けられます。

製品の販売による収益は、企業の生産サイクルの完了、生産のために前払いされた企業の資金の現金への返還、および資金循環の新たなラウンドの始まりを特徴づけます。

分析期間中のLLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の活動による主な財務結果を以下の表2.7に示します。

表 2.7 LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の活動による主な財務結果

指標指標の値、千ルーブル指標の変化年間平均値、千ルーブル 2011 2012 千ルーブルこする。 (gr.3 - gr.2)±% ((3-2) : 2)1. 収益116 894119 772+2 878+2.5118 3332. 通常活動費用 111 518115 082+3 564+3.2113 3003. 売上損益（1-2）5 3764 690-686-12.85 0334. その他の収益および費用（除く）支払利息 34897-251-72、12235。 EBIT (利息および税引き前利益) (3+4)5 7244 787-937-16.45 2566。支払利息 603105-498-82.63547。税金資産および税金負債、法人税等の変動 -1 606-1 335+271?-1 4718. 純利益（損失） (5-6+7)3 5153 347-168-4.83 431 参考：財務総額決算期3 5153 347-168-4.83 431 貸借対照表に基づく利益剰余金（未カバー損失）の期中変動額（変更行1370）3 6143 318xxx

2012 年の収入は 119,772 千ルーブルで、2011 年よりわずか 2,878 千ルーブル、つまり 2.5% 増加しました。

2012 年の販売利益は 4,690 千ルーブルに達しました。分析期間全体を通じて、売上高による財務結果は明らかに減少しました (-686,000 ルーブル)。フォーム No. 2 の 2220 行目に注目すると、組織が一般事業 (管理) 経費を準固定費として考慮し、報告期間の終わりに販売された商品 (仕事、サービス) に帰属していることがわかります。。収益の変化は、以下の図 2.8 のグラフに明確に示されています。

米。 2.8 収益と純利益の推移

2012年1月1日から12月31日までの期間、組織は売上と一般的に財務経済活動の両方から利益を受け取り、表に示されている3つの収益性指標すべてがプラスの値を決定しました。

表 2.8 費用対効果の分析

収益性指標指標値（%、またはルーブルあたりコペイカ単位） 2011、2012 コペイカの指標の変化、（列 3 - グループ 2）± %（(3-2) : 2)1。売上利益率（収益の各ルーブルにおける売上からの利益の額）。この業界の正常値: 4% 以上 4.63.9-0.7-14.92。 EBIT 別売上高利益率 (収益の各ルーブルに含まれる利息および税引き前の売上利益の額) 4.94-0.9-18.43。純利益に基づく売上高利益率（収益の各ルーブル当たりの純利益の額） 32.8-0.2-7.1 参考：製品（作品、サービス）の生産および販売に投資したルーブル当たりの売上利益 4.84.1- 0.7 ～ 15.5 インタレストカバレッジレシオ (ICR)、係数。正常値：1.5以上 9,545.6+36.1+4.8倍

分析期間の販売利益は、受け取った収益の 3.9% です。ただし、2011 年 1 月 1 日から 2011 年 12 月 31 日までの期間の通常活動の収益性は、この指標と比較してマイナスの傾向があります (-0.7%)。

2012 年 1 月 1 日から 2012 年 12 月 31 日までの期間の、組織の収益に対する利息・税引き前利益 (EBIT) の比率として計算された収益性指標は 4% でした。つまり、組織の収入の各ルーブルには 4 コペイカが含まれていました。税引前および利息支払い前の利益。

米。 2.9 収益性指標のダイナミクス

事業活動に投下された資本を使用した場合の収益性は、次の表 2.9 に示されています。

表 2.9 組織の収益性指標

収益性指標指標の値、% 指標の変化 (列 3 - グループ 2) 指標の計算 2011 2012 自己資本利益率 (ROE) 80.342.5-37.8 自己資本の平均額に対する純利益の比率。この業界の通常値: 18% 以上総資産利益率 (ROA) 12.911.8-1.1 資産の平均価値に対する純利益の比率。この業界の正常値: 6% 以上投下資本利益率 (ROCE) 106,248.3-57.9 資本および長期負債に対する利息・税引き前利益 (EBIT) の比率営業資産利益率 52,639.5-13 ,1売上利益と固定資産および棚卸資産の平均原価の比率参考：資本生産性係数 32.225.9-6.2 固定資産の平均原価に対する収益の比率。

過去 1 年間、LLC Trading House Rusimport-Irkutsk の自己資本 1 ルーブル当たり、0.425 ルーブルの純利益がもたらされました。分析期間中の株主資本利益率の減少は 37.8% でした。 2012 年の自己資本利益率は、通常の値と非常に一致した値を示しています。昨年の資産利益率は 11.8% で、2011 年の資産利益率より 1.1% 低下しました。次の図 2.10 のグラフは、分析期間全体における組織の資産利益率と資本の主要指標の動態を明確に示しています。

米。 2.10 組織の資産利益率と資本の主要指標の動態

さらに表では、多くの資産の売上高指標が計算されており、事業活動のために前払いされた資金の返還速度や、サプライヤーや請負業者との決済における買掛金の売上高の指標が特徴付けられています。

表 2.10 資産回転率の指標

売上高指標日数係数。 2011Coeff. 2012 変化、日々 (gr. 3 - gr. 2) 2011 2012 運転資本回転率 (1 日あたりの平均収益に対する流動資産の平均値の比率 *; この業界の通常値: 101 日以内) 72715.15.2-1 在庫回転率 (比率)平均日次収益に対する平均在庫原価の比率、この業界の通常値: 46 日以下) 212217.716.5 + 1 売掛金回転率 (平均日次収益に対する平均売掛金の比率、この業界の通常値: 30 日以下) ) 47377 .79.8-10 買掛金回転率 (日平均収益に対する平均買掛金の比率) 47467.87.9-1 資産回転率 (日平均収益に対する平均資産価値の比率) 85874.34.2+2 自己資本回転率 (平均自己資本の比率)資本から 1 日の平均収益) 142426.715.2+10 * インジケーターの計算は日単位で表示されます。係数の値は、日単位のインジケーターの値に対する 365 の比率に等しくなります。

調査対象期間全体の平均資産回転率は、組織が収益を得ていることを示しています金額に等しい利用可能なすべての資産を 86 暦日以内に回収します。さらに、年間平均在庫残高に等しい収益を得るまでに平均 21 日かかります。

使用効果を反映する指標の一つとして以下が挙げられます労働資源、労働生産性（平均従業員数に対する売上高の割合）を示します。

米。 2.11 労働生産性の動態

2012 年の労働生産性の値は 1 人あたり 4,607 千ルーブルでしたが、2011 年の労働生産性はそれよりも低く、1 人あたり 4,329 千ルーブルでした。（つまり、増加は1人あたり27万8千ルーブルでした）。

以下の表 2.11 は、方法論に含まれる計算された指標を示しています。連邦政府支払不能（破産）の場合（1994 年 8 月 12 日付け注文番号 31-r）。

表 2.11 企業倒産の指標

Indicatorインジケーターの値Change (gr.3-gr.2) 基準値期首（2011/12/31）期末における実績値と期末基準値との適合性（ 2012 年 12 月 31 日)1. 2以上の流動比率1.51.54+0.04は2に該当しません。自己資本比率0.070.15+0.08が0.1以上に該当3．溶解力回復係数×0.78×少なくとも1は一致しません

貸借対照表構造の分析は、2012 年初から 2012 年 12 月 31 日までの期間について実施されました。

2012年12月31日時点で、最初の2つの比率（流動流動性比率）のうちの1つが基準値を下回ったため、3つ目の指標としてソルベンシー回収率を算出しました。この係数は、分析期間中に発生した現在の流動性と自己資本の十分性の変化の傾向を維持しながら、企業が 6 か月以内に通常のバランスシート構造 (支払い能力) を回復する見通しを評価するのに役立ちます。ソルベンシー回復係数の値 (0.78) は、近い将来に通常のソルベンシーを回復する実際の機会がないことを示しています。

以下は、ロシアのズベルバンクの方法論に従ったLLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の信用度の分析です（2006年6月30日付でロシアのズベルバンク融資・投資委員会N 285-5-rにより承認）。

表 2.12 LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の信用度分析

指標実際の値カテゴリ指標の重みポイントの合計の計算参考：指標カテゴリ 1 カテゴリ 2 カテゴリ 3 カテゴリ絶対流動性比率 0.0620.050、10.1 以上 0.05-0.1 0.05 未満中間（短期）流動性比率 1.05 10.10、 10.8以上 0.5～0.8 0.5未満現在流動性比率 1.5410.40.41.5以上 1.0～1.5 1.0未満自己資本比率 0.410.20.20.25以上 0.15～0.25 0.15未満商品収益性0.0420.150.30.1以上未満非レンタルタブ 0.1 未満企業活動の収益性 0.0320.10、20.06 以上非レンタルタブ 0.06 未満合計 xx 11.3

ズベルバンクの方法論に従って、借り手は受け取ったポイントの量に応じて 3 つのクラスに分類されます。

-第一級 - 融資に疑いの余地がない（合計ポイントが 1.25 まで）。

-第 2 クラス - 融資にはバランスの取れたアプローチが必要です (1.25 以上 2.35 未満)。

-第 3 クラス - 融資にはリスクの増加が伴います (2.35 以上)。

この場合、ポイントの合計は 1.3 になります。したがって、組織は銀行融資を受けることが期待できます。

組織の破産の可能性を示す指標の 1 つとして、アルトマンの Z スコアは以下のように計算されました (LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」) については、民間の非製造業について 4 要素モデルが採用されました): Z スコア= 6.56T1 + 3.26T2 + 6、72T3 + 1.05T4

表 2.13 組織の破産確率

係数計算2012 年 12 月 31 日現在の数値乗数積 (列 3 x グループ 4)T1全資産価値に対する運転資本の比率0.186,561.21T2全資産価値に対する利益剰余金の比率0.293,260.95T3全資産価値に対するEBITの比率0.156,721.01 T4借入資本に対する自己資本の相対比率0.421,050.44Z-Altman スコア:3.61

Altman Z スコアの値に応じた破産の推定確率は次のとおりです。

-1.1 以下 - 破産の可能性が高い。

-1.1から2.6 - 破産の平均確率。

-2.6 以降 - 破産の可能性が低い。

LLC「Trading House "Rusimport-Irkutsk"」の場合、2012 年 12 月 31 日現在の Z スコア値は 3.61 でした。この指標の値は、LLC「商社「ルシンポート・イルクーツク」」の破産の可能性がわずかであることを示しています。

分析結果に基づいて、LLC「商社「ルシンポルト・イルクーツク」」（付録B）の財務状況は、ポイントシステムを使用して-0.17で評価され、これはB（満足のいく状況）の格付けに相当します。過去 2 年間の組織の財務実績は +1.17 と評価され、これは A の格付けに相当します ( 良い結果）。最終的な推定値は、分析期間終了時の指標の値と、来年の予測値を含む指標のダイナミクスの両方を考慮して取得されたことに注意してください。財務状況の分析と組織の活動の結果を組み合わせた最終的な財務状況スコアは +0.37 で、評価スケールではこれは正常な状態 (BB) です。

「BB」格付けは組織の財務状況を反映しており、指標の大部分が基準値内に収まっています。このような格付けを持つ組織は、リスク管理に対する慎重なアプローチが必要な関係において、パートナーとみなすことができます。組織は融資の対象となる可能性がありますが、その決定は主に追加要素 (中立的な信用度) の分析に依存します。

3. 企業LLC「商社「ルシンポルト・イルクーツク」」の財務状況を改善するための措置

企業における危機および危機前の状況（この状況は、LLC Trading House Rusimport-Irkutskで発生しました）を克服するための対策は、運用的かつ戦略的である可能性があり、図 3.1で提案されているさまざまな方法に分けられます。

米。 3.1 中小企業の危機克服策

安定化プログラムには、企業の支払い能力の回復を目的とした一連の措置を含めるべきである。破産が「近い」ゾーンにある企業にとって、原則として準備金がなくなっているため、この制度を導入できる期間は非常に限られています。

企業が短期的に危機状態に陥ると、基準は最大化、つまりコストの節約になります。同時に、資金の最大化は、従来の経営の観点からは受け入れられない手段によって実行される可能性があり、実行されるべきです。危機管理管理では、あらゆる損失（将来の損失を含む）を許容し、その代償として今日の企業の支払い能力を回復することが可能です。

安定化プログラムの本質は、支出と受け取りの間のギャップを埋めるために資金を操作することです。この策略は、すでに受け取って企業の資産に具体化されている資金と、企業が危機に陥った場合に受け取ることができる資金の両方によって実行されます。「危機の穴」を埋めるには、資金の流れを増やし（最大化）、現在の運転資金の必要性を減らす（貯蓄）ことで実現できます。現金の増加は、企業資産の現金への移転に基づいています。売掛金の売却は当然のことであり、現在多くの企業が行っています。完成品の在庫を販売することはより困難です。第一に、損失を出して販売する必要があり、第二に、税務当局とのやり取りが複雑になります。しかし、すでに述べたように、安定化プログラムの本質は資金の操作にあります。この場合の損失は、過去に受け取った資金の一部を犠牲にすることを意味し、そのような売却に伴う税金の支払いの問題は、将来の収入の減少によってカバーされます。

現在の経済的ニーズを軽減します。実際には、それは特定の形式の債務再編を通じてのみ実現可能です。善意企業の債権者。債務再編自体は、債務者の企業が比較的繁栄している状態であっても利用できるため、危機管理に特化した手段ではありません。しかし、危機的状況は、一方では債務再編をある程度促進し、他方では、通常の状況では満足できない形態の危機管理を正当化する。

債務の割引買い戻しは最も望ましい手段の 1 つです。債務者企業の危機的状況により債務が減価し、そのため大幅な割引価格で債務を買い戻すことが可能になります。安定化プログラムの枠組みにおけるこの決定の微妙な点は、買い戻しが実行できる条件にある。

困難な財務状況にあるロシア企業の経験を分析したところ、ほとんどの企業が同様の流動負債構造を持っていることがわかりました。特に次のとおりです。

-さまざまな債務者および債権者との和解義務 - 60.4%。

-税金および控除に対する負債 - 11.6%。

財政再建の最も重要な課題は、現在のコスト、特に光熱費を最小限に抑えることです。これらの措置は、負債の流れと現金不足を削減することを目的としています。

企業の買掛金（延滞債務を含む）の再構築を目的とした財務回復措置には、以下の手順が含まれる場合があります。

-延期と分割払い。

-相互支払債権の相殺（相殺）；

-ローンの形での債務の再登録。

-債務の売却。

-短期負債を長期負債に移すこと。

戦略とアクションプログラムの開発。戦略とその実行のための行動プログラムを策定するということは、事後対応型の管理（採用）からの移行を意味します。経営上の意思決定現在の問題、得られた否定的な結果、つまり「出来事の後を追う」）に対する反応として、分析と予測に基づいた管理が行われます。戦略策定は、製品の市場発展予測、潜在リスクの評価、財務経済状況と経営効率の分析、強みと経営効率の分析に基づいて行われます。弱点企業。

企業戦略には次のものが含まれます。

市場における行動戦略（影響力のある分野の選択、占有市場シェア、消費者グループ、活動戦略の選択 - 競争、市場拡大、価格戦略 - コストリーダーシップ、差別化、ニッチなど）。

市場行動の戦略に従って、行動体系 (またはポリシー) が決定されます。

-供給と販売。

価格;

金融;

-人事および人事管理。

-その実施を確実にするための対策プログラムが開発されている。

主要な活動分野と選択された戦略に従って、組織および管理構造をどのように変更する必要があるかが決定されます。戦略とアクションプログラムを策定する際には、目標とその達成方法を明確にし、より詳細な分析と、対策の有効性とリスクレベルのより徹底的な評価が行われます。

結論

この作業の目的は、LLC「商社「ルシンポルト・イルクーツク」」の財務の安定性を分析し、信用力の主な問題を特定し、また会社の財務状況を改善する方法を開発することでした。分析の結果に基づいて、次の結論が得られました。

マイナス面としては、財務状況と組織の活動の結果は、LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の次の指標によって特徴付けられます。

-総資産に比べて自己資本が低い（30%）。

-現在の（合計）流動性比率が通常値を下回っている。

-クイック（中間）流動性比率が通常値を下回っている。

-販売収益性の大幅な低下（2011 年の収益性 4.6% から -0.7 ポイント）。

-ルシムポルト・イルクーツク・トレーディング・ハウスLLCの収益1ルーブル当たりの支払利息・課税前利益（EBIT）が大幅に減少した（2011年の同じ収益性指標から-0.9コペック）。

分析により、組織の財務状況と業績に関する次のような前向きな指標が明らかになりました。

-自己運転資本の供給係数は標準内 (0.15) です。

-絶対流動性比率は通常の値に対応します。

-2012年1月1日から2012年12月31日までの期間では、前年（-686千ルーブル）と比較するとマイナス傾向でしたが、売上から利益（4,690千ルーブル）が得られました。

-昨年の金融経済活動による利益は3,347,000ルーブルに達しました。

非常に良好な側面として、組織の財務状況と業績は次の指標によって特徴付けられます。

-純資産は授権資本を上回っていますが、分析期間中に純資産は増加しました。

-優れた資産利益率 (昨年比 11.8%)。

-組織の資産全体の変化と比較した資本のプラスの変化。

重要な値を持つ組織の財務状況の指標:

-投資カバレッジ比率が標準より著しく低い（組織の総資本に占める自己資本と長期負債の割合が36％（通常値：70％以上））。

-自己の運転資金の面で危機的な財務状況。

基準の境界で重要な指標は次のとおりです。流動性の観点からの資産と満期の観点からの負債の通常の比率が完全に観察されていません。

分析結果に基づいて、LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の財務状況は、ポイントシステムを使用して-0.17と評価され、これはB（満足のいく状況）の格付けに相当します。この組織の過去 2 年間の財務結果は +1.17 と評価され、A (良好な結果) の評価に相当します。最終的な推定値は、分析期間終了時の指標の値と、来年の予測値を含む指標のダイナミクスの両方を考慮して取得されたことに注意してください。財務状況の分析と組織の活動の結果を組み合わせた最終的な財務状況スコアは +0.37 で、評価スケールではこれは正常な状態 (BB) です。

作業の 3 番目の部分では、LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」の活動の効率を向上させるための提案が行われます。

LLC「商社「ルシムポルト・イルクーツク」」のキャッシュフローを増加させるための対策が開発されました（短期および長期）。
買掛金を削減するための推奨事項が提供されます。
融資の提供と売掛金の管理に関する新しい政策に関する提案が作成されました。
基準を下回っているソルベンシー指標を高める方法が計算形式で示されています。
自己資金の収益性を高める財務レバレッジの役割について考察します。

一般に、分析に基づいて、まず第一に、LLC Trading House Rusimport-Irkutskの現在の運営財務管理に関連する問題を示す結論が導き出されました。企業における財務管理はそれほど大きな役割を果たしません。基本的に、財務管理は会計部門と企業の責任者のレベルで行われます。したがって、これらの勧告に従って財務管理サービスを組織し、財務状況を改善するためのさまざまな措置を実行する必要があります。

企業の信用力分析支払能力

情報源のリスト

1.アブリュティナ M.S.、グラチェフ A.V. 企業の財務経済活動の分析【テキスト】：教育・実践マニュアル。 M.: ビジネスとサービス、2009. - 432 p.

.企業の財務経済活動の分析【テキスト】：教科書。大学向けマニュアル / 編教授 N.P. リュブシナ - M.: UNITY-DANA、2009. - 471 p。

.ヴィノクロフ MA. 経済学【文】 / M.A. ヴィノクロフ、A.P. スホドロフ。イルクーツク: IGEA (BGUEP)、2009.T. 1-3。

4.ガラジー G.I. 価格と制作費［文］／G.I. ガラジー。 - M.: Knowledge、2005. - 48 p.

.ガルキナ V.I. 価格設定と原価計算の問題 [本文] / V.I. ガルキナ。 - イルクーツク: Vost.-Sib. 本出版社、2009年。 - 45 p。

6.ガルシナ N.N. 職員の給与問題について [本文]：観光会社／N.N. ガルシナサンクトペテルブルク、「ネフスキー基金」、2008 年。-224 p。

7.ゴールドスタイン G.Ya. 企業の経済学 [テキスト]：教科書。アローアンス / ゴールドスタイン G.Ya. - イルクーツク: IGEA (BGUEP)、2009。-224 p。

8.グルシュコ Ya.M. 価格設定の新たな側面 [文] / Ya.M. グルシュコ。 - イルクーツク: Vost.-Sib. 本出版社、2007年。 - 252 p。

9.グリャエフ V.G. 労働と賃金の組織化。【テキスト】：教科書。手当 / V.G. グリャエフ - M.: NOLIDZH、2011. - 200 p。

10.グルレフ S.A. 価格設定の新たな側面 [文] / S.A. グルレフ。 - イルクーツク: IGEA (BGUEP)、2009。 - 200 p。

11.ダバエフ V.T. 新製品の価格の計算方法（ガイド） [本文] / V.Ts. ダバエフ。サンクトペテルブルク：「ノルマ」、2009年。 - 172 p。

12.デュロヴィッチ A.P. 企業経営【テキスト】：教科書。手当 / A.P. デュロヴィッチ - M.: BSEU、2007- 192 p。

13.デュロヴィッチ A.P. 企業開発マネジメント【テキスト】：教科書。手当 / A.P. デュロヴィッチ - 第 2 版、改訂。そして追加の -Mn.: 新版、2001年。 -

14.Efremova M.V. ビジネステクノロジーの基礎 [テキスト]: 教科書。手当/MV エフレモワ。サンクトペテルブルク：「ノルマ」、2009年。 - 172 p。

15.イリヤナ E.N. ファイナンス【テキスト】：教科書。マニュアル、戦略と財務 / E.N. イリヤナ。サンクトペテルブルク：「ノルマ」、2009年。 - 172 p。

付録 A

2012 年 12 月 31 日現在の財務状況 AAA AA A BBB BV B CCC CC C D Excellent (AAA) とても良い (AA) 良い (A) V ポジティブ (BBB) ノーマル(BB) 満足(B) 満足できない (CCC) 悪い (CC) とても悪い (C) クリティカル(D) 最後の LLC Trading House Rusimport-Irkutskの財務状況格付け: BB (普通)

指標指標の重みスコア平均点 (gr. 3 x 0.25 + gr. 4 x 0.6 + gr. 5 x 0.15) 重み付けを考慮した評価 (gr. 2 x gr. 6) 過去現在未来 I. 組織の財政状態を示す指標自律性係数 0.25-1-1+1-0.7-0.175 純資産と授権資本の比率 0.1+2+2+2+2+0.2 運転資本比率 0.15-1+1+2+ 0.65+0.098 現在（合計）流動性比率 0.15-1-1-1-1-0.15 クイック（中間）流動性比率 0.2-1-1-1-1-0.2 絶対流動性比率 0.15 -2+1+2+0.4+ 0.06合計1最終スコア（合計gr.7：gr.2）：-0.167II。組織活動の効率指標（財務実績）自己資本利益率 0.3+2+2-1+1.55+0.465 資産利益率 0.2+2+2+2+2+0.4 売上高利益率 0.2+1-1-1- 0.5 -0.1 収益動向 0.100000 運転資本回転率 0.1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0.2 その他の事業からの利益と中核事業からの収益の比率 0.1 + 2 + 2 + 2 + 2 + 0.2 合計 1 最終評価 (合計 gr.7 : gr.2):+1.165

財務および経済活動の分析は、企業の財務状況と経営上の決定の影響を評価する機会です。企業で分析がどのように行われるかを見てみましょう。

次のことを学びます:

企業の財務経済活動の分析はどのような場合に行われるのでしょうか？
誰が分析を行うのですか?
分析に基づいてどのような結論が導き出せるか。

組織の財務経済活動分析の本質

企業の財務経済活動を評価するにはどのような基準が使用されますか?

企業の財務および経済活動の効率性を示す指標は国ごとに異なります。ロシアでは、企業の財務実績を評価するための主な基準として次の指標を含めるのが慣例です。

商品販売による収入、実行された作業または提供されたサービス。この指標は販売数量とも呼ばれます。
純利益、すべての税金を支払った後も企業が自由に使えるお金です。株主への配当の支払いや、運転資本の補充、準備金の創設など、会社の発展を目的とする場合があります。
収益性。さまざまなリソースの使用効率の度合いを反映します。別途計算 投資収益率、資産収益率、コストなど。
企業の財務的安定。これは、会社とそのすべての部門の円滑な運営を保証する状態です。この状態は、独自の流動資産と非流動資産を提供することによって達成されます。企業は、生産プロセス全体と短期および中期の債務の返済の両方を保証する必要があります。
会社オーナーの決算状況。事業主が事業から引き出す収入。

企業の財務および経済活動の詳細な分析

企業の財務および経済活動の迅速な分析は、一次情報へのアクセスが限られた条件下で短時間に実行されます。パブリックドメインで最も頻繁に見つかるデータは、貸借対照表と損益計算書に含まれています。

企業の経済および財務活動の経済分析は、いくつかの連続した段階で実行されます。

目標が決まる高速分析が実行されます。実行される計算の深さは、設定された目標によって異なります。
視覚的分析。貸借対照表、損益計算書、その他のレポートが利用可能な場合はそれらをざっと見て、問題領域を特定します。今後、財務諸表の問題点については特に注意してまいります。
財務および経済パフォーマンス指標の計算、これには次の部分が含まれます。

1. 水平分析。レビューのために選択された各項目は、前のレポート期間と比較されます。前年と比較した特定の指標の変化を追跡する必要がある場合に使用されます。
2. 垂直分析。財務指標の構造が決定され、企業の最終結果に対する各項目の影響が計算されます。第 2 段階で選択された問題点には特に注意が払われます。
3. 財務比率の計算。

企業の財務および経済活動の分析を実行する

組織の財務および経済活動の指標の分析は、いくつかの段階で構成されます。

特性とそれが形成される源の分析。
支払能力と財務の安定性の分析。
財務結果の分析。
財務状況の分析。

特性分析

この段階は 3 つのステップで行われます。

企業の資産構造の分析。
情報源の構造の分析。
資産の変化とその形成源の分析。

ここでは、ポジティブなトレンドとネガティブなトレンドが発生する可能性があります。ポジティブ – 急速な成長 留保所得他の情報源と比較して。内部留保の割合が低いほど、企業の事業活動の状況は悪化しています。

資産の構造とその形成源を分析すると、他のマイナスの傾向が明らかになります。

自己資産と比較して借入資産が急速に増加。中期的には、これは資産のコントロールを失うリスクを意味します。
長期負債と比較して短期負債の急速な増加。これにより、短期的に多額の支払いが必要となり、その結果、企業の財務的安定性が低下します。
短期ローンと借入金の増加。これは、生産される製品、実行される作業、または提供されるサービスのコストの増加につながります。

資産の配置を分析する際には、企業の貸借対照表における流動資産、非流動資産、生産資産の割合が調査されます。組織が製造部門の場合、生産資産の割合は 50 ～ 60% の範囲である必要があります。

支払能力と財務の安定性の分析

支払能力を評価し、 金融の安定、いくつかの重要な指標を使用する必要があります。

負債比率。この指標は、K = (借入資産 / 自己資金) * 100 という公式を使用して計算されます。この指標は、借入資金が自社でどの程度確保されているかを決定し、企業が債務を支払う保証を提供します。
財務的独立性比率。 K = 自己資金 / 貸借対照表通貨 * 100。企業が外部ソースからどの程度独立しているかを示します。最適値は 50% 以上であり、そうでない場合、企業の財務的および経済的状況は不十分であると計算されます。
操縦係数。 K = 自己の流動資産 / 自己資金 * 100。自己資金のどの割合が流動 (運用可能) 資産に投資されているかを示します。最適な値は 50 ～ 60% です。
財務安定係数。 K = 自己資金 + 長期負債 / 貸借対照表 * 100。この指標は、組織が長期間使用している資金源の割合を示します。係数の最適値は 50 ～ 60% です。
純資産すべての資産からすべての負債を差し引いた合計です。この指標は企業の流動性を特徴づけます。純資産はプラスでなければなりません。それらがマイナスの場合、これは会社が破産し、債権者に直接依存していることを示します。
流動性比率。 K = (キャッシュファイナンス + 短期投資 + 短期債権) / 短期負債 * 100。この指標は、企業の短期負債の何パーセントが企業自身の負担で自社で返済できるかを示します。近い将来に見込まれる現金財政と収益。

決算分析

監査の結果、企業に債務の延滞や流動資産の不足が判明した場合、その企業の状態は不良と評価されます。

金融経済活動の分析組織の経済効率を高め、管理し、財務状況を強化する上で重要な役割を果たします。これは、事業計画の実行における組織の仕事を評価し、組織の資産と財務状況を評価し、組織の効率を高めるための未開発の埋蔵量を特定するという観点から、組織の経済とその活動を研究する経済学です。

正当で最適なものを採用するには、まず組織の活動について包括的で詳細な経済分析を実施することなしには不可能です。

経済分析の結果は、合理的な計画目標を設定するために使用されます。事業計画指標は、実績指標をもとに改善機会の観点から分析し設定します。配給についても同様です。規範や基準は、既存のものに基づいて決定され、最適化の可能性の観点から分析されます。例えば、製品の製造における材料の消費に関する基準は、製品の品質と競争力を損なうことなく削減する必要性を考慮して確立されるべきである。したがって、経済活動の分析は、計画された指標やさまざまな基準の合理的な値を確立するのに役立ちます。

経済分析は、組織の効率を高め、固定資産、資材、労働力、財務リソースを最も合理的かつ効率的に使用し、不必要なコストと損失を排除し、その結果として貯蓄体制を導入するのに役立ちます。経営の不変の法則は、最小のコストで最大の成果を達成することです。この中で最も重要な役割を担うのは経済分析であり、不必要なコストの原因を排除することで、受取額を最小限に抑え、ひいては受け取り額を最大化することができます。

経済活動の分析は、組織の財務状況を強化する上で大きな役割を果たします。この分析により、組織の財務上の困難の有無を判断し、その原因を特定し、その原因を解消するための対策を立てることができます。この分析により、組織の支払い能力と流動性の程度を示し、将来の組織の破産の可能性を予測することもできます。組織活動の財務結果を分析する場合、損失の原因が特定され、これらの原因を除去する方法が概説され、利益額に対する個々の要因の影響が調査され、特定された準備金の使用を通じて利益を最大化するための推奨事項が作成されます。その成長とその使用方法について概説します。

経済分析（経済活動の分析）と他の科学との関係

まず、金融経済活動の分析でございます。ビジネスを遂行するために使用されるすべての情報の中で、最も重要な位置（70％以上）を占めるのは、経理部門から提供される情報です。会計は、組織の活動と財務状況 (流動性など) の主な指標を形成します。

経済活動の分析は統計会計にも関連しています ()。統計会計および報告によって提供される情報は、組織の活動を分析するために使用されます。さらに、経済分析にはさまざまな統計調査手法が使用され、経済分析は監査と相互に関連しています。

監査役組織の事業計画の正確性と妥当性の検証を実行します。事業計画は会計データとともに、経済分析を行うための重要な情報源です。さらに、監査人は組織の活動に関する文書チェックを実施します。これは、経済分析に使用される情報の信頼性を確保するために非常に重要です。監査人は組織の利益、収益性、財務状況も分析します。ここで、監査は経済分析と密接に関係します。

経済活動の分析は農場内計画にも関連しています。

ビジネス分析は数学と密接に関係しています。このプロセスでは研究が広く使用されています。

経済分析は、国民経済の個々の部門の経済だけでなく、個々の産業（機械工学、冶金、化学工業など）の経済とも密接に関係しています。

経済活動の分析は、次のような科学とも相互に関連しています。 , 。経済分析を行う過程では、キャッシュフローの形成と使用、自己資金と借入金の両方の機能の特殊性を考慮する必要があります。

経済分析は組織の経営と非常に密接に関係しています。厳密に言えば、組織の活動の分析は、その結果に基づいて、組織の活動の効率性の向上を保証する最適な管理上の決定を開発および採用することを目的として実行されます。したがって、経済分析は、最も合理的で効果的な管理システムの組織化に貢献します。

リストされている特定の経済科学とともに、経済分析も確実に関連しています。後者は最も重要な経済カテゴリーを示しており、経済分析の方法論的基礎として機能します。

金融経済活動分析の目的

経済分析を行う過程で、 組織の効率性の改善を特定するそして動員の方法、つまり特定された予備軍の使用。これらの埋蔵量は、特定された埋蔵量を活性化するために実行する必要がある組織的および技術的対策の開発の基礎となります。開発された尺度は最適な管理上の意思決定であり、分析対象のアクティビティを効果的に管理することが可能になります。したがって、組織の経済活動の分析は、必須の機能制御または方法 組織の管理に関する決定を正当化する主な方法。経済における市場関係の状況において、経済活動の分析は、短期的および長期的に組織の高い収益性と競争力を確保するように設計されています。

貸借対照表分析として、貸借対照表科学として生まれた経済活動の分析は、まさに貸借対照表上の組織の財務状況の分析を研究の主な方向として考慮し続けています（もちろん、他の情報源を使用します）。情報）。経済における市場関係への移行という文脈では、組織の財務状況の分析の役割が大幅に増加していますが、もちろん、業務の他の側面の分析の重要性が減少するわけではありません。

経済活動の分析手法

経済活動を分析する方法には、方法と技術のシステム全体が含まれます。組織の経済活動を構成する経済現象とプロセスを科学的に研究する機会を提供します。また、経済分析で用いられる手法や手法はいずれも「方法」や「手法」と同義で、狭義の手法と呼ぶことができます。経済活動の分析には、他の科学、特に統計や数学に特有の方法や技術も使用されます。

分析方法経済指標の変化に対する個々の要因の影響を体系的かつ包括的に調査し、組織の活動を改善するための予備力を特定するための一連の方法と技術です。

この科学の主題を研究する方法として経済活動を分析する方法には、次のような特徴があります。

組織の活動とその財務状況を評価するための主な基準としてのタスク（その有効性を考慮して）および個々の指標の標準値の使用。
事業計画の実施の全体的な結果に基づいて組織の活動を評価することから、空間的および時間的特性に従ってこれらの結果を詳細に評価することへの移行。
経済指標に対する個々の要因の影響を計算する（可能な場合）。
この組織の指標と他の組織の指標との比較。
利用可能な経済情報のすべての情報源を統合して使用する。
経済分析の結果を一般化し、組織の活動を改善するために特定された予備費の概要を計算します。

経済活動を分析する過程では、分析の体系的で複雑な性質が明らかになる、多数の特別な方法と技術が使用されます。 経済分析の体系的な性質それは、組織の活動を構成するすべての経済現象とプロセスが、相互に接続された個々の要素と、組織の経済活動であるシステム全体と接続された個々の要素からなる特定の集合体としてみなされるという事実に現れています。分析を実行する際には、これらの集合体の個々の構成要素と、これらの部分と集合体全体との関係が研究され、最後に、個々の集合体と組織全体の活動との関係が研究されます。後者はシステムと見なされ、リストされているすべてのコンポーネントはさまざまなレベルのサブシステムと見なされます。たとえば、システムとしての組織には、多数のワークショップが含まれています。サブシステムとは、別々の生産エリアや作業場から構成される集合体、つまり2次以上のサブシステムのことです。経済分析では、さまざまなレベルのシステムとサブシステムの相互関係、および後者同士の相互関係が研究されます。

業績の分析・評価

企業の財務および経済活動を分析することにより、事業の有効性を評価することができ、つまり、この企業の機能の効率性の程度を確立することができます。

ビジネス効率の主原則は、最小のコストで最大の成果を達成することです。この状況を詳しく説明すると、企業の効果的な運営は、技術と生産を厳格に遵守し、高い品質と品質を確保するという条件で、製品単位の生産コストが最小限に抑えられるときに発生すると言えます。

最も一般的なパフォーマンス指標は収益性です。企業の機能の個々の側面の有効性を特徴付けるプライベート指標があります。

これらの指標には次のものが含まれます。

組織が利用できる生産リソースの使用効率:
- 固定生産資産（ここでの指標は、）。
- (指標 - 人員収益性、);
- （指標 - 、材料費1ルーブルあたりの利益）;
組織の投資活動の効率（指標 - 資本投資の回収期間、資本投資1ルーブルあたりの利益）。
組織の資産の使用効率（指標 - 流動資産の売上高、流動資産と非流動資産を含む資産価値の1ルーブルあたりの利益など）。
資本利用の効率性（指標 - 1株当たりの純利益、1株当たりの配当など）

実際に達成された民間のパフォーマンス指標は、計画された指標、以前の報告期間のデータ、および他の組織の指標と比較されます。

次の表に、分析用の初期データを示します。

企業の財務および経済活動の効率性を示す特定の指標

企業の財務および経済活動の特定の側面を特徴付ける指標は改善されました。したがって、資本生産性、労働生産性、物的生産性が向上し、組織が利用できるあらゆる種類の生産資源の利用が向上しました。設備投資の回収期間が短縮されました。運転資本の使用効率が向上したため、運転資本の回転が加速しました。最後に、1株当たり株主に支払われる配当金の額も増加します。

前期と比較して起こったこれらすべての変化は、企業の効率が向上したことを示しています。

企業の財務経済活動の有効性を示す一般的な指標として、固定資産および経常生産資産の額に対する純利益の比率としてのレベルを使用します。この指標は、多数のプライベートパフォーマンス指標を組み合わせたものです。したがって、収益性レベルの変化は、組織活動のあらゆる側面の効率のダイナミクスを反映しています。私たちが検討している例では、前年の収益性レベルは 21% でしたが、報告年の収益性は 22.8% でした。したがって、収益性水準の 1.8 ポイントの向上は、企業の財務経済活動の総合的な強化として事業効率が向上したことを示しています。

収益性のレベルは、ビジネス効率の一般的かつ統合的な指標と考えることができます。収益性は企業の収益性の尺度を表します。収益性は相対的な指標です。絶対利益指標よりもインフレプロセスの影響を受けにくいため、組織の効率性をより正確に示します。収益性は、資産形成に投資された各ルーブル資金から企業が受け取る利益を特徴付けます。検討中の収益性指標に加えて、他の指標もあります。これらについては、このサイトの記事「収益と収益性の分析」で詳しく説明されています。

組織の効率は、さまざまなレベルの多数の要因によって影響されます。これらの要因は次のとおりです。

一般的な経済的要因。これらには、経済発展の傾向とパターン、科学技術の進歩の成果、税金、投資、国の減価償却政策などが含まれます。
自然地理的要因: 組織の所在地、地域の気候的特徴など。
地域的要因: 特定の地域の経済的可能性、その地域の投資政策など。
産業要因: 国家経済複合体内における特定の産業の位置、この産業の市場状況など。
分析対象となる組織の機能によって決定される要素 - 生産資源の使用度、製品の生産と販売のためのコスト削減体制の順守、供給とマーケティング活動の組織化の合理性、投資と価格設定の方針、最も完全な農場内埋蔵量の特定と利用など

生産リソースの使用を改善することは、企業の効率を高めるために非常に重要です。用途を反映して名前を付けた指標 ( 、 ) はいずれも、より詳細な指標 (要因) の影響を受ける総合的な一般化指標です。さらに、これら 2 つの要素はそれぞれ、さらに詳細な要素の影響を受けます。したがって、生産資源の使用に関する一般的な指標 (資本生産性など) は、一般的にのみその使用の効率を特徴づけます。

真の有効性を明らかにするには、これらの指標をより詳細に測定する必要があります。

企業の効率性を特徴付ける主な民間指標としては、資本生産性、労働生産性、物質的生産性、運転資本回転率を考慮する必要があります。さらに、後者の指標は、前の指標と比較してより一般的であり、収益性、収益性、収益性などのパフォーマンス指標に直接関連しています。運転資本の回転が速いほど、組織はより効率的に機能し、受け取る利益の額が増加し、収益性のレベルが高くなります。

離職率の加速は、組織活動の生産面と経済面の両方の改善を特徴づけます。

したがって、組織の有効性を反映する主な指標は、収益性、収益性、収益性のレベルです。

さらに、組織の機能のさまざまな側面の有効性を特徴付けるプライベート指標のシステムもあります。民間指標の中で最も重要なのは運転資本回転率です。

金融経済活動の体系的な分析

システムアプローチ企業の財務および経済活動の分析 仮定します彼女 ある全体として、単一のシステムとして研究する。システムアプローチでは、企業またはその他の分析対象には、相互に、または他のシステムと特定の関係にあるさまざまな要素のシステムが含まれている必要があることも前提としています。したがって、システムを構成するこれらの要素の分析は、システム内と外部の両方の接続を考慮して実行する必要があります。

したがって、あらゆるシステム (この場合、分析対象の組織またはその他の分析対象) は、相互接続された多数のサブシステムで構成されます。同時に、この同じシステムがコンポーネントまたはサブシステムとして、より高いレベルの別のシステムに含まれており、最初のシステムは他のサブシステムと相互接続および対話します。たとえば、システムとして分析される組織には、多数のワークショップと管理サービス (サブシステム) が含まれます。同時に、サブシステムとしてのこの組織は、国民経済または産業のあらゆる部門の一部です。より高いレベルのシステムでは、他のサブシステム (このシステムに含まれる他の組織) だけでなく、他のシステムのサブシステムとも対話します。他の業界の組織と。したがって、組織の個々の構造部門の活動と、その部門の活動の個別の側面 (供給と販売、生産、財務、投資など) の分析は、単独で実行されるべきではなく、以下の点を考慮に入れる必要があります。分析されたシステム内に存在する関係。

このような状況では、当然のことながら、経済分析は体系的、複雑かつ多面的でなければなりません。

経済文献では、「 システム分析" そして " 総合的な分析」これらのカテゴリは密接に相互に関連しています。多くの点で、分析の体系性と複雑さは同義の概念です。ただし、それらの間には違いもあります。 経済分析への体系的なアプローチ組織の個々の構造部門の機能、組織全体、および外部環境、つまり他のシステムとの相互作用を相互に関連させて考慮する必要があります。これに加えて、体系的アプローチとは、分析対象となる組織の活動のさまざまな側面 (供給と販売、生産、財務、投資、社会経済的、経済生態学的など) を相互に関連させて考慮することを意味します。体系的分析はより広い概念です。その複雑さに比べれば。複雑組織の活動の統一性と相互関係における個々の側面の研究が含まれます。したがって、複雑な分析はシステム分析の基本的な部分の 1 つとして考慮される必要があります。金融経済活動の複雑さと体系的な分析の一般性は、特定の組織の活動のさまざまな側面の研究の統一性、および組織全体とその組織の活動の相互関連した研究に反映されています。個々の部門に加えて、一般的な経済指標の使用、そして最後に経済分析をサポートするあらゆる種類の情報の統合的な使用です。

企業の財務経済活動の分析段階

システム的な取り組みを進めている途中で、総合的な分析企業の財務経済活動は次の段階に分けることができます。 最初の段階では分析されたシステムは、個別のサブシステムに分割する必要があります。それぞれの場合において、メインのサブシステムは異なる場合もあれば、同一である場合もありますが、内容は同一とは程遠いことに留意する必要があります。したがって、工業製品を製造する組織では、最も重要なサブシステムはその生産活動になりますが、これは貿易組織には存在しません。公衆にサービスを提供する組織は、いわゆる生産活動を行っており、業界団体の生産活動とは本質が大きく異なります。

したがって、特定の組織によって実行されるすべての機能は、体系的で包括的な分析の最初の段階で特定される個々のサブシステムの活動を通じて実行されます。

第二段階では特定の組織の個々のサブシステム、つまりシステムと組織全体の両方の機能を反映する経済指標システムが開発されています。同じ段階で、これらの経済指標の価値を評価するための基準が、その規範的価値と批判的価値の使用に基づいて開発されます。そして最後に、系統的かつ包括的な分析の第 3 段階では、特定の組織の個々のサブシステムの機能と組織全体との関係が特定され、これらの関係を表す経済指標が決定され、それらの影響を受けることになります。。たとえば、特定の組織の労働社会問題部門の機能が生産コストにどのような影響を与えるか、または組織の投資活動がその組織が受け取る貸借対照表の利益の額にどのような影響を与えるかを分析します。

システムアプローチ経済分析まで この組織の機能を最も完全かつ客観的に研究する機会を提供します.

この場合、特定された各タイプの関係の重要性と重要性、経済指標の全体的な変化量に対するそれらの影響の具体的な重みを考慮する必要があります。この条件が満たされれば、経済分析への体系的なアプローチにより、最適な経営上の意思決定を策定し、実行する機会が得られます。

体系的かつ包括的な分析を行う場合は、経済的要因と政治的要因が相互に関連しており、あらゆる組織の活動とその結果に共同の影響を与えることを考慮する必要があります。当局による政治的決定立法府、経済発展を規制する立法に必ず従わなければなりません。確かに、ミクロレベル、つまり個々の組織のレベルで、影響を合理的に評価するには政治的要因組織のパフォーマンス指標に関して、その影響を測定することは非常に問題があるように思えます。マクロレベル、つまり経済機能の国家経済的側面に関しては、ここでは政治的要因の影響を特定する方が現実的であるように思われます。

システム分析を行う際には、経済的要因と政治的要因の一体性とともに、経済的要因と社会的要因の相互関連性も考慮する必要があります。成果最適レベル現在、経済指標は主に、組織の従業員の社会文化的レベルを向上させ、生活の質を向上させるための措置の実施によって決まります。分析の過程では、社会経済指標の計画の実施度や組織の他の業績指標との関係を研究する必要があります。

体系的かつ包括的な経済分析を行う場合は、次の点も考慮する必要があります。 経済的要因と環境的要因の統合。で現代の状況企業の活動において、環境面での活動が非常に重要になってきています。冶金、化学、食品、その他の組織の活動によって自然に引き起こされる生物学的損害が将来的に発生する可能性があるため、環境保護措置を実施するコストは短期的な利益の観点からのみ考慮することはできないことに留意する必要があります。取り返しのつかないこと、取り返しのつかないことになる。したがって、分析プロセスでは、処理施設の建設、廃棄物のない生産技術への移行、計画された回収可能な廃棄物の有益な利用または実施に関する計画がどのように実施されているかを確認する必要があります。また、この組織およびその各組織部門の活動によって自然環境に引き起こされる合理的な被害額を計算することも必要です。組織とその部門の環境活動は、計画の実施や主要な経済指標の動向など、活動の他の側面と関連付けて分析される必要があります。同時に、環境保護対策のコスト削減が、資材、労働力、財源のより経済的な支出によるものではなく、対策計画の不完全な実施によって引き起こされた場合には、不当であると認識されるべきである。

さらに、体系的かつ包括的な分析を行う場合、組織の活動の全体像を得るには、その活動（および組織部門の活動）のあらゆる側面を研究することによってのみ達成できることを考慮する必要があります。それらの間の相互関係、および外部環境との相互作用。したがって、分析を実行するときは、全体的な概念、つまり組織の活動を個別の構成要素に断片化します。次に、分析計算の客観性を確認するために、分析結果、つまりこの組織の活動の全体像を形成する個々の部分の代数的加算を実行します。

金融経済活動の分析の体系的かつ包括的な性質は、その実施の過程で、企業の活動、その個別の側面、および企業の活動を特徴付ける経済指標の特定のシステムが作成され、直接適用されるという事実に反映されています。彼らの間の関係。

最後に、経済分析の体系的かつ包括的な性質は、その実行の過程で一連の情報源全体が統合された方法で使用されるという事実に表れます。

結論

したがって、経済分析におけるシステムアプローチの主な内容は、これらの要因と指標の経済内外のつながりに基づいて、経済指標に対する要因システム全体の影響を研究することです。この場合、分析対象の組織、つまり特定のシステムは、別個の構造単位であり、組織活動の個別の側面であるいくつかのサブシステムに分割されます。分析の過程では、経済情報のソースシステム全体が包括的に使用されます。

組織の効率を高めるための要素

組織の経済活動の効率を高めるための要因と準備金の分類

企業の財務および経済活動を構成するプロセスは相互に関連しています。この場合、接続は直接的、即時的、または間接的に仲介される可能性があります。

企業の財務経済活動は、その有効性を確実に反映します。後者は、詳細な分析だけでなく、一般化、つまり総合的なものにすることもできます。

組織の財務および経済活動を表すすべての指標は相互に関連しています。すべての指標とその値の変化は、通常は要因と呼ばれる特定の理由の影響を受けます。したがって、たとえば、売上高 (実現) は、商品の生産量と報告期間中の残高の変化という 2 つの主要な要因 (これらは一次要因と呼ぶことができます) によって影響されます。販売された製品。さらに、これらの要因の大きさは、2 次の要因、つまりより詳細な要因の影響を受けます。たとえば、生産量は、労働資源の利用可能性と使用に関連する要因、固定資産の利用可能性と使用に関連する要因、物的資源の利用可能性と使用に関連する要因という 3 つの主要な要因グループによって影響されます。

組織の活動を分析する過程で、より詳細な3次、4次、さらに高次の要因を特定することが可能になります。

どのような経済指標も、別のより一般的な指標に影響を与える要因となる可能性があります。この場合、最初のインジケーターは通常、ファクターインジケーターと呼ばれます。

経済指標に対する個々の要因の影響を研究することを要因分析と呼びます。因子分析の主な種類は、決定論的分析と確率的分析です。

以下を参照してください: および企業の財務および経済活動の効率を高めるための準備金

企業の財務経済活動の分析内容は、企業の生産プログラムの実施を確実にするための最適な経営上の意思決定を行うため、分析対象の事業体の機能に関する経済情報を深く包括的に調査することです。実装レベルを確認し、弱点と農場内の予備力を特定します。

分析は、企業が生産する製品の量と品質、企業の財務実績に対する外部および内部、市場および生産要因の影響を包括的に調査し、企業のさらなる生産活動の発展の可能性のある見通しを示す必要があります。選択したビジネス分野での企業。

分析の主な方向性：複雑な複合体からその構成要素、結果から、そのような結果がどのように達成されたか、そしてそれが将来何につながるかについての結論に至る。分析スキームは「一般から具体へ」の原則に基づいて構築される必要があります。まず、分析対象の物体や現象の最も一般的で重要な特徴が説明され、その後、個々の詳細の分析が開始されます。

分析の成功はさまざまな要因によって決まります。まず、分析手順を開始する前に、分析表のレイアウト、主要指標を計算するためのアルゴリズム、その計算と比較評価に必要な情報源と規制上のサポートの開発を含む、かなり明確な分析プログラムを作成する必要があります。。

第二に、分析手順を実行するとき、企業のパフォーマンス指標は常に何かと比較されます。前期、計画、業界平均との比較が可能です。指標の標準値または計画値からの逸脱は、たとえそれがプラスであっても、注意深く分析する必要があります。このような分析のポイントは、一方では、記録された所定のガイドラインからの逸脱を引き起こした主な要因を特定すること、他方では、採用された計画システムの妥当性を再度確認し、必要に応じて確認することです。に変更を加えます。

第三に、経済に焦点を当てた分析の完全性と完全性は、使用される一連の基準の妥当性によって主に決まります。原則として、このセットには定性的評価と定量的評価が含まれており、通常は明確な解釈と、可能であればいくつかのガイドライン（制限、基準、傾向）を持つ定量化可能な指標に基づいています。インジケーターを選択するときは、それらの組み合わせのロジックを特定のセットに定式化して、それぞれの役割が見えるようにする必要があり、いくつかの側面が未解明のままである、または逆に、そのセットに適合しないという印象がありません。検討中のスキーム。言い換えれば、一連の指標（この場合はシステムとして解釈できます）には、その構築のロジックを説明する何らかの内部コア、つまり何らかの基礎がなければなりません。

第四に、分析を行う際に、推定値の精度を必要以上に追求する必要がなく、通常、最大の価値は傾向とパターンを特定することで得られます。

分析の主な目的は、事業体の運営効率を向上させ、そのような増加のための余力を探すことです。この目標を達成するために、次のことが実行されます。過去の期間の作業結果の評価。生産活動の運用管理手順の開発。企業の活動と財務結果におけるマイナスの現象を防止するための措置を開発する。パフォーマンスを向上させるための埋蔵量を明らかにする。合理的な計画と基準の開発。

分析の主な目標を達成する過程で、次のタスクが解決されます。

次期の生産計画およびプログラムの開発のための基本指標の決定。

計画と基準の科学的および経済的妥当性を高める。

確立された計画の実施と、製品、作業、およびサービスの量、構造、品質に関する基準の遵守に関する客観的かつ包括的な調査。

材料、労働力、および財源の使用の経済効率を決定する。

業績の予測;

現在の活動の調整と戦略計画の策定に関連する最適な経営上の意思決定を選択するための分析資料の準備。

特定の状況では、他のローカル目標を設定することができ、それによって金融経済活動を分析するための手順の内容が決まります。したがって、分析手順の一般的な内容は、企業の詳細と選択した分析の種類の両方によって決定できます。

特定の分析タスクの記述と明確化。

因果関係を確立する。

指標とその評価方法の決定。

結果に影響を与える要因の特定と評価、最も重要な要因の選択。

ネガティブな要因の影響を排除し、ポジティブな要因を刺激する方法を開発する。

金融経済活動の分析は、一定の原則に基づいて実行されるべきである（表6）。

表6

企業の財務経済活動の分析の基本原則


特異性	分析は特定のデータに基づいており、その結果は特定の定量的表現を受け取ります
複雑	客観的な評価を目的とした、経済現象またはプロセスの包括的な研究
体系性	経済現象を単独ではなく相互に関連させて研究する
規則性	分析は時々ではなく、所定の間隔で継続的に実行する必要があります。
客観性	経済現象の批判的かつ公平な研究、実証された結論の開発
効果	生産活動の効率化に向けた分析結果の活用適性
経済的	分析に関連するコストは、その実施の結果として得られる経済効果よりも大幅に低くなければなりません
比較可能性	データと分析結果は相互に容易に比較できなければならず、分析手順を定期的に実行する場合には結果の連続性が維持されなければなりません。
科学性	分析は、科学的に適切な方法と手順に基づいて行われるべきです。

企業の財務経済活動は、さまざまな種類のリソースを引き付け、それらを生産プロセスで組み合わせて何らかの財務結果を得る継続的なプロセスとして表すことができます。これに基づいて、分析の応用分野として、リソース、生産プロセス、財務結果の 3 つの広範な領域を区別できます。これらのオブジェクトはどれも、第一に詳細を示し、次に、次の対象となる可能性があります。さまざまな種類分析処理。

経済実体を理解する方法として金融経済活動を分析する方法は、連続して実行されるいくつかのアクション (段階) で構成されます。

対象の観察、絶対指標と相対指標の測定と計算、それらを比較可能な形式にするなど。

体系化と比較、要因のグループ化と詳細化、被験者のパフォーマンス指標に対するそれらの影響の研究。

一般化 - 概要表と予測表の構築、経営上の意思決定を行うための結論と推奨事項の準備。

金融経済活動の分析手法経済主体の機能プロセスを研究するための理論的認知カテゴリー、科学的ツール、規制原則のシステムです。

経済主体の金融経済活動を分析する方法や手法にはさまざまな分類があります。すべての分類はさまざまな特性に基づいています。最も有益なものの 1 つは、形式化可能性の程度に応じて技術と方法を分類することです。特定の形式化された (主に数学的) 手順を使用してこの方法を記述することが可能かどうか、またどの程度まで可能かによって決まります。この論理に従うと、すべての分析手法は非公式なものと形式的なものに分類できます。分析手法と手法の分類を図に示します。 13.

米。 13. 企業の財務経済活動の分析に使用される手法と手法の分類

非公式な方法(おそらく、形式化するのが難しいと言ったほうが正しいでしょう) は、厳密な分析依存関係の助けを借りずに、論理レベルでのプロシージャの記述に基づいています。これらの手法を適用する際には、アナリストの経験と直感が大きな役割を果たします。 形式化された方法(数学的とも呼ばれる) は、事前に定義された厳密な依存関係とルールに基づいています。使用される数学的装置の複雑さ、実際の活動への実装の可能性、企業や特別なコンサルティング会社での分析サービスの普及の程度の点で、それらのすべてが同等であるわけではありません。

指標システムの開発。企業の財務および経済活動の分析は、多くの場合、指標の分析という形で行われます。経済単位の経済活動の特徴。「スコアカード」という用語は経済研究で広く使用されています。アナリストは、特定の基準に従って指標を選択し、それらからシステムを形成し、分析します。分析が複雑なため、個々の指標ではなくシステム全体を使用する必要があります。

個々の指標またはそれらのセットと比較すると、システムは質的に新しい構成であり、各部分に関する情報に加えて、新しいものとして現れる特定の情報も運ぶため、常にその個々の部分の合計よりも重要です。彼らの相互作用の結果、つまりシステム全体の開発に関する情報。

プロセスや現象を特徴付ける包括的な指標システムの構築は、システムとは何か、そしてシステムが満たさなければならない基本要件は何かという 2 つの点を明確に理解することに基づいています。下 インジケーターのシステム、特定の経済的実体または現象を特徴付けることは、特定の実体または現象の状態と発展を包括的に反映する、相互に関連する一連の数量として理解されます。

比較方法。比較は、客観的現実の現象間の類似点と相違点を確立するための行為です。この方法を使用すると、次の主なタスクが解決されます。

現象間の因果関係の特定。

証拠または反論を行う。

現象の分類と体系化。

比較は定性的 (「昨日は暖かかった」) または定量的 (「20 は常に 10 より大きい」) にすることができます。

企業の財務経済活動の分析における比較手順には、次のようないくつかの段階が含まれます。比較のタイプの選択（動的、空間、計画値との関係）。比較スケールと差異の重要度の選択。比較を行うべき特徴の数を選択する。特徴のタイプを選択し、その重要性と重要性の基準を決定します。比較基準の選択。

分析テーブルを構築する方法。分析表の構築は、金融経済活動を分析するための最も重要な手法の 1 つです。分析テーブルは、ソースデータ、その処理と得られる結果のための最も単純なアルゴリズムを最も合理的、視覚的、体系的に表現した形式です。水平線と垂直グラフ（縦棒、縦棒）を組み合わせたものです。数値データが存在せず、テキスト部分が埋め込まれた表の骨格をテーブルレイアウトと呼びます。

分析表は金融経済活動の分析のあらゆる段階で使用されます。

したがって、企業の財務および経済活動の分析に使用されるテーブルは、ソースデータを体系化し、分析計算を実行し、分析結果を形式化するために使用されます。

ディテールの受け入れ。詳細化は、経済主体の金融および経済活動の分析など、多くの科学分野で最も一般的な分析方法の 1 つです。他の手法と組み合わせると、詳細化により研究対象の現象を包括的に評価し、現在の状況の理由を明らかにすることができます。現象の複雑さに応じて、それを説明する指標は、時間、取引の場所、責任の中心またはコンポーネント（構成要素または要因）に従って分割されます。

年代別に詳細に分析された指標の分析により、経済現象のダイナミクスとリズムが明らかになります。時間ごとに詳細を調べることで、最良または最悪の結果が発生する期間 (月、日) を確立できます。

商取引の場所ごとにデータを分解することで、企業内で最も効率の良い部門と最も効率の悪い部門、さらには製品の販売に最適な地域、または逆に不成功な地域を特定することができます。

専門家による評価方法. デルフィ法 – 特定の経済主体の発展の見通しに関する専門家の評価の一般化。この方法の特徴は、専門家に対する個別の匿名調査を逐次行うことです。この手法は、専門家間の直接の接触を排除し、その結果、次のような場合に生じるグループの影響を排除します。一緒に働いているそして多数派の意見に適応することにあります。

Delphi メソッドを使用した分析はいくつかの段階で実行され、結果は統計的手法によって処理されます。専門家の一般的な判断が明らかになり、専門家の視点がより緊密になります。すべての専門家は、一般の主流から大きく逸脱した判断を下す人々の議論を紹介されます。この後、専門家全員が意見を変更することができ、この手順が繰り返されます。

形態学的分析は、研究対象のシステムの個々の要素の開発に可能なすべてのオプションを体系的にレビューするための専門的な手法であり、オブジェクトと現象、その特性とパラメーターの完全かつ厳密な分類に基づいて構築されます。これは、さまざまな専門家グループがシナリオを作成し、それらを相互に比較して将来の開発の包括的な全体像を得るときに、複雑なプロセスを予測するために使用されます。

状況分析と予測の手法. この方法は、因子特性の各値が結果として得られる特性の明確に定義された非ランダム値に対応する場合の、機能的関係または厳密に決定された関係を研究するために設計されたモデルに基づいています。例として、デュポン社のよく知られた因子分析モデルのフレームワーク内で実現される依存関係を挙げることができます。このモデルを使用し、売上収益、資産回転率、財務依存度などのさまざまな要因の予測値を代入すると、主要な業績指標の 1 つである予測値を計算できます。自己資本利益率。

貸借対照表法. この方法は、相互に関連する指標の 2 つのグループ間の関係を研究する場合に使用され、その結果は互いに等しいはずです。この名前は、多数の経済指標を 2 つの等しい合計に結び付ける最初の歴史的な例の 1 つである貸借対照表に由来します。この方法の使用は、経済資産の正しい配置と使用、およびその形成源を分析する際に特に広く使用されています。残高リンクの手法は、関数の加法関係を研究するとき、特に財の残高を分析するとき、また因子分析で行われた計算の完全性と正確性をチェックするときにも使用されます。つまり、有効指標の合計変化は、次のとおりである必要があります。個々の要因による変化の合計に等しい。

厳密に決定論的なモデルに基づく因子分析. 経済研究では、要因とは、特定の経済プロセスを実行するために必要な条件、およびその理由、このプロセスの推進力、その性質や主な特徴の 1 つを決定するものとして理解されます。経済活動の結果は、相互に関連し、依存し、条件付きで作用する多くの要因の影響を受けます。

連鎖置換と算術差分のテクニック。鎖置換法は、因子の逐次的（段階的）単離法とも呼ばれます。この方法は、関数の依存関係を研究する際に、因子特性の変化が有効指標の変化に及ぼす影響を測定することを目的としています。この方法の使用の合法性は、K. マルクスが相対価格への影響を研究した際に実証しました。労働力 3 つの要素: 期間、生産性、労働集約度。彼は、各要因を変数として順番に考慮し、他のすべての要因を順番に固定する、ということを提案しました。

積分法。積分法の利点を認識する必要がある完全な分解要因と要因の作用順序を確立する必要がないこと。

この方法には重大な欠点もあります。これらには、たとえ与えられた公式を使用したとしても計算が非常に複雑であることや、方法の数学的基礎と経済現象の性質の間に根本的な矛盾が存在することが含まれます。実際のところ、経済学におけるほとんどの現象と量は離散的な性質を持っているため、積分法の使用で必要とされるような無限小の増分を考慮することは意味がありません。

比例依存関係に基づく予測. この方法の基礎は、企業の活動を特徴付ける観点から最も重要な特定の指標を特定することが可能であり、この特性のおかげで、予測値を決定するための基礎として使用できるという理論です。単純な比例関係を使用して基本インジケーターに「結び付けられる」という意味で、他のインジケーターの。最もよく使用される基本指標は、売上収益または販売 (製造) 製品の原価のいずれかです。この選択の妥当性は、論理的な観点から非常に簡単に説明でき、さらに、企業活動の個々の側面を表す他の指標のダイナミクスと関係を研究することによって確認されます。

この方法は、次の仮定に基づいています。 a) ほとんどの貸借対照表および損益勘定科目の値は、売上高に正比例して変化します。 b) 比例的に変化する貸借対照表項目の企業の既存のレベルとそれらの項目間の関係が最適である (たとえば、分析および予測時の在庫レベルが最適であることを意味します)。

平均値の計算方法. 経済現象または実体のどの集合においても、この集合の個々の単位間に差異が観察されます。これらの違いと同時に、全体を統合し、検討中のすべての主題と現象を 1 つのクラスに分類することを可能にする共通点もあります。たとえば、同じ作業場で同じ作業を行うすべての作業員は、異なる方法で作業を行い、生産性も異なります。ただし、多少の個人差はありますが、ワークショップの従業員 1 人あたりの平均生産量、つまり平均生産性を決定することは可能です。連続する複数の四半期にわたる企業の収益性を平均し、平均収益性などの値を取得できます。

したがって、平均の役割は一般化することです。特性の個々の値のセットを、現象のセット全体を特徴付ける平均値に置き換えます。平均値は属性の定性的に均一な値を一般化するものであり、したがって、特定の母集団における属性の典型的な特性となります。たとえば、従業員あたりの平均離職率は、都市の貿易ネットワークの典型的な特徴です。

もちろん平均値が完全に固定されるわけではありません。正常に機能している企業の従業員 1 人当たりの平均生産高は常に増加しています。通常、生産量が増えると平均単価は下がります。したがって、平均値そのものだけでなく、その変化の傾向も、市場における企業の地位と、この業界における財務的および経済的活動の成功の指標とみなすことができます。

データのグループ化方法. グループ化とは、データのコレクションの構造やコンポーネント間の関係を調査するために、データのコレクションをグループに分割することです。グループ化プロセスでは、次の原則に従って母集団内のユニットがグループに割り当てられます。同じグループに割り当てられたユニット間の差異は、異なるグループに割り当てられたユニット間の差異よりも小さくなければなりません。この種の調査を実施する際の最も重要な問題は、グループ化間隔の選択です。

グループ化するときの基本ルールは次のとおりです。空の間隔やまばらに埋められた間隔があってはなりません。

金融経済活動の分析では、主に構造グループと分析グループの 2 種類のグループが使用されます。

構造的なグループ化は、集団の構造と構成、選択されたさまざまな特性と比較して集団内で発生するシフトを研究することを目的としています。分析グループ化は、研究対象の母集団を特徴付ける 2 つ以上の指標間の関係を研究するように設計されています。指標の 1 つは有効とみなされ、残りは要因指標と見なされます。分析グループ化を使用すると、要因間の関係の強さを計算できます。

計算されたデータを処理するための基本的な方法. 研究対象の量の値の全体を研究する場合、平均に加えて、他の特性も使用されます。大規模なデータセットを分析する場合、通常は 2 つの側面に関心があります。1 つは、一連の値を全体として特徴付ける数量です。コミュニティの特徴、第二に、集団のメンバー間の違いを表す量、つまり値のばらつき（変動）の特性。

さらに、一般性の指標として次の値が使用されます：間隔の中央、最頻値、中央値。

指標の変動の範囲と強度の指標として、変動範囲、平均線形偏差、標準偏差、分散、変動係数などの量が最もよく使用されます。

インデックス方式. 索引 – これは、特性の 2 つの状態の比率を表す統計指標です。インデックスを使用して、計画、力学、空間の比較が行われます。インデックスは次のように呼ばれます単純(同義語: プライベート、個人)、研究対象の特性が、研究対象の現象の他の特性との関連を考慮せずに考慮される場合。単純なインデックスは次のようになります

ここで、P1 と P0 は属性の比較された状態です。

インデックスは次のように呼ばれます 分析的(同義語: 一般、集合)、研究対象の特性が単独で取得されるのではなく、他の特性と関連して取得される場合。分析インデックスは常に 2 つのコンポーネントで構成されます。 R(ダイナミクスが研究されているもの) と重み属性 q.重みを使用すると、個々の要素が計り知れない複雑な経済現象のダイナミクスが測定されます。シンプルなインデックスと分析的なインデックスは相互に補完します

どこ q 0 または q 1 – 重量インジケーター。

金融経済活動の分析に指標を使用すると、次の主な課題が解決されます。

現象のレベルの変化（または指標の相対的な変化）の評価。

結果として生じる特性の変化における個々の要因の役割の特定。

人口構造の変化が動態に及ぼす影響を評価する。

相関分析. 相関分析は、多変量正規法則に従って分布した母集団からランダムに選択されたと考えられる観測値間の関係を確立し、その近さを測定する方法です。

相関関係とは、次のような統計的な関係です。さまざまな意味ある変数の平均値は、別の変数では異なります。相関関係はいくつかの方法で発生する可能性があります。それらの中で最も重要なものは、結果として得られる特性の変化が階乗特性の変化に因果的に依存することです。さらに、この種の関係は、1 つの原因から生じる 2 つの結果の間に観察されることがあります。相関分析の主な特徴は、原因を明らかにすることなく、関連性の存在とその親密さの程度のみを確立することであると認識されるべきです。

回帰分析. 回帰分析は、調査対象の特性間の確率的依存性の分析表現を確立する方法です。回帰式は平均がどのように変化するかを示しますでいずれかを変更するとき西, そして次のように見えます

y = f(x1、x2、…、xn)

どこ はい –従属変数 (常に同じです);

西– 独立変数要因 - それらが複数存在する場合があります。

独立変数が 1 つだけの場合、これは単純な回帰分析になります。それらが複数ある場合 ( P 2), このような分析は多要素分析と呼ばれます。

回帰分析は、主に計画や規制枠組みの開発に使用されます。

クラスター分析. クラスター分析は、要素が多くの特徴によって特徴付けられる母集団をグループ化 (クラスター化) することを目的とした多変量解析手法の 1 つです。各フィーチャの値は、フィーチャの多次元空間における調査対象の母集団の各単位の座標として機能します。いくつかの指標の値によって特徴付けられる各観測は、これらの指標の空間内の点として表すことができ、その値は多次元空間内の座標と見なされます。

分散分析. 分散分析は、2 つのデータサンプルが同じ母集団に属しているという仮説を確認または反駁できる統計手法です。企業の活動の分析に関連して、分散分析を使用すると、異なる観察のグループが同じデータセットに属するかどうかを判断できると言えます。

分散分析は、クラスタリング手法と組み合わせて使用されることがよくあります。このような場合にそれを実施するタスクは、グループ間の違いの重要性を評価することです。これを行うには、グループ分散 σ12 とを決定します。 σ 22, 次に、スチューデント統計検定またはフィッシャー統計検定を使用して、グループ間の差異の有意性がチェックされます。

決定木の構築法. この方法は、状況分析方法のシステムの一部であり、予測される状況が次のような方法で構造化できる場合に使用されます。キーポイント、意思決定は一定の確率で行われなければならない (アナリストまたはマネージャーの役割は能動的)、または特定のイベントも一定の確率で発生します (アナリストまたはマネージャーの役割は受動的ですが、一部の状況は独立しています)彼の行動は重要です）。

線形計画. 線形計画法は、その解釈がかなり明確であるため、応用経済研究で最も一般的であり、企業が利用できるリソースに関する多かれ少なかれ厳格な制限の下で、経済主体が（正式な基準による）最善の決定を正当化することを可能にします。金融および経済活動の分析に線形計画法を使用すると、主に活動計画のプロセスに関連する多くの問題が解決され、最適な出力パラメーターと利用可能なリソースを最大限に活用する方法を見つけることができます。

感度分析. 不確実性のある状況では、特定の量の一定時間後の実際の値がどのようになるかを事前に正確に判断することは決して不可能です。しかし、生産活動の計画を成功させるためには、企業が生産する商品の需要の減少または増加の可能性に対して、企業の原材料および最終製品の将来の価格の変動に備える必要があります。これを行うために、感度分析と呼ばれる分析手順が実行されます。この方法は、投資プロジェクトの分析や企業の純利益額の予測によく使用されます。

感度分析には、1 つ以上の要因の大きさが変化した場合に何が起こるかを判断することが含まれます。複数の要因の同時変化を手動で分析することはほとんど不可能であるため、これにはコンピューターを使用する必要があります。他の要素は一定のまま、1 つの要素 (たとえば、売上高) のみの変化に対する純利益の感応度を検討します。

財務上の計算方法。お金の時間価値の概念に基づく財務計算は、財務分析の基礎の 1 つであり、財務分析のさまざまなセクションで使用されます。

積立・割引の業務. 最も単純な形では金融取引一定金額の1回限りの融資です PVしばらくするとという条件付きで t多額が返金される F V。このような取引の有効性は 2 つの方法で特徴付けることができます: 絶対的な指標を使用する - 成長 （F V– PV）、または、何らかの相対指標を計算することによって。絶対指標は、時空間的な側面で比較できないため、ほとんどの場合、このような評価には適していません。したがって、彼らは特別な係数、つまり賭け金を使用します。この指標は、元の金額の増分と基準値の比率として計算されます。これは、明らかに、次のいずれかで取得できます。 PV、または F V。したがって、レートは 2 つの式のいずれかを使用して計算されます。

財務計算では、最初の指標には「金利」、「金利」、「成長」、「金利」、「収益率」、「収益性」という名前もあります。 2つ目は「割引率」、「割引率」、「割引」です。明らかに、両方のレートは相互に関連しています。つまり、一方の指標を知っていれば、もう一方の指標を計算できます。

どちらの指標も、単位の分数またはパーセンテージのいずれかで表すことができます。それは明らかです
RT > デット、そして、乖離の程度は特定の時点での金利の水準によって決まります。それで、もし RT= 8%, dt= 7.4% であれば、その差は比較的小さいです。もし
RT= 80% の場合 dt= 44.4%、つまりレートはサイズによって大きく異なります。

導入…………………………………………………………………………2

第 1 章企業の AFHD の理論的正当性。

AFHD の概念と原則………………..………………………………4

AFHD テクニック…………………………………………………….6

指標…………………………………………………………8

第 2 章 OJSC Svyaznoy NN の例に関する AFHD

2.1 企業の概要……………………………………..13

2.2 主要指標の分析……………………………………………………14

2.3 OJSC Svyaznoy NN の財務状況の分析……………………17

2.4 事業活動と収益性の評価………………………….34

第 3 章 OJSC Svyaznoy NN の FCD の効率を高める方法

3.1 一般的な結論……………………………………………………..40

3.2 OJSC Svyaznoy NN の FCD を改善するための提案…………..41

結論……………………………………………………………………...44

参考文献リスト…………………………………………………………..45

付録 No.1

付録第 2 号

導入

財務および経済活動を分析することで、現時点および予見可能な将来における企業の経済的存続可能性を評価することができます。企業の財務安定性の重要性は急速に高まっています。これらすべてにより、資金の利用可能性、配置、使用など、財務状況の分析の役割が大幅に増加します。

支払能力と財務の安定性は、市場経済における企業の財務および経済活動の最も重要な特性です。企業が財務的に安定していて支払い能力がある場合、投資の誘致、融資の獲得、サプライヤーの選択、有能な人材の選択において、同じプロフィールの他の企業よりも有利になります。最後に、予算に税金を支払い、社会基金に寄付し、賃金- 労働者と従業員、配当、株主、銀行は融資の返済と利息の支払いを保証されます。企業の安定性が高いほど、市場環境の予期せぬ変化から独立しているため、倒産の危機に陥るリスクが低くなります。

この研究の研究対象は、OJSC Svyaznoy NN のニジニノヴゴロド支部です。

コースワーク調査の目的は、OJSC Svyaznoy NN のニジニノヴゴロド支部の財務状況と、それを改善する方法の正当性を明らかにすることです。

目標に基づいて策定できます コースワークのタスク:

理論的基礎を学びます。

会社について説明します。

その作業の有効性を判断します。

企業の財務および経済活動を改善するための措置を開発する。

上記の問題を解決するために、Svyaznoy NN のニジニノヴゴロド支店の 2007 年の年次財務諸表が使用されました。

貸借対照表 (OKUD によるフォーム No. 1);

損益計算書 (OKUD による様式第 2 号);

資本フロー計算書 (OKUD によるフォーム No. 3);

キャッシュフロー計算書 (OKUD によるフォーム No. 4);

貸借対照表の付録 (OKUD によるフォーム No. 5)。

第1章.企業の AFHD の理論的正当性。

1.1 FCD分析の概念と原理

財務分析の内容と主な目的は、財務状況を評価し、合理的な金融政策の助けを借りて経済主体の機能効率を高める可能性を特定することです。経済主体の財務状態は、その財務競争力 (支払能力、信用度)、財源と資本の使用、国家および他の経済主体に対する義務の履行の特徴です 1 。

伝統的な意味では、財務分析は、財務諸表に基づいて企業の財務状況を評価および予測する方法です。内部分析と外部分析という 2 種類の財務分析を区別するのが通例です。内部分析は企業の従業員 (財務マネージャー) によって実行されます。外部分析は、企業の外部のアナリスト (監査役など) によって実行されます。

企業の財務状況の分析には、いくつかの目標があります。

財務状況の決定。

時空間における財務状況の変化を特定する。

財務状況の変化を引き起こす主な要因の特定。

財務状況の主な動向の予測。

財務状況の分析は特定の原則 2 に基づいています。

1. 州のアプローチ。経済現象や経済プロセスを評価する際には、国家の経済的、社会的、国際的な政策や法律への準拠を考慮する必要があります。

2. 科学的な性格。分析は知識の弁証法理論の規定に基づいて行われ、生産発展の経済法則の要件を考慮に入れるべきです。

3. 複雑。分析には、企業の経済学における因果関係の包括的な研究が必要です。

4. システムアプローチ。分析は、要素の構造を持つ複雑な動的システムとしての研究対象の理解に基づいている必要があります。

5. 客観性と正確さ。分析に使用される情報は信頼でき、現実を客観的に反映している必要があり、分析の結論は正確な計算によって正当化される必要があります。

6. 効果。分析は効果的でなければなりません。つまり、生産の進行とその結果に積極的に影響を与える必要があります。

7. 企画中。分析活動を効果的に行うには、分析を体系的に実行する必要があります。

8. 効率。分析は迅速に実施すれば効果が大きく高まり、分析情報は経営者の経営判断にすぐに影響を与えます。

9. 民主主義。これには、幅広い労働者の分析への参加が含まれるため、経済内貯蓄をより完全に特定することができます。

10. 効率。分析は効果的である必要があります。つまり、その実装コストは複数の効果をもたらす必要があります。

1.2 AFHD 方法論

財務および経済活動を分析するための方法論は、企業の財務および経済状況を判断するために使用される一連の分析手順です。

分析分野の専門家は、企業の財務的および経済的状態を判断するためのさまざまな方法を提供しています。ただし、分析の手順側の基本原則と順序はほぼ同じですが、わずかな違いがあります。金融経済活動を分析するための方法論の手順面の詳細は、設定された目標と、情報、方法論、人材および技術サポートのさまざまな要素によって異なります。したがって、企業の財務および経済活動を分析するための一般に受け入れられた方法論はありませんが、すべての重要な側面において手順は類似しています。

企業の財務および経済活動の一般的な詳細な分析を行うには、確立された財務諸表の形式に従って、次のような情報が必要です。

様式 No. 1 貸借対照表

様式第2号損益計算書

様式第3号資金移動計算書

様式第4号キャッシュフロー計算書

様式第5号貸借対照表附属書

企業の財務経済活動の分析は 3 つの段階で実行されます。

最初の段階では、財務諸表の分析の実行可能性について決定が行われ、財務諸表が読み取れるかどうかがチェックされます。分析の実現可能性の問題は、監査報告書を読めば解決できます。監査レポートには、標準と非標準の 2 つの主なタイプがあります。標準監査報告書は、報告書に記載されている情報の信頼性と適用される規制への準拠についての監査会社の肯定的な評価を含む、統一された簡潔な文書です。この場合、報告はすべての重要な側面において企業の財務および経済活動を客観的に反映しているため、分析が推奨され、可能です。非標準的な監査報告書は、企業の財務諸表に何らかの誤りがある、財務上および組織上のさまざまな不確実性など、監査法人がさまざまな理由により標準的な監査報告書を作成できない場合に作成されます。この場合、これらのレポートから導き出された分析結論の価値は減少します。報告書の読み取り準備が整っているかどうかのチェックは技術的な性質のものであり、必要な報告書、詳細および署名が存在するかどうかの視覚的なチェック、および小計と貸借対照表の通貨の単純な計数チェックに関連しています。

第 2 段階の目的は、貸借対照表の説明注記をよく理解することです。これは、特定の報告期間における企業の経営状況を評価し、変化に影響を与えた要因の分析を考慮するために必要です。組織の財産および財政状態に影響を与え、説明文書に反映されます。第 3 段階は経済活動の分析における主要な段階です。

この段階の目的は、経済活動の結果と事業体の財務状況を評価することです。金融経済活動の分析の詳細レベルは、設定された目標によって異なる場合があることに注意してください。分析の初めに、企業の財務的および経済的活動を特徴づけ、その業界への所属やその他の特徴を示すことをお勧めします。

企業の財務および経済状況の分析は、通常、次の主要な要素で構成されます。

財務安定性分析

流動性と信用力の分析

事業活動分析

費用便益分析

1.3. AFHDインジケーター

企業の流動性の分析は、次の指標 4 の計算に基づいています。

機能する資本の機動性。自己の運転資本の一部が現金の形であることを特徴づけます。絶対的な流動性を備えた資金。正常に機能している企業の場合、この指標は通常、0 から 1 まで変化します。他のすべての条件が等しい場合、ダイナミクスにおける指標の成長は前向きな傾向と見なされます。指標の許容可能な指標値は企業によって独自に設定され、たとえば、企業が毎日自由に使える現金リソースをどれだけ必要とするかによって決まります。

現在の比率。資産の流動性の一般的な評価を示し、企業の流動資産の何ルーブルが流動負債の 1 ルーブルに相当するかを示します。この指標を計算するロジックは、企業が主に流動資産を犠牲にして短期負債を返済するというものです。したがって、流動資産が流動負債を上回っていれば、企業は（少なくとも理論的には）正常に運営されていると考えることができます。超過額は現在の流動性比率によって設定されます。指標の値は業界や活動の種類によって異なる場合があり、そのダイナミクスの合理的な成長は通常、好ましい傾向であると考えられます。西洋の会計と分析の実践では、指標の重要な下限値は 2 です。ただし、これはインジケーターの順序を示す単なる指標値であり、正確な規範値ではありません。

クイックレシオ。意味上の目的という点では、この指標は現在の流動性比率に似ています。ただし、流動性の最も低い部分である工業用在庫が計算から除外され、より狭い範囲の流動資産に基づいて計算されます。このような例外の論理は、在庫の流動性が大幅に低いということだけではなく、さらに重要なのは、在庫の強制売却の場合に得られる資金が、在庫の流動性を大幅に下回る可能性があるという事実にある。それらの取得にかかる費用。特に、市場経済においては、企業を清算した際に簿価の40％以下の在庫が得られる場合が典型的である。西洋の文献では、指標のおおよその低い値 - 1 が提供されていますが、この推定値にも条件があります。さらに、この係数の動態を分析するときは、その変化を決定した要因に注意を払う必要があります。

絶対流動性（支払能力）比率。これは企業の流動性に対する最も厳しい基準です。必要に応じて短期債務のうちどの部分を直ちに返済できるかを示します。西洋文献で示されている指標の推奨下限は 0.2 です。国内の実務では、考慮される流動性比率の実際の平均値は、原則として、西側の文献で言及されている値よりも大幅に低くなります。これらの係数の業界標準の開発は将来の問題であるため、実際には、同様の経済活動の方向性を持つ企業に関する入手可能なデータの比較分析で補完し、これらの指標のダイナミクスを分析することが望ましいです。

在庫をカバーするための自己運転資本の割合。在庫コストの一部が自社の運転資本によって賄われることを特徴とします。伝統的に、これは貿易企業の財務状況を分析する上で非常に重要です。この場合のインジケーターの推奨下限は 50% です。

在庫カバー率。これは、在庫範囲の「通常の」ソースの値と在庫量を相関させることによって計算されます。この指標の値が 1 未満の場合、企業の現在の財務状況は不安定であると考えられます。

企業の財務状況の最も重要な特徴の 1 つは、長期的な観点から見た企業活動の安定です。それは企業の全体的な財務構造、債権者や投資家への依存度に関係します。

したがって、長期的な財務の安定性は、自己資本と借入資金の比率によって特徴付けられます。ただし、この指標は財務の安定性の一般的な評価のみを提供します。したがって、世界および国内の会計および分析の実践において、指標システムが開発されました 5:

株式集中比率。企業の活動のために提供された資金の総額に占める企業の所有者の割合を特徴づけます。この係数の値が高いほど、企業の財務が健全で安定しており、外部融資から独立していることを示します。この指標に追加されるのは、誘致された (借りた) 資本の集中率です。これらの合計は 1 (または 100%) に等しくなります。

財政依存率。株式集中率の逆数です。ダイナミクスにおけるこの指標の成長は、企業の資金調達における借入資金の割合の増加を意味します。その値が 1 (または 100%) に低下した場合、これは所有者が企業に全額資金を提供していることを意味します。

自己資本アジリティ比率。自己資本のどの部分が現在の活動の資金調達に使用されるか、つまり運転資本に投資されるか、またどの部分が資本化されるかを示します。この指標の値は、企業の資本構造と産業セクターに応じて大きく異なる可能性があります。

長期投資構造係数。この指標の計算ロジックは、固定資産やその他の設備投資の資金調達に長期借入金が使用されるという前提に基づいています。この比率は、固定資産およびその他の非流動資産のどの部分が外部投資家によって資金提供されているか、つまり、（ある意味で）企業の所有者ではなく外部投資家に属しているかを示します。

自己資金と借入金の比率。上記の指標の一部と同様、この比率は企業の財務的安定性の最も一般的な評価を提供します。これは非常に単純な解釈です。その値は 0.25 に等しく、企業の資産に投資された自己資金 1 ルーブルにつき 25 コペイカあることを意味します。借りたお金。ダイナミクスにおける指標の成長は、企業の外部投資家や債権者への依存度が高まっていること、つまり財務の安定性がわずかに低下していることを示し、またその逆も同様です。

事業活動グループの指標は、現在の中核となる生産活動の成果と効率を特徴づけます。企業の資源利用の効率とその発展のダイナミズムを評価するための一般的な指標には、資源生産性指標と経済成長持続可能性係数 6 が含まれます。

資源生産性（先進資本の回転率）。企業の活動に投資された資金のルーブルごとに販売された製品の量を特徴付けます。ダイナミクスにおける指標の成長は好ましい傾向であると考えられます。

経済成長持続可能性係数。さまざまな資金源、資本生産性、生産の収益性などの間にすでに確立されている関係を変えることなく、企業が将来的に発展できる平均速度を示します。

収益性を分析する場合、次の主要な指標が使用されます。これは市場経済の国で、特定の種類の活動における投資の収益性を特徴付けるために使用されます。

1. 先行資本利益率と自己資本利益率。これらの指標の経済的解釈は明らかです - 1 ルーブルの先進 (自己) 資本に何ルーブルの利益が占めるか。計算するときは、レポート期間の合計利益または純利益のいずれかを使用できます。

第 2 章 OJSC Svyaznoy NN の例に関する AFHD

2.1 企業の簡単な説明。

Svyaznoy は、携帯電話事業者サービス、パーソナル通信機器、アクセサリ、ポータブルデジタルオーディオおよび写真機器の販売を専門とする連邦小売チェーンです。同社は、GSM 電話機および DECT 電話機の大手メーカーの正規代理店であり、最大手の携帯電話会社 7 のディーラーでもあります。

このコースでは、OJSC Svyaznoy NN のニジニノヴゴロド支店の財務状況を分析します。同社は、2004 年 7 月 5 日にニジニノヴゴロドのソビエツキー地区にあるロシア税務監督局に登録されました。正式な住所: 603105 ニジニノヴゴロド地域、ニジニノヴゴロド、st. オシャールスカヤ、ハウス 95。実際の場所: 603000、ニジニノヴゴロド地域、ニジニノヴゴロド、st. マキシム・ゴーリキー、117、オフィス805。同社はニジニ・ノヴゴロド、サラトフ、ペンザ、キーロフ地方の都市と、モルドヴィア共和国およびKOMIの都市に別々の部門を置いている。

2007 年の Svyaznoy NN OJSC の平均従業員数は 1,080 人で、2006 年の同じ数字より 240 人増加しました。平均従業員数の増加は、Svyaznoy NN OJSC の活動のさらなる拡大と個別部門の増加によるものです。、そこに新しいスタッフが採用されました。

会社の主な活動は次のとおりです。

1. 以下を含む貿易および調達活動:

技術製品を含む工業製品の卸売および小売業。

2. 以下を含むサービスの組織と提供:

様々な分野で仲介活動を行っております。

会社の授権資本金は1,500,000ルーブルです。

現在、Svyaznoy はお客様に次の製品とサービスを提供しています。

移動通信機器および付属品。

DECT 標準の電話機、パーソナルオーディオ機器およびアクセサリ。

デジタルボイスレコーダー、写真機材および付属品。

国内および地域の携帯電話会社への接続。

モバイル通信の支払いを受け付けます（手数料なし）。

長距離電話および国際電話の支払いを受け付けます (手数料なし)。

エクスプレスペイメントカード、IP 電話、インターネットアクセスの販売。

強制自動車保険契約の登録。

衛星テレビを購読する。

モバイルコンテンツの販売８．

2.2. 主要指標の分析。

企業の財務経済活動の状態は、通貨の流通、価値の流通、金融の動きの実行条件の全体に依存する、その業務の財務結果の研究に基づいて評価できます。経済プロセスにおける資源と財政関係。企業の財務結果を分析するには、「企業の貸借対照表」（様式第 1 号）、「財務諸表」（様式第 2 号）、「資本移動計算書」（様式第 3 号）を検討する必要があります。、「キャッシュフロー計算書」（様式第 4 号）および企業の主要な報告書。

企業の財務結果の主な指標には、製品（作品、サービス）の販売からの収益、純収益（総収益から付加価値税、物品税および同様の義務的支払いを差し引いたもの）、貸借対照表利益、純利益が含まれます。企業の財務成績は、製品（工事、サービス）の売上原価、営業管理費、その他の営業収益および費用、営業外収益および費用、流用資金の額、所得税などの指標によって決まります。。企業の財務結果のダイナミクスの分析の例を表に示します。 1番。

指標	レポート期間の開始時	報告期間の終わりに	絶対的な変化、千ルーブル。



商品、製品、作品、サービス、千ルーブルの販売からの収益。
販売された商品、製品、作業、サービスの原価、千ルーブル
単位コスト (収益 1 ルーブルあたりのコスト)、RUB/RUB。
粗利益（限界利益）、千ルーブル
収益ルーブルあたりの粗利益（限界利益）、RUB/RUB。
商業および管理費、千ルーブル。
販売による利益、千ルーブル。
売上高利益率、%
支払利息、千ルーブル。
他の組織への参加による収入、千ルーブル。
その他の収入、千ルーブル。
その他の収入、千ルーブル。
その他の費用、千ルーブル。
税引前利益、千ルーブル。

表のデータが示すように、年初と比較して、総収入は 589,863 千ルーブル (32.8%) 増加し、同時にコストも 488,164 千ルーブル (34.1%) 増加しました。前年度と比較して報告期間の収益が増加したにもかかわらず、どの企業にとっても主要な指標である売上利益は大幅に減少し、マイナス値となりました。販売費も 217,835 千ルーブル増加し、報告期間開始時の金額の 182% に達しました。

収益 1 ルーブルあたりのコストは 1 コペック増加しました。これは、収益 1 ルーブルを得るには 1 コペックが必要であることを示しています。年末は年初に比べて多くなります。限界利益は 27.6% 増加しました。つまり、会社は固定費をカバーし、利益を上げる能力が向上しました。

収益1ルーブル当たりの限界利益は減少し、利益の増加に対する減少への依存度が低下したことを示している。変動費。売上利益率は 89.5% 減少し、企業の効率が大幅に低下していることを示しています。

税引き前利益も、報告期間中の経費の増加により大幅に減少しました。

2.3. OJSC Svyaznoy NN の財務状況の分析

企業の財務状況の分析は、次のような多数の指標の計算に基づいています。

財務の安定性の指標（独立性比率、借入資金の割合、自己資金と借入金の割合、売掛金の割合、自己資金と長期借入資金の割合）。

ソルベンシー指標（絶対流動性比率、総カバレッジ比率、在庫流動性比率）。

ビジネス活動の指標 (一般的な回転率、在庫回転率、資本回転率、生産性)。

企業の財務状況を段階的に分析することをお勧めします。これには、逐次分析が含まれます。

支払能力（流動性）、財務の安定性、事業活動の指標。

企業の信用力と貸借対照表の流動性。

財務経済活動の一般的な分析と評価は、企業の拡大された（集計された）貸借対照表（表 No. 2）を使用して実行されます。この貸借対照表には、「以下を含む」という言葉に続く資産と負債を解読する行は含まれていません。

この点において、拡大された貸借対照表には、企業の実際の貸借対照表の行が含まれ、その数字は 5 で割り切れます。

OJSC Svyaznoy NNの集約分析天びん、千ルーブル。






R.Iの合計			r.ΙΙΙの合計

			r.ΙVの合計



260+270ページ
r.ΙΙの合計			RVの合計
残高通貨			残高通貨

拡大された貸借対照表は、通常、企業の生産可能性を構成するすべてのライン、つまり非流動資産セクションの生産設備と無形資産、および流動資産セクションの在庫を示しているため、中小企業に典型的です。

世界銀行のバランスシート通貨の動向は特に評価されるべきである。 WBの増加は経済活動量の拡大を示していますが、その理由は固定資産の再評価、インフレ、債務者と債権者との和解時期の増加など、さまざまである可能性があります。しかし、財務状況の客観的な評価を目的として、複数の報告期間にわたる WB の不動産価値の変化を、B の売却による収益および Pp の売却による利益の変化と比較することをお勧めします。

これを行うために、成長係数と呼ばれる 3 つの係数が計算されます (これらの係数には負の符号が付いている場合がありますが)。

資産成長率:

Kv b = (Vbo –Vbb)* 100%/Vbb;

様式第 2 号「損益計算書」の指標を使用して収益成長率を求めます。

Kv = (Vo – Wb)*100%/Wb;

また、指標フォーム No. 2 を使用して利益成長率も求めます。

Kp p = (Ppo – Ppb)*100%/Ppb、ここで

Vbo、Vo、Ppo - それぞれ、報告期間の貸借対照表通貨、売上高、売上利益 (2007 年 12 月 31 日現在)

Vbb、Vb、Ppb – それぞれ、基準期間の同じ指標 (2007 年 1 月 1 日現在)。

Kv と Kp p の値が Kv b よりも高い場合、これは前期と比較して企業の経済資産がより合理的に使用されていることを示します。エンタープライズ OJSC Svyaznoy NN の場合、係数は次のようになります。

Kv b = (738620-569390)*100%/569390=29.7%

Kv = (2388895-1799032)/1799032*100%=32?8%

Kp p = (13947-102189)/102189*100%= - 86.4%

この場合、貸借対照表の通貨や収益が増加したにもかかわらず、売上利益が増加せず、逆に価値がマイナスになったことから、前期に比べて経済資金がより合理的に使用されたことは間違いありません。前のやつ。状況を改善するには、企業はコストを大幅に削減する必要があります。

2.3.1. 財務安定性指標の計算。

市場環境において、企業の経済活動とその発展が自己資金によって行われ、自己資金が不十分な場合には借入資金によって行われる場合、重要な分析特性は企業の財務の安定性です。

金融の安定- これは企業の会計の特定の状態であり、企業の継続的な支払い能力を保証します。あらゆる商取引の結果、企業の財務状況は変わらない場合もあれば、改善する場合もあれば、悪化する場合もあります。日々行われる商取引の流れは、いわば金融の安定性の「妨害」であり、ある安定性から別の安定性への移行の原因となります。固定資産や在庫への設備投資を賄うための資金源の変更の限界を知ることで、企業の財務状況の改善と持続可能性の向上につながる商取引の流れを生み出すことができます。

財務安定性分析のタスクは、資産と負債の規模と構造を評価することです。これは、財務上の観点から組織がどの程度独立しているのか、この独立性のレベルは増加しているのか減少しているのか、資産と負債の状態は財務経済活動の目的を満たしているのか、という質問に答えるために必要です。

実際には、財務の安定性を分析するさまざまな方法が使用されます。絶対的な指標を使用して企業の財務の安定性を分析してみましょう。

財政の安定性を示す一般的な指標は、準備金と費用を形成するための資金源の過不足であり、これは資金源の価値と準備金と費用の価値の差として定義されます。

在庫と原価の合計額は、貸借対照表資産 (BZ) の行 210 と行 220 の合計に等しくなります。

在庫形成とコストのソースを特徴付けるために、さまざまなタイプのソースを反映するいくつかの指標が使用されます。

独自の運転資本の利用可能性 (行 490 ～行 190)。

準備金およびコストまたは機能資本の形成のための自己および長期借入源の利用可能性 (行 490 + 行 590 – 行 190);

在庫形成の主なソースとコストの合計値 (行 490 + 行 590 + 行 610 – 行 190)。短期借入資金 (行 610) が存在しないため、この指標は 2 番目とまったく同じです。

計算された指標を表 1 に示します。

表 11 から、上記の情報源はいずれも年初または年末において十分ではないことが明らかです。

これらの指標を使用して、財務状況のタイプを示す 3 つの要素からなる指標が決定されます  9 

財務状況は次の 4 つのタイプに分類できます。

1. 絶対的な安定性財務状況。このタイプの状況は非常にまれであり、極端なタイプの金融安定を表しており、次の条件を満たします。 Fs  0; フィート 0; Fo 0; それらの。 S = (1,1,1);

表1

企業の財務状況の種類の決定（千ルーブル）

埋蔵量とコストの形成源の利用可能性を示す 3 つの指標は、形成源による埋蔵量とコストの提供の 3 つの指標に対応します。

2. 通常の安定性支払能力を保証する財務状況: Fs

3. 不安定な財務状況、支払い能力の違反に関連するが、売掛金を削減して自己資金を補充し、在庫回転率を加速することでバランスを回復することはまだ可能です: Fs

4. 危機的な財務状況、この状況では、現金、短期有価証券、売掛金では買掛金さえカバーできないため、企業は破産の危機に瀕しています: Fs

スヴャズノイ NN のニジニノヴゴロド支店では、財務状況の 3 要素指標は S = (0;0;0) です。したがって、報告期間の開始時と終了時の財務的安定が重要であると考えられます。

Svyaznoy NN のニジニノヴゴロド支店の財務の安定性を分析するために、相対指標も使用されました。これらの係数は表 2 で計算されます。

表2。財務の安定性を示す指標。

	名前インジケータ	計算方法		説明	年の初めに向けて	年末に	年間の偏差
	1. 独立係数			企業の資金総額に占める自己資金の割合を示します。
	2. 負債資本比率			会社が1ルーブルでどれだけの借入資金を集めたかを示します。自己資金を資産に投資する
	3. 長期レバレッジ比率			株式とともに資産を調達するためにどれだけの長期融資が調達されたかを示します
	4. 自己資金の操縦係数			自己資金の使用の流動性の程度を特徴付ける
	5. 自己資金供給比率			自己資金で購入したSOSの割合を表示します
6. 企業の財産における固定資産および重要な流動資産の実質価値係数			企業の財産総額に占める生産目的の財産（実物資産）の割合を示します。
7. 企業の所有物である固定資産の実質価値係数			企業の資産に占める固定資産の割合を示します。

表のデータから、各係数の状態と企業全体の財務的安定性についての結論を引き出すことができます。

2007 年の企業の独立性係数

借入資金と株式資金の比率の値は標準を大幅に上回っており、OJSC Svyaznoy NN 企業が借入資金に大きく依存していることを示しています。今後は自己資金の比率を高めていく必要がある。

長期レバレッジ比率は、資産をファイナンスするために長期融資が調達されなかったことを示しています。

自己資金の機動性係数と自己資金の安全性係数は標準に相当する。ただし、期末の自己資本比率の値は低下しており、自己運転資金の減少を示しています。

固定資産および重要な流動資産の実質コストの係数は標準よりも低いですが、期末には増加します。

期末の固定資産の実質価値の係数は 0.05% であり、企業の財産に固定資産が不足していることを示しています。

2.3.2 OJSC Svyaznoy NN の支払能力の評価

実際には、企業の支払能力は貸借対照表の流動性によって表現されます。貸借対照表の流動性を計算する際のアナリストの主なタスクは、企業の負債を資産でカバーできる範囲を確立することです。この場合、資産を現金に変換する期間は、理想的には負債を返済する期間と一致する必要があります。

分析の際、貸借対照表の資産と負債は、それぞれ流動性の低下の程度と債務の支払いの緊急度に応じてグループ化されます。分析表にグループ化すると便利です (表 3 を参照)。

流動性を評価する際の貸借対照表の資産と負債のグループ化

資産	流動性の度合いを表す記号	受け身	シンボル債務返済の緊急性

最も流動性の高い資産: 現金と短期金融投資		最も緊急の義務: 職員に対する負債、税金および料金に対する負債、予算外資金に対する負債およびその他の支払債務 (選択的)
すぐに実現できる資産: 短期債権		流動負債: 貸借対照表のセクション V のその他の負債
売れ行きの悪い資産: 在庫		固定負債：貸借対照表のⅡVセクション
売却が難しい資産: 固定資産		固定負債: 資本金および準備金 – 貸借対照表の第 ΙΙΙセクション

以下の条件下では、残高は完全に液体であるとみなされます。

最初の 2 つの不平等は企業の現在の流動性を特徴づけ、最後の 2 つの不平等は長期的な流動性を特徴づけます。

貸借対照表の流動性の計算結果を表 4 に示します。

表4。 OJSC Svyaznoy NNの貸借対照表の流動性計算結果

資産	2007 年 1 月 1 日現在	2007 年 12 月 31 日現在	受け身	2007 年 1 月 1 日現在	2007 年 12 月 31 日現在	支払余剰(+)、支払い不備（－）

OJSC Svyaznoy NNの貸借対照表の流動性の分析と評価。

貸借対照表の流動性を判断するには、資産と負債の各グループの合計を比較する必要があります。

レポート期間の開始時に、次の比率が満たされます。

この比率は、報告期間の開始時点での企業の現在の流動性の欠如と、将来の流動性の存在を裏付けます。このようなバランスシートの流動性が OJSC Svyaznoy NN にとって満足できるものであるかどうかは、相対流動性比率の分析によって示されます。

報告期間の終わりまでに、上記の比率は次のような形になったと主張できます。

最初の比率は、企業が従業員に対する賃金、税金、義務などの最も緊急な義務をすべて近い将来に返済できないことを示しています。しかし同時に、その売掛金はサプライヤーや請負業者に対する緊急の債務を返済するのに十分です。同時に、3 番目の比率は、資産をゆっくり売却するだけで緊急の債務を返済するのに十分であることを裏付けています。

最後に、4 番目の比率は、企業の非流動 (固定) 資産 Av (A4) が大幅に小さいため、自己運転資本 Co または自己運転資本 (この指標は「純運転資本」と呼ばれることもあります) の存在を示します。自己資本の価値Сс (P4)。

自己の運転資本が報告期間の終わりまでに減少したため（表4のStb. 7と8の最後から2番目の行）、OJSC Svyaznoy NNの貸借対照表の流動性が減少しました。

企業の財務状況を包括的に調査するには、いくつかの財務比率を計算することをお勧めします。これにより、今後の返済可能性の観点から、各流動資産と短期負債の比率を評価することが可能となります。この計算は、完全に流動的な現金から在庫まで、資産の種類ごとにさまざまな程度の流動性に基づいて行われます。これらの指標は常に変化するため、レポート期間内に、たとえば各月や四半期の終わりに数回計算する必要があります。その結果、流動性と支払能力の指標に基づいて時系列を構築することが可能になります。分析表で財務比率を計算することをお勧めします (表 5 を参照)。

流動性と支払能力を評価するための財務比率の計算

索引	式

絶対流動性比率	計算 = A1/(P1 + P2)、ここで、A1 – 現金および短期金融投資。 P1 + P2 – すべての短期負債 (行 640 と 650 を除く V 貸借対照表)	企業が直近の貸借対照表日に返済できる短期負債の部分を決定します。推奨値は 0.15 ～ 0.2 です。
現在の比率	Ktl = (A1 + A2)/(P1 + P2)、A2 は会社の短期債権です。	債務者との適時の和解を条件として、企業の予測される支払い能力を示します。推奨値は 0.5 ～ 0.8 の範囲です。
総流動性比率	数値 = (A1 + A2 + A3)/(P1 + P2)	短期債務をカバーするのに十分な企業の運転資本を示します。短期負債を上回る流動資産の結果として生じる財務体力の余裕を特徴づけます。推奨値は 1 ～ 2 の範囲です。
自社のソルベンシー比率	Ksp = Co/ (P1 + P2)、Co は自己運転資本の額 (正味運転資本)	企業の短期負債に占める自己運転資本の割合を決定します。指標は企業ごとに異なります。

計算手順 (表 6):

1) 計算 = A1/(P1 + P2)、

2007 年 1 月 1 日現在: Cal=89675/(4641+459713)=89675/464354=0.19

2007 年 12 月 31 日現在: Cal=150077/(530730+101125)=150077/631855=0.24

2) Ktl = (A1 + A2)/(P1 + P2)、

2007 年 1 月 1 日現在: Ctl=(89675+55879)/(4641+459713)=145554/464354=0.31

2007 年 1 月 31 日現在: Ktl=(150077+132166)/(530730+101125)=282243/631855=0.45

3) 数値 = (A1 + A2 + A3)/(P1 + P2)

2007 年 1 月 1 日現在: 数量=542410/464354=1.17

2007 年 12 月 31 日現在: 数量=697512/631855=1.10

4) Ksp = Co/(P1 + P2)、

2007 年 1 月 1 日現在: Ksp=78056/464354=0.17

2007 年 12 月 31 日現在: Ksp=65657/631855=0.10

結果を表 6 に入力してみましょう。

表6。相対流動性とソルベンシー比率の計算結果

計算から次の結論が得られます。

報告期間の開始時の絶対流動性比率は推奨値に達し、0.19 になりますが、分析期間の終わりにはこの比率は増加します。つまり、支払能力は 0.4 増加します。これは、最も近い報告日で企業が短期負債の24％を返済できる。

報告期間中の現在の流動性比率は推奨値の範囲を下回っており、債務者との適時の和解における企業の支払い能力が不足していることを示しています。

報告期間の開始時と終了時の総流動性比率の値は推奨値の範囲内にあり、短期債務をカバーする運転資本の全体的な十分性と企業の財務体力の余裕を示します。。

自己資金比率は報告期間の終わりまでにわずかに低下しますが（貸借対照表全体の流動性も同様に）、期間の開始時と終了時の値は、Svyaznoy OJSC の自己運転資本が適切であることを裏付けています。短期の借金を返済するため。

2.3.3. 企業の信用力。

債務をカバーするのに資金が不十分な場合、企業の経営者は商業銀行の信用部門に連絡して、必要を満たすことができます。現金。各ローン契約には、ローンの未返済、利息の未払い、および契約上の義務条項の違反のリスクが伴います。多くの要因によって引き起こされるリスクの存在により、銀行は顧客に対して選択的なアプローチをとるようになりました。これは、各顧客がローン契約の条件を履行する能力を評価する指標システムに基づいています。

企業の信用力は、銀行に対する債務を適時に完全に返済する能力です。

信用力評価は財務状況を総合的に調査するもので、これにより融資を実行するかどうか、または借り手との関係を継続することが不適切かどうかを合理的に判断することができます。

借り手の信用格付けは、顧客の信用力を判断するために使用されます。信用度に応じて、顧客は 3 つのクラスに分類されます (表 7 を参照)。平均値のレベルの基準により、借り手を第2クラス、平均以上、第1クラス、平均以下、第3クラスに分類することが可能になります。

表7。借り手の信用度クラス

オッズ	クラス
オッズ
		0.15から0.2へ
		0.5から0.8まで

		0.5から0.6へ

OJSC Svyaznoy NN の場合、借り手の信用度を判断するための係数指標の要約表は次のようになります (表 8 を参照)。

表8

OJSC Svyaznoy NNの信用度を計算するための指標の概要表

結論を出しましょう。

要約表から、2007 年末までに、OJSC Svyaznoy NN が信用力の点で特定のクラスに属するかについて明確な結論を下すことは不可能であることは明らかです。

による糞便そして クフンによると、その企業は第一級に属します KTL 3回目以降は番号 2番目に。これは、OJSC Svyaznoy NN への融資には追加の検証が必要であることを示唆しています。

2.4 事業活動と収益性の評価。

企業の事業活動係数の計算。

索引	式	特性

資産（不動産）回転率の指標
資産回転率	コア = B/Asr、ここで: B – 純額 – 企業の収益 (行 010 f. No. 2)。 A. – 資産価値*	レポート期間中の企業の全資産の回転率 (回転数) を示します。
1回転の期間を日単位で表す	Pd = D/コア、ここで: D – レポート期間の暦日**	1回転の持続時間を日数で表示します
売掛金回転率（RE）	コッズ = V/DZsr、ここで、DZ は報告期間の売掛金*です (指標行 230 と 240 f..No. 1 の合計)	レポート期間中の売掛金回転数を表示します。売上高が加速するにつれて指標は増加し、債務者との和解状況の改善を裏付けます。
1 つの売掛金回転の期間 (日数)	Pdz = D/コッズ	売掛金の 1 回の回転の期間を特徴づけます。指標の低下は好ましい傾向です
資金源（負債）の回転率指標
自己資本回転率	コス s = V/ソ連ここで: Сс – 当期の自己資本コスト* - (行 490 f. No. 1)	自己資本の使用活動を反映します。指標の成長は自己資本の使用効率の向上を示します
自己資本回転期間（日数）	Ps s = D/Ss	自己資本の回転率を特徴づけます。指標の低下は好ましい傾向です
買掛金回転率（AC）	Kokz = V/KZsr、ここで: KZ – 期間の買掛金* - (指標行 610、620、630、660 の合計。No. 1)	報告期間中の買掛金の回転率を反映します。回転率の加速は流動性の低下につながります。コックスなら
買掛金の 1 回の取引期間 (日数)	Pkz = D/Kokz	報告期間中に債権者に対する緊急債務をカバーする企業の能力を特徴づけます。短絡ターンオーバーの期間を短縮することは、常に企業にとって有益です。

** - 年次報告期間の暦日数は、原則として 365 日です。

1) コア = B/Asr、

2007 年 1 月 1 日現在: Koa=1799032/569390=3.1

2007 年 12 月 31 日現在: Koa=2388895/738620=3.2

2) Pd = D/コア、

2007 年 1 月 1 日現在: Pd=365/3.1=117.7

2007 年 12 月 31 日現在: Pd=365/3.2=114

3) Kodz = V/DZsr、

2007 年 1 月 1 日現在: Kodz=1799032/55879=32.2

2007 年 12 月 31 日現在: Kodz=2388895/132166=18

4) Pdz = D/Kodz

2007 年 1 月 1 日現在: Pdz=365/32.2=11.3

2007 年 12 月 31 日現在: Pdz=365/18=20.3

5) コス s = V/ソ連

2007 年 1 月 1 日現在: Koss=1799032/105036=17.1

2007 年 12 月 31 日現在: Koss=2388895/106765=22.4

6) Ps s = D/Ss

2007 年 1 月 1 日現在: Pss=365/17.1=21.3

2007 年 12 月 31 日現在: Pss=365/22.4=16.3

7) Kokz = V/KZsr、

2007 年 1 月 1 日現在: Kokz=1799032/464354=3.8

2007 年 12 月 31 日現在: Kokz=2388895/631855=3.7

8) Pkz = D/Kokz

2007 年 1 月 1 日現在: Pkz=365/3.8=96

2007 年 12 月 31 日現在: Pkz=365/3.7=98.6

OJSC Svyaznoy NN の分析期間の開始時と終了時に考慮された指標の計算を表 No. 10 に示します。

OJSC Svyaznoy NNの事業活動係数の計算結果

索引	2007 年 1 月 1 日現在	2007 年 12 月 31 日現在

表11。企業収益性指標の計算

指標	計算	期間の初めに	期間終了時

1. 商品、製品、作品、サービスの販売による収益 (付加価値税、物品税、および同様の義務的な支払いを除く)
2. 売上損益
3. 貸借対照表の利益
4. 純利益	ページ 140 – ページ 150
推定値(%)
1. 販売されたすべての製品の収益性。	050ページ
2. 全体的な収益性。	140ページ
3. 純利益に基づく売上高利益率。	pp.(140 – 150)ページ010

計算に基づいて、次の結論を導き出すことができます。

報告年度末の 2007 年の全体的な収益性指標は 0.5 から 0.004 に急激に低下、つまり 99% 減少しました。これは、2007 年末には、売上ルーブルごとに売上利益が 0.004 コペイカ減り始めたことを示唆しています。

純利益に対する売上高利益率も、報告期間の終わりには 0.04 から 0.0007 に急激に低下しました。これは、製品の需要が急激に減少していることを示唆しています。したがって、2007 年末には、製品が販売されるごとに、販売利益が 0.0007 コペック減り始めました。

販売されたすべての製品の収益性は大幅に低下しました。この値は、2007 年末の時点で、販売された製品 1 ルーブルあたり、企業の純利益が 0.004 コペックだったことを示しています。

上記からわかるように、すべての製品の収益性指標は非常に低いです。

第 3 章効率を向上させる方法OJSC Svyaznoy の金融および経済活動。

3.1. 一般的な結論。

Svyaznoy NN OJSC の財務および経済活動に関して行われたすべての計算を分析した結果、次の結論を導き出すことができます。

収益が589,863千ルーブルまたは24.5%増加したにもかかわらず、どの企業にとっても主要な指標である売上利益は大幅に減少し、マイナス値となりました。

2007 年のスヴャズノイ NN 支店のニジニノヴゴロド支店の貸借対照表利益は、2007 年の初めに比べて 79,152 千ルーブル、または 90% 大幅に減少しました。

この削減は、売上原価が 488,164 千ルーブル、商業経費が 217,835 千ルーブル (82%)、その他の経費が 3,864 ルーブル (3.4 倍) 増加したことによって促進されました。

この増加は、その他の収入が 77,094 千ルーブルまたは 97% 増加したことによって促進されました。

したがって、貸借対照表利益を金額で増加させる要因は、貸借対照表利益を減少させる要因の影響によって大幅に相殺され、最終的に 2007 年末の貸借対照表利益は年初と比較して 90% 減少しました。

2007年末、同社は製品、作品、サービスの販売から2,388,895千ルーブルの収益を受け取りました。販売体制は以下の通りです。

卸売業 - 1.22%、

仲介サービス – 0.55%、

小売業 – 98.23%。

会計データによると、2007 年末の純資産の規模は 106,765 千ルーブルでした。

2007 年中、株式会社の貸借対照表通貨は 29.71%、または 169,230 千ルーブル増加しました。

2007 年末のバランスシート通貨の構造は次のとおりです。94.4% がモバイル資産、5.6% が固定資産です。

当期の固定資産は、新たな固定資産の購入により14,128千ルーブル増加しました。

2007 年の運転資本の一部として、在庫への投資は 17,892 千ルーブル、または 9.82% 増加しました。データの分析によると、原材料と供給品の取得により在庫が2,032千ルーブル増加し、倉庫内の再販用商品の在庫が15,862千ルーブル増加したことが示されています。

売掛金は74,814千ルーブル増加しました。

2007 年末の貸借対照表の負債構造では、借入資本の割合は 85.72% でした。

借入資本の構成のうち、買掛金の割合は89.12％となっております。

3.2. OJSC Svyaznoy NNの財務状況を改善するための提案

Svyaznoy NN OJSC のより効率的な財務および経済活動のために、次の措置を講じることができます。

生産コストの削減、すなわち:

販売ネットワーク。直営店ネットワークを拡大することで、現地市場における同社のシェアが高まり、商品の販売量も増加します。
新しいサプライヤーを探す。原材料と消耗品は、輸送コストを考慮して購入価格の原価に含まれるため、材料サプライヤーの正しい選択は生産コストに影響します。

事業経費の緊急削減:

販売組織費（マーケティング業務）

完成品倉庫における製品の容器包装にかかる費用（包装紙、木材、麻紐、容器包装製造のための当社補助工場のサービス、包装代金の支払いなど）

製品配送費用。

商品の販売に関連するその他の費用（保管、アルバイト、下位仕分け、商品分析など）。

会社の売掛金を清算するか、少なくとも削減する必要があり、これにより会社に多額の資金（76,287千ルーブル）が解放されます。

買掛金の返済。ローンの利息の支払い。

販売による利益の増加。一般的に、これらのアクティビティは次のような性質を持つことができます。

生産量の増加。

製品の品質を向上させる。

余剰設備およびその他の財産を販売またはリースする。

増加による生産コストの削減合理的な使用物的資源、生産能力とスペース、労働力と労働時間。

販売市場の拡大など

この活動リストから、それらはコスト削減を目的とした企業内の他の活動と密接に関連していることがわかります。市場環境において、企業は最大の利益を獲得するだけでなく、既に得た利益を合理的かつ最適に使用するよう努めなければなりません。これにより、市場での地位を維持できるだけでなく、競争環境での生産のダイナミックな発展を確実にすることができます。

結論。

この研究では、OJSC Svyaznoy NN のニジニノヴゴロド支店の収益性の分析が実行されました。

一般に、2007 年の 12 か月間の企業の財務状況は、流動性、財務の安定性、投資収益率の指標を使用して評価されました。流動性と財務の安定性は、資産の構成と補償源という貸借対照表の構造によって決まります。利益と収益性の分析が行われました。この分析に基づいて、次の結論が導き出されました。

多くの指標によると、企業の財務的安定性は悪化しています。企業は多額の運転資金を必要としています。その理由は... それらは不動産の構成において重要ではない割合を占めます。支払能力を特徴付けるすべての指標は標準を下回るレベルにありますが、これは主に企業に多額の買掛金が存在することによって説明されます。

2007 年末の貸借対照表利益は 90% 減少しました。さらに、コストの上昇により販売損失が発生するため、今後の期間において、Svyaznoy NN OJSC は販売利益を増加させ、経費の大部分を削減する必要があります。

支払い能力を回復し、収益性を向上させる

Svyaznoy NN のニジニノヴゴロド支店は、損益分岐点と十分に高い投資収益率、および販売によるプラスの利益を確保する必要があります。

利益は主に債権者であるCJSC Svyaznoy Logisticsに対する買掛金の返済と労働者への賃金の支払いに使用されるべきです。

参考文献。

税法ロシア連邦パート 1 と 2 に変更と追加を加えました。 - M.: 「プロスペクト」、2007年。 - 788 p。

バカノフ M.I.、シェレメット AD 経済分析理論: 教科書。 - M.: 財務と統計、2005 .- P.288

ベルドニコワTB 企業の財務経済活動の分析と診断：教科書。マニュアル。- M.: INFRA-M、2007.-215 p.

Efimova 0. V. 企業の財務状況を分析する方法。 – M.:、2003

コバレフ V.V. 財務分析: 資本管理。投資の選択。レポート分析。 - M.: 財務と統計、2004 年。 – P.432

モリャコフ D.S. 国民経済の各部門における企業の金融。 - M.: FiS、2004

サビツカヤ G.V. 企業の経済活動の分析。 – M: INFRA-M、2008. – P.288。

Chetyrkin E.M. 財務および商業計算の方法。 -M.: フェニックス、2003年。

シェレメット AD、サイフリン R.S. 財務分析の方法論。 - M.: INFRA-M、2005. – P.176

産業企業の活動の経済分析のための方法論 / Ed. エド。 A. I. ブジンスキー、A. D. シェレメット - M.: 財務と統計、2003 年。

財務管理: 理論と実践 / Ed. E.S. ストヤノバ - M.: 展望、2005 年。

ウェブサイト www.svyaznoy.ru

1 ベルドニコワTB 企業の財務経済活動の分析と診断：教科書。マニュアル。- M.: INFRA-M、2005。 – p.24。

分析 経済的に 経済的な 活動企業 (1)論文 >> 会計と監査

... 経済的に-経済的な 活動企業。 1.3. 情報サポート分析 経済的に-経済的な 活動企業中心部で分析 経済的に-経済的な 活動、同様に金融経営陣は全体的に嘘をついている分析 ...

分析経済的に経済的な活動企業 (3)

要約 >> 金融

文献には方法が記載されています分析 経済的に-経済的な 積極的に 企業、具体的なテクニックが記載されています分析彼の金融状態、計算手順...

分析経済的に経済的な活動企業 (2)

コースワーク >> 経済学

完全な補償を提供する分析そして診断 経済的に-経済的な 活動企業. 1 分析使用技術設備企業テクノロジーを活用することの本質...

分析経済的に- 経済的な活動企業 (3)

要約 >> 金融

基本分析 経済的に-経済的な 活動。 -行為分析 経済的に-経済的な 活動企業。 -改善すべき領域を開発する 経済的に-経済的な 活動企業。方法論分析ベースの...

分析経済的に-経済的な活動企業 (9)

コースワーク >> 経済学

参考文献。分析 経済的に-経済的な 活動企業。 M.-1990 アルテメンコ V. G.. ベレンディル M. V. 金融分析ディス：。 - M.-1997 バラバノフ I.T. 金融分析そして事業計画も…

分析経済的に-経済的な活動企業 (10)

要約 >> 経済学

... : 分析 経済的に-経済的な 活動企業 2005 目次 1. コンセプト、本質、意味分析 経済的な 活動 4 2.コンセプト分析 FHD 5 3. 原則分析 FHD 8 4. 種類分析 ...

企業の財務経済活動の分析はどのように行われますか? 相対指標による財務の安定性と支払能力の分析。 企業の経済活動指標の計算と分析