سوال 69

3.2. تجزیه و تحلیل دارایی های جاری توانایی بازپرداخت کوتاه مدت

56. حسابداری سرمایه در گردش سرمایه در گردش پولی است که در سرمایه در گردش و وجوه در گردش سرمایه گذاری می شود که همان سرمایه در گردش است. سرمایه در گردش - این بخشی از دارایی های تولیدی است که فقط در یکی از آن ها صرف می شود

58. عناصر سرمایه در گردش سرمایه در گردش یک بنگاه اقتصادی در حوزه تولید و در حوزه گردش وجود دارد. دارایی های تولیدی در گردش و وجوه در گردش به عناصر مختلفی تقسیم می شوند که ساختار مادی و مادی دارایی های در گردش را تشکیل می دهند.

80. شاخص های کارایی استفاده از سرمایه در گردش شاخص های اصلی کارایی استفاده از سرمایه در گردش عبارتند از: گردش سرمایه در گردش: Оob (بار) = OP / ОАср.

41. حسابداری سرمایه در گردش سرمایه در گردش پولی است که در سرمایه در گردش و وجوه در گردش سرمایه گذاری می شود که همان سرمایه در گردش است. سرمایه در گردش بخشی از دارایی های تولیدی است که فقط در یک واحد مشارکت می کند و هزینه می شود

43. عناصر سرمایه در گردش دارایی های جاری شرکت در حوزه تولید و در حوزه گردش وجود دارد. دارایی های تولیدی در گردش و وجوه در گردش به عناصر مختلفی تقسیم می شوند که ساختار مادی و مادی دارایی های در گردش را تشکیل می دهند.

70. منابع تشکیل سرمایه در گردش سرمایه در گردش خود به طور مداوم در اختیار شرکت است و با هزینه منابع خود (اینها سود، سرمایه سهام، سهام، وجوه بودجه و سایر منابع) تشکیل می شود. اندازه کلی

در این مقاله گردش سرمایه در گردش را به عنوان یکی از مهمترین شاخص های ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت در نظر خواهیم گرفت.

گردش سرمایه در گردش

گردش سرمایه در گردش (انگلیسی گردش سرمایه در گردش) شاخص مربوط به شرکت و مشخص کننده شدت استفاده از سرمایه در گردش (دارایی) بنگاه/کسب و کار است. به عبارت دیگر، نرخ تبدیل سرمایه در گردش به وجه نقد را در طول دوره گزارش (در عمل: سال، سه ماهه) منعکس می کند.

فرمول محاسبه گردش سرمایه در گردش

نسبت گردش سرمایه در گردش (آنالوگ: نسبت گردش دارایی ثابت، ک اوک) - نشان دهنده نسبت درآمد حاصل از فروش به میانگین سرمایه در گردش است.

معنای اقتصادی این نسبت ارزیابی اثربخشی سرمایه گذاری در سرمایه در گردش است، یعنی اینکه سرمایه در گردش چگونه بر میزان درآمد حاصل از فروش تأثیر می گذارد. فرمول محاسبه نسبت گردش سرمایه در ترازنامه به شرح زیر است:

در عمل، تجزیه و تحلیل گردش مالی با ضریب تثبیت سرمایه در گردش تکمیل می شود.

ضریب تثبیت سرمایه در گردش- میزان سود به ازای هر واحد سرمایه در گردش را نشان می دهد. فرمول محاسبه با نسبت گردش سرمایه در گردش نسبت عکس دارد و به شرح زیر است:

- مدت (مدت) گردش سرمایه در گردش را نشان می دهد که به تعداد روزهای مورد نیاز برای بازپرداخت سرمایه در گردش بیان می شود. فرمول محاسبه دوره گردش سرمایه در گردش به شرح زیر است:

تجزیه و تحلیل گردش سرمایه در گردش

هر چه مقدار نسبت گردش سرمایه در گردش بیشتر باشد، کیفیت مدیریت سرمایه در گردش در شرکت بالاتر است. در عمل مالی، هیچ ارزش واحد پذیرفته شده ای از این شاخص وجود ندارد؛ تجزیه و تحلیل باید در پویایی و در مقایسه با شرکت های مشابه در صنعت انجام شود. جدول زیر نشان می دهد انواع مختلفتحلیل گردش مالی

درس ویدیویی: "محاسبه نسبت گردش مالی کلیدی برای OAO Gazprom"

خلاصه

گردش سرمایه در گردش است مهمترین شاخصفعالیت تجاری شرکت و پویایی آن به طور مستقیم نشان دهنده ثبات مالی شرکت در بلند مدت است.

دانش آموز باید:

بدانید

شاخص های مشخص کننده گردش سرمایه در گردش؛

قادر بودن به:

نسبت گردش سرمایه در گردش را محاسبه کنید.

رهنمودها

برای تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه در گردش، ارزیابی وضعیت مالی شرکت و تدوین برنامه اقدامات سازمانی و فنی برای تسریع گردش مالی آنها و کاهش مدت زمان یک گردش مالی، از شاخص هایی استفاده می شود که منعکس کننده روند واقعی حرکت سرمایه در گردش است. و میزان آزادسازی آنها.

نیاز برآورد شده به سرمایه در گردش با حجم تولید نسبت مستقیم و با سرعت گردش آنها (تعداد دور) نسبت معکوس دارد. چگونه تعداد بیشترگردش سرمایه در گردش، نیاز به سرمایه در گردش کمتر می شود.

گردش سرمایه در گردش و کارایی استفاده از آنها با شاخص های زیر مشخص می شود:

نسبت گردش مالی سرمایه در گردش نشان می دهد که چه تعداد گردش مالی برای دوره مورد نظر ایجاد می کند:

چرخش یا ، انقلاب

نسبت گردش مالی نیز مشخص می شود بازگشت سرمایه در سرمایه در گردشو نشان می دهد که چه حجمی از تولید (به قیمت یا بهای تمام شده) توسط یک روبل سرمایه در گردش تامین می شود. هر چه مقدار نسبت گردش سرمایه در گردش بیشتر باشد، هر چه سرمایه در گردش شرکت در دوره مورد بررسی کارآمدتر استفاده شود، بازده هر روبل سرمایه گذاری شده در سرمایه در گردش بیشتر خواهد بود.

زمانی که در طی آن سرمایه در گردش یک چرخه کامل ایجاد می کند، یعنی دوره تولید و دوره گردش می گذرد، دوره یا مدت گردش سرمایه در گردش نامیده می شود. این شاخص مشخص می کند سرعت متوسطجریان نقدیدر شرکت با دوره واقعی تولید و فروش انواع خاصی از محصولات منطبق نیست. مدت زمان یک دور در روز (افزودن) با فرمول تعیین می شود:

جایی که سیستم عامل- مانده (در دسترس بودن) سرمایه در گردش:

متوسط ​​در طول زمان (OSSR)یا در پایان دوره (OSK)مالش.

سرفیق; سواقعی - حجم محصولات قابل فروش یا فروخته شده، مالش.

Stov - هزینه محصولات قابل فروشمالش.

T - تعداد روز در دوره گزارش (360 - در یک سال، 90 - در یک چهارم، 30 - در یک ماه)

ضریب بارگذاری (تثبیت) سرمایه در گردش (KZ) --متقابل نسبت گردش مالی شدت سرمایه سرمایه در گردش را مشخص می کند و مقدار سرمایه در گردش را نشان می دهد که انتشار محصولات قابل فروش یا فروخته شده را به میزان I rub تضمین می کند. (به قیمت یا بهای تمام شده) و با فرمول محاسبه می شود:

مالیدن. سیستم عامل / مالش.

هرچه مقدار ضریب استفاده از سرمایه در گردش کمتر باشد، سرمایه در گردش شرکت در دوره مورد نظر به طور کارآمدتری استفاده می شود.

هنگام تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه در گردش، مقدار آزادسازی مطلق و نسبی آنها محاسبه می شود.

آزادی مطلق سرمایه در گردش محاسبه منطقی است فقط زمانی که همان حجمتولید طبق برنامه و بالفعل یا با همان حجم تولید در دوره های گزارشی و پایه، از آنجایی که با تغییر حجم تولید، مقدار (مقدار) مورد نیاز سرمایه در گردش نیز تغییر می کند. آزادی مطلق به عنوان تفاوت بین میانگین موجودی (در دسترس بودن) سرمایه در گردش مشمول گردش مالی، دوره های بعدی و دوره های قبلی محاسبه می شود.

، مالیدن.

این نشانگر می تواند هم علامت مثبت و هم علامت منفی داشته باشد. اگر یک Δ OSabsدارای علامت منفی است، پس از آن سرمایه در گردش آزاد می شود، و اگر Δ OSabsدارای علامت مثبت است، سپس وجوه برای این مقدار علاوه بر این در گردش است.

به عنوان مثال، در عمل، آزادسازی مطلق (با علامت منفی) زمانی اتفاق می‌افتد که نیاز واقعی به سرمایه در گردش در دوره گزارش کمتر از میزان برنامه‌ریزی شده باشد، مشروط به انتشار همان حجم محصولات.

انتشار نسبی سرمایه در گردش صورت می گیرد فقط هنگام شتاب گرفتن گردش سرمایه در گردش، یعنی با کاهش مدت زمان انقلاب اولو افزایش تعداد گردش سرمایه در گردش در دوره زمانی بعدی نسبت به دوره قبل. در همان زمان، حجم تولید ممکن است تغییر کند:

، مالیدن. یا

مالیدن. یا

سیکی- تولید یک روزه (به قیمت یا بهای تمام شده) در دوره بعدی (یا واقعی)، مالش.

Δ اضافه کنید- کاهش مدت یک گردش سرمایه در گردش در دوره زمانی بعدی نسبت به دوره قبل، روز.

علامت منفی Δ اضافه کنیدنشان می دهد که آزادسازی سرمایه در گردش وجود دارد.

اگر س0 = س1 یا سpl= سf، سپس مقدار Δ OSot=Δ OSabs

5. شاخص های اثربخشی استفاده از سرمایه در گردش

بهبود استفاده از سرمایه در گردش با توسعه کارآفرینی اهمیت فزاینده ای پیدا می کند، زیرا منابع مادی و مالی آزاد شده در این مورد منبع داخلی اضافی برای سرمایه گذاری بیشتر است. استفاده منطقی و کارآمد از سرمایه در گردش به افزایش ثبات مالی بنگاه اقتصادی و توان پرداخت بدهی آن کمک می کند. تحت این شرایط، شرکت به موقع و به طور کامل تعهدات تسویه و پرداخت خود را انجام می دهد، که به آن اجازه می دهد با موفقیت فعالیت های تجاری را انجام دهد.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش با سیستمی از شاخص های اقتصادی، در درجه اول گردش سرمایه در گردش مشخص می شود.

تحت گردش سرمایه در گردش، مدت زمان یک گردش کامل وجوه از لحظه تبدیل سرمایه در گردش نقدی به موجودی و تا زمان انتشار محصولات نهایی و فروش آن درک می شود. گردش وجوه با انتقال وجوه به حساب شرکت خاتمه می یابد.

نرخ گردش سرمایه در گردش با استفاده از سه شاخص مرتبط محاسبه می شود:

- نسبت گردش مالی (تعداد گردش مالی انجام شده توسط سرمایه در گردش برای یک دوره معین (سال، نیم سال، سه ماهه)).

- مدت یک انقلاب در روز،

- میزان سرمایه در گردش به ازای هر واحد محصول فروخته شده.

محاسبه گردش سرمایه در گردش هم طبق برنامه و هم به صورت واقعی قابل انجام است.

گردش مالی برنامه ریزی شده را می توان فقط برای گردش عادی وجوه، واقعی - برای تمام سرمایه در گردش، از جمله موارد غیر استاندارد، محاسبه کرد. مقایسه گردش برنامه ریزی شده و واقعی نشان دهنده تسریع یا کاهش گردش سرمایه در گردش نرمال شده است. با تسریع گردش، سرمایه در گردش از گردش خارج می شود، با کاهش سرعت، نیاز به دخالت اضافی وجوه در گردش وجود دارد.

نسبت گردش مالی به عنوان نسبت مقدار درآمد حاصل از فروش محصولات، کارها، خدمات به میانگین مانده سرمایه در گردش طبق فرمول (شکل 7.29) تعریف می شود:

K در مورد \u003d P / C،

که در آن P خالص درآمد حاصل از فروش محصولات، آثار، خدمات، روبل است.ج - میانگین مانده سرمایه در گردش، به روبل.

برنج. 7.29. روش محاسبه نسبت گردش مالی

گردش سرمایه در گردش را نیز می توان در روز ارائه کرد، یعنی مدت یک گردش مالی را منعکس کند (شکل 7.30).

مدت زمان یک دور در روز با فرمول تعیین می شود:

O \u003d C: R / D یا O \u003d D / K در مورد،

جایی که O مدت زمان یک انقلاب بر حسب روز است.ج - مانده سرمایه در گردش (متوسط ​​سالانه یا در پایان دوره (گزارش) آینده)، روبل؛P - درآمد محصولات قابل فروش (به قیمت یا قیمت)، روبل؛د - تعداد روزهای دوره گزارش.

برنج. 7.30 محاسبه مدت زمان یک دور بر حسب روز

برای تعیین مدت یک گردش مطالبات می توانید از شاخص فروش در قیمت های فروش استفاده کنید. ابتدا حجم فروش یک روزه و سپس فوریت مطالبات محاسبه می شود.

محاسبه طبق فرمول انجام می شود:

OD = DZ: اوه،

که در آن OD مدت گردش مطالبات (در روز) است.DZ - حساب های دریافتنی در پایان سال؛O حجم فروش در روز است.

دوره مورد نیاز برای تبدیل کلیه سرمایه در گردش به وجه نقد، مجموع مدت یک گردش موجودی در روز و فوریت (مدت) یک گردش مطالبات است.

ضریب استفاده از سرمایه در گردش، متقابل نسبت گردش مالی است (شکل 7.31). این مقدار سرمایه در گردش در هر واحد (1 روبل، 1 هزار روبل، 1 میلیون روبل) محصولات فروخته شده را مشخص می کند. در هسته خود، این شاخص نشان دهنده شدت سرمایه سرمایه در گردش است و به عنوان نسبت میانگین مانده سرمایه در گردش به حجم فروش محصول برای دوره مورد تجزیه و تحلیل محاسبه می شود. بر اساس فرمول محاسبه می شود:

K z \u003d C / P،

جایی که K z - ضریب استفاده از سرمایه در گردش.ج - میانگین مانده سرمایه در گردش، روبل.P - درآمد (خالص) از فروش محصولات، آثار، خدمات، مالش.

برنج. 7.31. محاسبه ضریب بار

مثال:در سال گذشته، حجم محصولات قابل فروش به قیمت 350000 هزار روبل بود. میانگین مانده سرمایه در گردش برای مدت مشابه 47800 هزار روبل است. تعیین شاخص های عملکرد برای استفاده از سرمایه در گردش توسط شرکت.

محاسبه به ترتیب زیر انجام می شود:

1. نسبت گردش تعیین می شود: 350000 / 47800 = 7.3 نوبت. که برای سال، سرمایه در گردش 7.3 دور شد. علاوه بر این، این شاخص به این معنی است که برای هر روبل سرمایه در گردش، 7.3 روبل از محصولات فروخته شده به حساب می آید.

2. مدت زمان یک دور محاسبه می شود: 360 / 7.3 = 49.3 روز

3. ضریب بار تعیین می شود: 47800 / 350000 = 0.14.

علاوه بر این شاخص ها می توان از شاخص بازده سرمایه در گردش نیز استفاده کرد که با نسبت سود حاصل از فروش محصولات شرکت به میانگین مانده های سرمایه در گردش تعیین می شود (شکل 7.32).

برنج. 7.32. بازده دارایی های جاری

گردش مالی را می توان به صورت عمومی و خصوصی تعریف کرد.

گردش عمومی شدت استفاده از سرمایه در گردش را به طور کلی برای تمام مراحل گردش مشخص می کند، بدون اینکه منعکس کننده ویژگی های گردش عناصر فردی یا گروه های سرمایه در گردش باشد.

گردش مالی خصوصی نشان دهنده میزان استفاده از سرمایه در گردش در هر مرحله از چرخه، در هر مرحله خاص از چرخه، در هر گروه و همچنین برای عناصر جداگانه سرمایه در گردش است.

برای تعیین تأثیر تغییرات ساختاری، مانده عناصر فردی سرمایه در گردش با حجم محصولات قابل فروش (T) مقایسه می شود که هنگام محاسبه کل گردش سرمایه در گردش گرفته شد. در این حالت، مجموع شاخص‌های گردش خصوصی عناصر منفرد سرمایه در گردش برابر با شاخص گردش کل سرمایه در گردش شرکت، یعنی کل گردش مالی خواهد بود.

نتیجه کمی کارآیی استفاده از سرمایه در گردش، رها شدن آنها از گردش (با تسریع گردش مالی) یا دخالت اضافی در گردش اقتصادی (با کاهش سرعت گردش سرمایه در گردش) است (شکل 7.33).

برنج. 7.33. پیامدهای تسریع و کاهش گردش سرمایه در گردش

رهاسازی می تواند مطلق یا نسبی باشد.

آزادسازی مطلق سرمایه در گردش زمانی صورت می گیرد که موجودی واقعی سرمایه در گردش کمتر از حد استاندارد یا مانده سرمایه در گردش دوره قبلی (پایه) باشد و در عین حال حجم فروش برای این دوره حفظ یا افزایش یابد.

آزادسازی نسبی سرمایه در گردش در مواردی صورت می گیرد که تسریع گردش سرمایه در گردش همزمان با رشد تولید در شرکت اتفاق می افتد، در نتیجه نرخ رشد فروش از افزایش سرمایه در گردش پیشی می گیرد.

وجوه آزاد شده در همان زمان را نمی توان از گردش خارج کرد، زیرا آنها در موجودی کالاها و مواد هستند که رشد تولید را تضمین می کند.

آزادسازی نسبی سرمایه در گردش، و همچنین مطلق، مبنای و اهمیت اقتصادی واحدی دارد یا به معنای پس انداز اضافی برای یک واحد اقتصادی است و امکان افزایش مقیاس را فراهم می کند. فعالیت کارآفرینیبدون هیچ اضافی منابع مالی.

مثال:مشخص است که برای سال گذشته، درآمد حاصل از فروش محصولات (در pg) بالغ بر 6000 میلیون روبل بود، برای سال جاری (به تنگه) - 7000 میلیون روبل. میانگین مانده سرمایه در گردش در سال گذشته (OS pg) - 600 میلیون روبل، در سال جاری (OS tg) - 500 میلیون روبل. تعداد روزهای دوره D 360 روز است. میزان آزادسازی مطلق و نسبی سرمایه در گردش از گردش اقتصادی را تعیین کنید.

محاسبه به ترتیب زیر انجام می شود:

1. نسبت های گردش مالی محاسبه می شود:

سال قبل (KO pg) = 6000 / 600 = 10 دور

سال جاری (KO tg) = 7000 / 500 = 14 نوبت

2. مدت یک دور در روز تعیین می شود:

در سال قبل (D pg) = 360 / 10 = 36 روز

در سال جاری (D tg) = 360 / 14 = 25.71 روز

3. عوامل بار تعیین می شوند:

سال قبل (KZ pg) = 600 / 6000 = 0.1

سال جاری (KZ tg) = 500 / 7000 = 0.07142

4. برای محاسبه آزادسازی سرمایه در گردش می توان از دو روش استفاده کرد.

روش 1: مقدار کل آزادسازی وجوه از گردش اقتصادی بر اساس فرمول V = (D tg - D pg) × V tg / D محاسبه می شود. انتشار مطلق: V ab = OS pg - OS tg; انتشار نسبی: B rel = B - B ab.

با توجه به وظیفه:

B \u003d (25.71 - 36) × 7000 / 360 \u003d (-200) میلیون روبل.

Vab = 500 - 600 = (-100) میلیون روبل

Votn \u003d (-200) - (-100) \u003d (- 100) میلیون روبل.

روش 2: مقدار کل خروجی از گردش اقتصادی با فرمول B = (KZ tg - KZ pg) × V tg محاسبه می شود. انتشار مطلق: V ab \u003d OS pg - (V tg / KO pg)؛ انتشار نسبی: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.

با توجه به وظیفه:

B \u003d (0.07142-0.1) × 7000 \u003d (-200) میلیون روبل.

Vab \u003d 600 - (7000 / 10) \u003d (-100) میلیون روبل.

Votn \u003d (6000 - 7000) / 10 \u003d (-100) میلیون روبل.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش به عوامل زیادی بستگی دارد که می توان آنها را به عوامل خارجی که بدون توجه به منافع شرکت تأثیر می گذارد و عوامل داخلی که شرکت می تواند و باید فعالانه بر آنها تأثیر بگذارد تقسیم کرد.

عوامل خارجی عبارتند از: وضعیت کلی اقتصادی، قوانین مالیاتی، شرایط دریافت وام و نرخ بهره بر آنها، امکان تامین مالی هدفمند، مشارکت در برنامه های تامین شده از بودجه. این عوامل و عوامل دیگر تعیین کننده محدوده ای است که شرکت می تواند عوامل داخلی سرمایه در گردش را دستکاری کند.

ذخایر قابل توجهی برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش مستقیماً در خود شرکت نهفته است. در تولید، این در درجه اول در مورد موجودی ها صدق می کند. به عنوان یکی از اجزای سرمایه در گردش، نقش مهمی در تضمین تداوم فرآیند تولید دارند. در عین حال، موجودی ها نمایانگر آن بخشی از وسایل تولید هستند که به طور موقت در فرآیند تولید دخالت ندارند.

سازماندهی منطقی موجودی ها شرط ضروری برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش است. راه های اصلی کاهش موجودی ها به آنها کاهش می یابد استفاده منطقیحذف ذخایر مازاد مواد، بهبود سهمیه بندی، بهبود سازماندهی تامین، از جمله با ایجاد شرایط قراردادی واضح تامین و اطمینان از اجرای آنها، انتخاب بهینه تامین کنندگان و حمل و نقل ساده. نقش مهمبه بهبود سازمان مدیریت انبار تعلق دارد.

تسریع در گردش سرمایه در گردش به شما این امکان را می دهد که مقادیر قابل توجهی را آزاد کنید و در نتیجه حجم تولید را بدون منابع مالی اضافی افزایش دهید و از وجوه آزاد شده مطابق با نیاز شرکت استفاده کنید.