ورودهزینه های ثابت آستانه سودآوری آستانه سودآوری شرکت چقدر است؟ چه چیزی را نشان می دهد
اجازه دهید آستانه سودآوری شرکت، فرمول محاسبه و ارتباط آن با نقطه سربه سر و حاشیه قدرت مالی را در نظر بگیریم.
آستانه سودآوری(آنالوگBEPسربه سرنقطه، نقطه سر به سر، نقطه بحرانی، آستانه سودآوری)حجم فروش شرکتی است که در آن حداقل سطح سود حاصل شده است ( برابر با صفر). به عبارت دیگر، شرکت بر اساس خودکفایی هزینه های خود عمل می کند. آستانه سودآوری یک شرکت گاهی اوقات در عمل نامیده می شود.
هدف از ارزیابی آستانه سودآوریدر تعیین حداقل سطح قابل قبول حجم تولید و فروش که بر اساس آن حاشیه قدرت مالی لازم برای حفظ عملکرد پایدار شرکت محاسبه می شود. آستانه سودآوری هم توسط صاحبان شرکت هنگام برنامه ریزی حجم تولید و فروش آتی و هم توسط طلبکاران و سرمایه گذاران هنگام ارزیابی وضعیت مالی ارزیابی می شود.
هنگام محاسبه آستانه سودآوری، از دو نوع هزینه (هزینه) استفاده می شود:
- هزینه های ثابت (انگلیسی)V.A.متغیرهزینه ها)- نوعی از هزینه های سازمانی که اندازه آن به تغییر در حجم تولید و فروش محصولات بستگی ندارد.
- هزینه های متغیر (انگلیسی)F.C.درست شدهزینه ها)- نوعی از هزینه های سازمانی که اندازه آن به طور مستقیم به حجم تولید و فروش محصولات بستگی دارد.
هزینه های ثابت شامل: هزینه برای دستمزدپرسنل، اجاره تولید و سایر اماکن، کسر مالیات یکپارچه اجتماعی و مالیات دارایی، هزینه های بازاریابی و غیره.
هزینه های متغیر شامل هزینه های مواد اولیه، مواد، قطعات، سوخت، برق، پاداش برای حقوق کارکنان و غیره است.
مجموع تمام هزینه های ثابت کل هزینه های ثابت و متغیر شرکت (TVC، TFC) را تشکیل می دهد.
برای محاسبه آستانه سودآوری یک شرکت، از دو فرمول زیر به صورت تحلیلی استفاده می شود:
BEP 1 (سربه سر نقطه) - آستانه سودآوری از نظر پولی؛
TR (جمع درآمد) - درآمد حاصل از فروش محصول؛
TFC (جمع درست شد هزینه ها) - انباشته هزینه های ثابت;
TVC (جمع متغیر هزینه ها) - کل هزینه های متغیر
BEP 2 (سربه سر نقطه) - آستانه سودآوری بیان شده در معادل فیزیکی (حجم تولید)؛
پ (قیمت) - قیمت واحد کالای فروخته شده؛
AVC ( میانگین متغیر هزینه ها) – میانگین هزینه های متغیر برای هر واحد کالا.
 |
★ |
محاسبه آستانه سودآوری در اکسل
برای محاسبه آستانه سودآوری، باید هزینه های ثابت و متغیر شرکت و حجم فروش (فروش) محصول را محاسبه کرد. شکل زیر نمونه ای از پارامترهای اصلی برای محاسبه آستانه سودآوری را نشان می دهد.
پارامترهای اصلی برای ارزیابی آستانه سودآوری یک شرکت
در مرحله بعد باید محاسبه کرد که سود و هزینه بر اساس حجم فروش کالا چگونه تغییر می کند. هزینه های ثابت در ستون "B" ارائه شده است که بسته به حجم تولید تغییر نخواهد کرد. هزینه های متغیر در هر واحد متناسب با تولید افزایش می یابد (ستون "C"). فرمول محاسبه درآمد و هزینه به صورت زیر خواهد بود:
هزینه های متغیر شرکت=$C$5*A10
کل هزینه های شرکت=C9+B9
درآمد=A9*6$C$
سود خالص=E9-C9-B9
شکل زیر این محاسبه را نشان می دهد. آستانه سودآوری در این مثال با حجم تولید 5 واحد به دست آمده است.
تخمین آستانه سودآوری یک شرکت در اکسل
حالت دیگری را فرض کنیم که حجم فروش، هزینه های متغیر و ثابت مشخص است و لازم است آستانه سودآوری مشخص شود. برای این کار می توانید از فرمول های محاسباتی تحلیلی فوق استفاده کنید.
آستانه سودآوری از نظر پولی=E26*B26/(E26-C26)
آستانه سودآوری در معادل فیزیکی=B26/(C6-C5)
محاسبه سطح سودآوری با استفاده از فرمول های موجود در اکسل
نتیجه مشابه «روش دستی» برای تعیین آستانه سودآوری است. لازم به ذکر است که در عمل هیچ هزینه کاملاً ثابت یا کاملاً متغیری وجود ندارد. تمام هزینه‌ها دارای هزینه‌های «ثابت مشروط» و «متغیر مشروط» هستند. واقعیت این است که با افزایش تولید، "اقتصاد مقیاس" ایجاد می شود که شامل کاهش هزینه (هزینه های متغیر) تولید یک واحد کالا است. همچنین با هزینه های ثابت، که همچنین می تواند در طول زمان تغییر کند، به عنوان مثال، نرخ اجاره محل. در نتیجه، هنگامی که یک شرکت از تولید سریالی به تولید انبوه می رود، نرخ سود اضافی و حاشیه قدرت مالی اضافی ایجاد می شود.
تعیین آستانه سودآوری به صورت گرافیکی
راه دوم برای تعیین آستانه سودآوری استفاده از نمودار است. برای این کار از داده های به دست آمده در بالا استفاده می کنیم. همانطور که می بینید، آستانه سودآوری مربوط به نقطه تلاقی درآمد و هزینه کل شرکت یا برابری سود خالص به صفر است. سطح بحرانی سودآوری با حجم تولید 5 قطعه به دست می آید.
تجزیه و تحلیل گرافیکی درآمد و هزینه های شرکت
آستانه سودآوری و حاشیه قدرت مالی شرکت
تعیین حداقل سطح قابل قبول حجم فروش به شما امکان می دهد تا برنامه ریزی کنید و حاشیه قدرت مالی ایجاد کنید - این حجم فروش اضافی یا مقدار سود خالص است که به شرکت اجازه می دهد تا به طور پایدار فعالیت کند و توسعه یابد. به عنوان مثال، اگر حجم فعلی تولید (فروش) با 17 واحد مطابقت داشته باشد، حاشیه قدرت مالی برابر با 240 روبل خواهد بود. نمودار زیر سطح قدرت مالی شرکت را با حجم فروش 17 واحد نشان می دهد.
حاشیه قدرت مالی شرکت
حاشیه قدرت مالی نشان دهنده فاصله شرکت از نقطه سر به سر است؛ هر چه حاشیه ایمنی بیشتر باشد، شرکت از نظر مالی با ثبات تر است.
|
★ (محاسبه شارپ، سورتینو، ترینور، کالمار، مودیگلانکا بتا، VaR) + پیش بینی حرکات دوره |
خلاصه
آستانه سودآوری به شما امکان می دهد سطح بحرانی تولید یک شرکت را ارزیابی کنید که در آن سودآوری آن صفر است. این ارزیابی تحلیلی برای مدیریت استراتژیک و توسعه استراتژی هایی برای افزایش فروش و برنامه ریزی حجم تولید مهم است. در حال حاضر حجم فروش تحت تاثیر بسیاری قرار گرفته است عوامل مختلف: فصلی بودن تقاضا، تغییرات ناگهانیهزینه مواد اولیه، سوخت، انرژی، فناوری های تولید رقبا و غیره. همه اینها شرکت را مجبور می کند که دائماً به دنبال فرصت های جدید برای توسعه باشد. یکی از مدرن ها جهت های امیدوار کنندهافزایش حجم تولید، توسعه نوآوری است، زیرا این امر اضافی را ایجاد می کند مزایای رقابتیدر بازار فروش
هر کسب‌وکاری با هدف کسب سود ایجاد می‌شود و گاهی مهم است که بدانیم شرکت با چه حجمی از فروش با ضرر فعالیت می‌کند و چه زمانی شروع به کسب سود می‌کند. خطی که این حجم ها را از هم جدا می کند یک نام خود توضیحی دارد - آستانه سودآوری، یعنی سطحی که در آن هنوز سودی وجود ندارد، اما ضرری هم ندارد. بنابراین، آستانه سودآوری نقطه خودکفایی است. اغلب به آن نقطه سربه سر می گویند و ابزاری موثر در برنامه ریزی تولید، تخمین حجم فروش، دوره بازگشت سرمایه و ریسک های مالی است.
آستانه سودآوری: فرمول
در واحدهای طبیعی، هنگام تعیین تعداد واحدهای محصولی که باید فروخته شود تا هزینه های انجام شده را پوشش دهد و به سود صفر برسد (PR 1).
از نظر پولی که هزینه این حجم را تعیین می کند (PR 2).
محاسبه روابط عمومی بر اساس شاخص های هزینه است - ثابت (بدون تغییر در هنگام نوسان حجم تولید و فروش) و متغیر (تغییر بسته به تغییرات تولید و حجم فروش). ثابت ها شامل استهلاک ملک، حقوق AUP، هزینه های بازاریابی، اجاره و پرداخت های آب و برق است. متغیرها هزینه های خرید مواد اولیه و قطعات، دستمزد کارگران مغازه، پرداخت هزینه انرژی و منابع حرارتی و غیره است.
ارزش PR 1 حجم فروش را تعیین می کند که در آن سود صفر خواهد بود.
فرمول محاسبه روابط عمومی در واحدهای طبیعی:
PR 1 = P پست/واحد / (واحد C – P در هر واحد)،
که در آن P پست/واحد و P در/واحد میانگین مجموع هزینه‌های ثابت و متغیر در هر واحد تولید هستند.
C ed – قیمت واحد کالا.
شاخص روابط عمومی در شرایط پولی با استفاده از فرمول محاسبه می شود:
PR 2 = V x R پست (V – R در هر)،
که در آن R post و R per مجموع هزینه های ثابت و متغیر هستند،
ب - درآمد.
ارزش روابط عمومی در این مورد، بهای تمام شده کالای تولید و فروخته شده را در زمان بازپرداخت تعیین می کند.
محاسبه آستانه سودآوری: مثال
فرض کنید یک شرکت محصولاتی را تولید و به فروش می رساند که هر واحد آن به طور متوسط 200 روبل هزینه دارد. هزینه های ثابت و 100 روبل. متغیرها قیمت واحد محصول 150 روبل است.
|
حجم شماره |
مخارج |
مجموع هزینه ها |
درآمد فروش |
سود |
|
|
دائمی |
متغیرها |
||||
با استفاده از فرمول ها محاسبه می کنیم:
PR 1 = P post/unit / (C ed – P per/unit) = 200 / (150 – 100) = 4، یعنی برای رسیدن به نقطه سربه سر، باید 4 واحد کالا را بفروشید.
PR 2 = V x R پست / (V - R در هر) = 150 x 200 / (150 - 100) = 600 روبل، یعنی. از نظر پولی، حجم خروجی و فروش برای دستیابی به آستانه سود 600 روبل خواهد بود.
این محاسبات به تحلیلگر نشان می دهد که اگر حجم فروش به مقادیر محاسبه شده نرسد، شرکت متحمل ضرر می شود و بالعکس، فراتر رفتن از شاخص ها نشان دهنده سودآوری شرکت با عبور از خط صفر است.
سادگی محاسبات در این مثال به دلیل داده های اولیه ایده آل است که البته در شرایط واقعی نمی توان آنها را یافت: همه شاخص ها بدون تغییر باقی می مانند، اگرچه در زندگی افزایش حجم فروش باعث افزایش هزینه ها می شود. همیشه امکان فروش کامل تمام محصولات تولید شده وجود ندارد. ما فقط خواننده را با الگوریتم محاسبه آشنا می کنیم و شرکت باید محاسبات را به تنهایی با وضعیت فعلی بازار تطبیق دهد.
ما گزینه پیچیده تری را برای محاسبه روابط عمومی ارائه می دهیم.
مثال: نحوه محاسبه آستانه سودآوری برای یک شرکت تولیدی
یک شرکت صنعتی متخصص در تولید 3 نوع قطعه. در جدول ما داده های اولیه و محاسبه PR را با هم ترکیب می کنیم:
|
فهرست مطالب |
جزئیات |
جمع |
|||
|
فروش محصولات به صورت قطعه ای |
|||||
|
قیمت 1 واحد تولید به روبل. |
424 (متوسط قیمت) |
||||
|
درآمد به روبل |
|||||
|
هزینه های متغیر |
|||||
|
حقوق |
|||||
|
هزینه های سربار |
|||||
|
کل هزینه های متغیر |
|||||
|
سود کل (ماده 03 - صفحه 9) |
|||||
|
سود هر واحد محصولات (صفحه 10/ صفحه 01) |
|||||
|
هزینه های متغیر در هر واحد و غیره (صفحه 9/صفحه 01) |
|||||
|
هزینه های ثابت |
|||||
|
خدمات عمومی |
|||||
|
حقوق AUP + حق بیمه |
|||||
|
مجموع هزینه های ثابت |
|||||
|
مالیات بر درآمد |
|||||
|
مجموع هزینه های ثابت |
|||||
|
کل هزینه ها (صفحه 19 + صفحه 9) |
|||||
|
روابط عمومی در عدد.(صفحه 19/(صفحه 02 - صفحه 12) |
|||||
|
روابط عمومی به روبل.(صفحه 03 x صفحه 19/(صفحه 03 - صفحه 9) |
105908,70 |
||||
با گروه بندی هزینه ها بر اساس معیارهای متغیر و ثابت، آستانه سودآوری را محاسبه می کنیم:
PR 1 = P post / (C واحد - P در هر واحد) = 58000 / (424 - 191.8) = 249.78 عدد.
PR 2 = V x P پست / (V - P در هر) (212000 x 58000) / (212000 - 95900) = 105908.70 روبل، یعنی برای رسیدن به سطح سربه سر و پوشش هزینه های سرمایه گذاری شده، فروش 249.78 ضروری است. واحدها کالا به مبلغ کل 105908.70 روبل. فروش بیشتر سودآور خواهد بود.
شاخص های سودآوری سودآوری یک شرکت را مشخص می کند و به عنوان نسبت ترازنامه دریافتی یا سود خالص به وجوه هزینه شده یا حجم محاسبه می شود. محصولات فروخته شده.
هنگام تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت، همچنین لازم است که حاشیه ثبات مالی آن را بدانیم. برای این منظور ابتدا باید تمام هزینه های شرکت را بسته به حجم تولید و فروش محصولات به دو گروه هزینه های متغیر و ثابت تقسیم کرد.
هزینه های متغیر متناسب با حجم تولید افزایش و کاهش می یابد. اینها هزینه های مواد اولیه، مواد، سوخت، دستمزد کارکنان، کسر و مالیات از دستمزد و درآمد و غیره است. هزینه های متغیر هزینه هایی هستند که در کوتاه مدت قابل تغییر هستند و بنابراین با افزایش (کاهش) حجم تولید، رشد (کاهش) می یابند.
هزینه های ثابت هزینه هایی هستند که در کوتاه مدت قابل تغییر نیستند و بنابراین حتی با تغییرات جزئی در حجم تولید کالا یا خدمات ثابت می مانند.
هزینه های ثابت به حجم تولید و فروش محصولات بستگی ندارد. این موارد شامل استهلاک دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود، میزان سود پرداختی وام های بانکی، اجاره بها، هزینه های مدیریت و سازماندهی تولید، دستمزد پرسنل شرکت به صورت زمانی و غیره است. هزینه های ثابت همراه با سود، درآمد نهایی شرکت را تشکیل می دهد.
تقسیم هزینه ها به ثابت و متغیر و استفاده از شاخص درآمد حاشیه ای به شما امکان می دهد آستانه سودآوری را محاسبه کنید. مقدار درآمدی که برای پوشش تمام هزینه های ثابت شرکت لازم است. هیچ سودی وجود نخواهد داشت، اما ضرر هم نخواهد داشت. سودآوری با چنین درآمدی صفر خواهد بود. آستانه سودآوری با نسبت مقدار هزینه های ثابت در بهای تمام شده کالای فروخته شده به سهم درآمد نهایی به درآمد محاسبه می شود.
آستانه سودآوری و حاشیه ایمنی مالی با استفاده از تحلیل سربه سر محاسبه می شود. این تجزیه و تحلیل هنگام انجام محاسبات مربوط به تصمیم گیری در یک شرکت انجام می شود. دانستن نقطه سربه سر و حاشیه قدرت مالی شرکت بسیار مهم است.
نقطه سربه سر تقاطع خطوط هزینه متغیر و ثابت در نمودار است. میزان هزینه های ثابت به طور قابل توجهی تحت تأثیر تغییرات حجم تولید قرار نمی گیرد. اینها شامل حقوق پرسنل مدیریت، اجاره، هزینه های امنیت اماکن، استهلاک دارایی های ثابت و غیره است. هزینه های متغیر متناسب با حجم تولید افزایش یا کاهش می یابد. اینها شامل هزینه های مستقیم مواد، هزینه های نیروی کار و غیره است.
MD= درآمد - هزینه های متغیر
MDدر ابتدای سال = 12956 - 3633 = 9323
MDروی خط سال = 14769 - 5667 = 9102
DMD= درآمد: هزینه های متغیر
DMDدر ابتدای سال = 9323/12956x100٪ = 72
DMDروی خط از سال = 9102/14769x100% = 61.6
روابط عمومی = هزینه های ثابت - سهم MD در درآمد * 100٪
و غیرهدر ابتدای سال = 404/72x100٪ = 561
و غیرهدر پایان سال = 630/61.6x100% = 1033
ذخایر ثبات مالی = درآمد فروش - آستانه سودآوری
ZFUدر ابتدای سال = 12956 – 561 = 12395
ZFUروی خط از سال = 14769 – 1033 = 13736
ذخایر ثبات مالی بر حسب % = ذخایر ثبات مالی
درآمد فروش * 100%
ZFU(%)در ابتدای سال = 12395/12956x100% = 95.67
ZFU(%)در پایان سال = 13736/14769x100% = 93.01
جدول شماره 18
محاسبه آستانه سودآوری و حاشیه ایمنی مالی.
میزان درآمد حاشیه در ابتدای سال 9323 هزار بوده است. روبل، در پایان سال به 9102 هزار روبل رسید. سهم درآمد نهایی در درآمد طی سال گزارش از 72 درصد به 61.6 درصد 10.4 درصد کاهش یافته است.
آستانه سودآوری از 561 به 1033 هزار افزایش یافت. روبل
حاشیه ثبات مالی در طول دوره گزارش 1341 هزار روبل افزایش یافت، اما به عنوان درصدی از درآمد کاهش 2.66٪ را مشاهده کردیم.
با تجزیه و تحلیل داده های جدول، می توان نتیجه گرفت که شرکت به طور موثر کار کرده است، سودآور است، دارای شاخص های بالایی از آستانه سودآوری و حاشیه قدرت مالی است، اما با وجود این، وضعیت در شرکت هنوز کاملاً پایدار نیست.
نتیجه
وضعیت مالی مهمترین ویژگی است فعالیت اقتصادیشرکت ها این رقابت پذیری شرکت و پتانسیل آن را در همکاری تجاری تعیین می کند، به عنوان ضامن اجرای مؤثر منافع اقتصادی همه شرکت کنندگان در روابط مالی است: هم خود شرکت و هم شرکای آن.
تئوری تحلیل مالی یک شرکت، مفهوم "وضعیت مالی پایدار" را نه تنها به عنوان یک ویژگی کیفی مالی آن، بلکه به عنوان یک پدیده کمی قابل اندازه گیری نیز در نظر می گیرد. این نتیجه گیری به ما امکان می دهد که فرمول بندی کنیم اصول کلیایجاد یک روش علمی مبتنی بر ارزیابی وضعیت مالی، سودآوری و فعالیت تجاری یک شرکت. این ارزیابی را می توان با روش های مختلف با استفاده از معیارهای مختلف به دست آورد.
تحلیل ثبات مالی عبارت است از: تفاوت بین سرمایه واقعی و سرمایه مجازشاخص اولیه اصلی ثبات وضعیت مالی سازمان است.
پس از تجزیه و تحلیل در دسترس بودن و کفایت سرمایه سهام، تحلیلی از در دسترس بودن و کفایت منابع تشکیل ذخیره انجام می شود.
نتیجه گیری
بخش جداگانه "شبکه های برق شهر میرنینسکی" باز شد شرکت سهامیانرژی و برق "Arkhenergo" یک تولید است واحد ساختاریشرکت سهامی و بر اساس اساسنامه و قوانین جاری آن تأسیس شده است.
بر اساس فرم های استاندارد آماری و صورت های مالی: فرم های شماره 1، شماره 2، شماره 4، شماره 5 برای سال 1384 و همچنین اطلاعاتی از اسناد تشکیل دهنده، منشور OJSC "Arkhenergo"، مقررات مربوط به بخش جداگانه "شبکه های برق شهر میرنینسکی"، نتایج زیر را می توان در مورد کار شرکت به دست آورد: برای دوره مورد تجزیه و تحلیل، یعنی. در سال 2005، این شرکت سودآور عمل کرد و در نتیجه عملکرد خود را بهبود بخشید.
با تحلیل ترازنامه و نسبت های نقدینگی ناشی از آن، می توان نتیجه گرفت که ترازنامه شرکت کاملا نقد است. ارز ترازنامه ای در پایان دوره گزارش نسبت به ابتدای دوره افزایش یافته است طرح کلینشانه تعادل "خوب". کاهش در حساب های دریافتنی نشان دهنده کفایت کار با بدهکاران و امکان گردش این قسمت از دارایی ها برای پوشش پرداخت های آنها است. علاوه بر این، مازاد آن بر حساب‌های پرداختنی نشان‌دهنده استفاده نسبتاً کارآمد از وجوه قرض‌شده و پرداخت بدهی بالا است. شرکت فعال است این لحظهصاحب یکی نیست چیز مثبتنحوه استفاده بر روی مدت زمان طولانیاستقراض مالی به صورت بلندمدت این شرکت همچنین نتوانست وام های کوتاه مدت دریافت کند. و حساب های پرداختنی طی دوره مورد تجزیه و تحلیل افزایش یافته است. این شرکت در طول سال گزارش تنها موفق به بازپرداخت بخشی از معوقات مزدی خود شد. افزایش حساب های پرداختنی به این دلیل است که شرکت موجودی های خود را افزایش داده و ساخت و ساز جدید را آغاز کرده است.
در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل، شرکت به طور قابل توجهی وجوه خود را دوباره پر کرد و سرمایه شرکت افزایش یافت. شرکت با استفاده از سود دریافتی در سال 2005، بخشی از زیان توزیع نشده را بازپرداخت کرد.
بر اساس محاسبات، تمام شاخص های پرداخت بدهی دارند ارزش های بالا. این بدان معنی است که شرکت ما مستقل از منابع خارجی وجوه است و توان پرداخت بالایی دارد.
شرکت دارای تعداد کافی می باشد منابع مالیبرای انجام فعالیت های تجاری و بازپرداخت به موقع تعهدات فوری. با این حال، فراتر از نسبت پوشش محدوده ارزش استاندارد نشان دهنده سرمایه گذاری غیرمنطقی وجوه شرکت است.
در طول سال گزارش، شرکت به دست آورد نتایج مثبتکار، شاخص های سودآوری به طور قابل توجهی افزایش یافته است، اما محاسبه آستانه سودآوری و حاشیه قدرت مالی نشان داد که وضعیت در شرکت هنوز کاملاً پایدار و از نظر مالی سالم نیست.
با توجه به مطالب فوق می توان نتیجه گرفت که شرکت طی سال های گذشته با بحران مالی مواجه بوده و متحمل زیان شده است، اما در سال 2005 مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. در این دوره گزارش، شرکت سودآور عمل کرد، بخشی از زیان ها و بدهی ها را پرداخت کرد، دارایی های جاری خود را به طور قابل توجهی پر کرد و سودآوری و فروش را افزایش داد. شرکت ما تجزیه و تحلیل شده است چشم اندازهای عالیتوسعه. شبکه برق شهر میرنی نوعی بنگاه اقتصادی با ثبات مالی معمولی و توان پرداخت بدهی بالا است که در صورت لزوم قادر به انجام کامل تعهدات خود خواهد بود.
ارائه می دهد
من می خواهم باور کنم که بخش جداگانه "شبکه های برق شهر میرنینسکی" به همان اندازه در سال 2005 مورد تجزیه و تحلیل کارآمد به کار خود ادامه خواهد داد، قادر به دریافت وام های بلند مدت خواهد بود، شاخص های مثبت به دست آمده را کاهش نخواهد داد، اما در برعکس، به افزایش آنها ادامه خواهد داد. این شرکت نیاز فوری به تخصیص وجوه خود به صورت منطقی دارد. با امید به آینده، بیایید آن را بسیار امیدوارکننده بنامیم.
قبل از هر چیز باید توجه داشت که مدیران و مدیران بنگاه باید به وضوح درک کنند که مدیریت هزینه های تولید و فروش محصولات به منظور به حداقل رساندن آنها در شرکت می باشد. بخشی جدایی ناپذیرمدیریت کل شرکت
مدیریت هزینه در درجه اول برای موارد زیر ضروری است:
کسب حداکثر سود؛
بهبود وضعیت مالی شرکت؛
افزایش رقابت پذیری شرکت و محصولات؛
کاهش خطر ورشکستگی و غیره
برای حل مشکل کاهش هزینه های تولید و فروش در شرکت، باید یک مفهوم (برنامه) کلی ایجاد شود که باید سالانه با در نظر گرفتن تعهدات تغییر یافته شرکت تنظیم شود. این برنامه باید جامع باشد، یعنی. باید تمام عواملی را که بر کاهش هزینه های تولید و فروش محصولات تأثیر می گذارد در نظر گرفت.
اقداماتی برای کار دقیق تر و مداوم با بدهکاران برای بازپرداخت بدهی های خود و به سرعت در گردش دارایی های آزاد شده.
فعالیت برای برنامه ریزی قرار دادن وجوه نقد رایگان، کار آنها بر درآمد شرکت.
مجموعه ای از فعالیت ها برای بیشتر استفاده منطقیمنابع مادی (پیاده سازی تکنولوژی جدیدو فناوری بدون زباله، که امکان مصرف اقتصادی تر مواد خام، مواد، سوخت و برق را فراهم می کند.
فعالیت های مربوط به تعیین و حفظ اندازه بهینه شرکت، امکان به حداقل رساندن هزینه ها بسته به حجم تولید.
فعالیت های مربوط به بهبود استفاده از دارایی های ثابت (رهایی شرکت از ماشین آلات و تجهیزات مازاد، اجاره اموال بنگاه، بهبود کیفیت نگهداری و تعمیر دارایی های ثابت، ارتقای صلاحیت پرسنل خدمات رسانی ماشین آلات و تجهیزات، معرفی ماشین آلات پیشرفته تر و تجهیزات و غیره)؛
فعالیت های مربوط به بهبود استفاده از نیروی کار (تعیین و حفظ تعداد بهینه پرسنل، افزایش سطح صلاحیت ها، بهبود شرایط کار، مکانیزاسیون و اتوماسیون همه فرآیندهای تولید; ایجاد انگیزه برای کار بسیار سازنده و غیره)؛
فعالیت های مربوط به بهبود سازمان تولید و کار؛
توسعه برنامه های کاری برای اطمینان از فروش مطمئن و بدون وقفه برق
توسعه طرح ها برای انعقاد قراردادهای جدید
توسعه طرح هایی برای ترمیم وضعیت ساختمان ها، سازه ها و ارتباطات.
فعالیت‌های مربوط به نگهداری، تعمیر، نوسازی، تجهیز مجدد فنی و بازسازی تجهیزات، دستگاه‌های انتقال، ساختمان‌ها و سازه‌ها به منظور نگهداری از آنها مطابق با اسناد هنجاری و فنی و همچنین توسعه شبکه‌های الکتریکی در منطقه خدماتی. .
توسعه و اجرای اقدامات با هدف افزایش کارایی عملیات تجهیزات و صرفه جویی در مصرف انرژی.
تضمین حفاظت از شبکه های الکتریکی.
فعالیت های مربوط به انعقاد قرارداد با مصرف کنندگان برای استفاده از انرژی الکتریکی و موافقت نامه برای نگهداریکنتورهای برق شهرک متعلق به مشترک.
حسابداری دقیق عرضه انرژی به شبکه برق، عرضه مفید برای مصرف کنندگان، فروش و بدهی مشترک.
محاسبه مصرف واقعی انرژی الکتریکیمصرف کنندگان و پرداخت ها برای دوره صورتحساب، جمع آوری پرداخت ها از مصرف کنندگان برای انرژی عرضه شده، اعمال تحریم ها برای مصرف کنندگانی که تعهدات قراردادی را مطابق با قوانین فعلی نقض می کنند.
محاسبه و تجزیه و تحلیل واضح مصرف انرژی برای انتقال آن در شبکه های الکتریکی.
نظارت بر وضعیت تسویه حساب ها و دستگاه های اندازه گیری فنی در پست های شبکه برق و دستگاه های اندازه گیری شهرک برای مصرف کنندگان بر اساس قراردادها و قراردادهای منعقده با آنها.
فعالیت های مربوط به تعمیر، تعویض کنتورهای برق و اطمینان از بازرسی وضعیت آنها و همچنین کالیبراسیون ابزارهای اندازه گیری الکتریکی.
ثبت سوابق، موجودی و ذخیره کنتورهای مصرف برق.
تولید کالاهای مصرفی؛
عملیات صادرات و واردات به نفع تولیدکنندگان محصول مطابق با قوانین جاری؛
برگزاری و برگزاری نمایشگاه ها، کار آموزشی و مشاوره ای، برگزاری سمینارها، سخنرانی ها.
مشوق های مادی، آموزش و آموزش پیشرفته کارکنان شرکت.
بدین ترتیب، وضعیت مالیمجموعه ای از شاخص ها است که منعکس کننده در دسترس بودن، قرار دادن و استفاده از منابع مالی است. با این حال، هدف از تجزیه و تحلیل نه تنها و نه چندان تعیین و ارزیابی وضعیت مالی شرکت، بلکه همچنین انجام مداوم کارهایی با هدف بهبود آن است. تجزیه و تحلیل وضعیت مالی نشان می دهد که این کار در چه زمینه های خاصی باید انجام شود، شناسایی مهم ترین جنبه ها و بیشترین موارد را ممکن می سازد. موقعیت های ضعیفدر وضعیت مالی این شرکت خاص. بر این اساس، نتایج تجزیه و تحلیل به این سؤال پاسخ می دهد که مهمترین راه های بهبود وضعیت مالی یک شرکت خاص در دوره خاصی از فعالیت آن چیست.
فهرست منابع مورد استفاده:
1. Vasilyeva E.V. پاسخ به سوالات آزمون دولتی در تخصص حسابداری، حسابرسی و تجزیه و تحلیل مالی. اد. دوم، برگردان و اضافی - سنت پترزبورگ: ویکتوریا پلاس.
2. Lipsits I.V. اقتصاد: در 2 کتاب. کتاب اول: کتاب درسی نهم. آموزش عمومی استقرار - ویرایش سوم - M.: Viva-Press، 1998.
3. رودیونوا V.M.، Fedotova M.A. ثبات اقتصادیبنگاه ها در شرایط تورم - م.: چشم انداز.
4. سرگئیف I.V. اقتصاد بنگاه: کتاب درسی. کمک هزینه - ویرایش دوم، تجدید نظر شده. و اضافی -M.: امور مالی و آمار 2000.
5. تحلیل اقتصادی: موقعیت ها، آزمون ها، مثال ها، وظایف، انتخاب راه حل های بهینه، پیش بینی مالی: کتاب درسی. کتابچه راهنمای کاربر/ویرایش M.I. باکانوا، آ.د. شرمت. - م.: امور مالی و آمار، 2003.
6. پیاستولوف اس ام. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت. کتاب درسی. - M.: Masterstvo، 2001.
7. V.V. کووالف، O.N. ولکووا تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی شرکت. کتاب درسی. - M.: TK Velby LLC، 2002
8. Chechevitsina L.N., Chuev I.N. تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی: کتاب درسی. - ویرایش سوم - M.: شرکت انتشارات و بازرگانی "Dashkov and K 0"، 2003.
9. بخش اول و دوم SCRF، سن پترزبورگ 1997، قسمت اول توسط دومای ایالتی در 21 اکتبر 1994 با اصلاحیه به تصویب رسید. و از اول مارس 1997 قسمت دوم توسط دومای دولتی در 22 دسامبر 1995 به تصویب رسید.
10. ریچارد، ژاک. حسابرسی و تجزیه و تحلیل فعالیت اقتصادی یک شرکت / ترجمه از فرانسه، ویرایش. L.P. بلیخ. - م.: حسابرسی، 1376
11. Bogdanovskaya L.A., Vinogradov G.G.: "تحلیل فعالیت اقتصادی در صنعت." 1998
12. A.K. Shishkin، S.S. وارتانیان، V.A. میکریوکوف: "حسابداری و تجزیه و تحلیل مالی در شرکت ها". 1996
13. پروتاسوف V.F. تجزیه و تحلیل فعالیت های یک شرکت (شرکت): تولید، اقتصاد، امور مالی، سرمایه گذاری، بازاریابی. - م.: "مالی و آمار"، 2003.
14. Danilov E.N.، Abarnikova V.E.، Shipikov L.K. تحلیل فعالیت های اقتصادی در موسسات بودجه ای و علمی: آموزش- Mn.: Interpressservice; Ecopersectiva، 2003.
15. Savitskaya G.V. "تحلیل فعالیت اقتصادی یک بنگاه اقتصادی": ویرایش چهارم، تجدید نظر شده. و اضافی مینسک: New Knowledge LLC، 1999.
نقطه سربه سر می تواند منعکس کننده حداقل مقدار محصولاتی باشد که باید تولید شود تا شرکت بتواند تمام هزینه های خود را پوشش دهد و به نتیجه برسد. این شاخص را می توان به صورت پولی نیز ارائه کرد. در این حالت به نقطه سربه سر، آستانه سودآوری می گویند.
اصل اصطلاح
آستانه سودآوری گاهی اوقات درآمد آستانه نامیده می شود. این نام فقط در شرایطی استفاده می شود که شاخص بر اساس ضریب حاشیه محاسبه می شود و میزان درآمدی را نشان می دهد که شرکت برای پوشش تمام هزینه های متحمل شده در فرآیند تولید و فروش محصولات نیاز دارد.
همچنین آستانه سودآوری قیمتی را نشان می دهد که فروش کالا می تواند تمام هزینه ها را پوشش دهد. چندین روش برای این محاسبه وجود دارد.
اجزای آستانه سودآوری
برای محاسبه یک اندیکاتور، ابتدا باید تعدادی اندیکاتور دیگر را محاسبه کنید. ابتدا باید اندازه و ضریب درآمد نهایی را تعیین کنید. همچنین باید حجم را جداگانه پیدا کنید هزینه های ثابتو هزینه های متغیر و همچنین مقدار کل آنها.
علاوه بر این شاخص ها، در محاسبه آستانه سودآوری، شاخص هایی به عنوان محصولات جانبی از نظر پولی و حجم کل محصولات اصلی فروخته شده به ارزش طبیعی در نظر گرفته می شود.
محصولات فرعی و اصلی
محصولات جانبی و محصولات اصلی بسیار نزدیک به هم مرتبط هستند. اولین مورد ممکن است در طول تولید دوم رخ دهد. این دو نوع محصول در کنار هم درآمد شرکت را تشکیل می دهند. آنها به صورت زیر محاسبه می شوند:
- PO (PP) = C * K، که در آن
نرم افزار - محصولات اصلی؛
PP - محصولات جانبی؛
P - قیمت برای محصولات اصلی / فرعی؛
K - حجم فروش محصولات اصلی / فرعی.
نمونه ای از محصولات اصلی گندم است. در تمام فرآیندهای مربوط به کاشت و برداشت آن، زباله ها در مزرعه باقی می مانند - یونجه. به عنوان یک محصول جانبی عمل می کند و همچنین می تواند با قیمت مشخصی فروخته شود. به میزان درآمد حاصل از فروش یونجه، درآمد حاصل از فروش محصولات فرعی یا فرعی را از نظر پولی می گویند. پول حاصل از فروش گندم را درآمد اصلی بنگاه می گویند.
هزینه های ثابت و متغیر
هزینه های ثابت معمولاً شامل تمام هزینه هایی می شود که اندازه آنها به حجم تولید بستگی ندارد. اینها حقوق پرسنل مدیریت، هزینه استهلاک و غیره است.
هنگام محاسبه آستانه سودآوری، شاخصی مانند هزینه های متغیر نیز ضروری است. بر خلاف هزینه های ثابت، هزینه های متغیر به حجم محصولات تولید شده بستگی دارد. این موارد عبارتند از: دستمزد پرسنل تولیدی شرکت، مواد اولیه، برق و غیره. همچنین مفاهیمی مانند هزینه های متغیر ساده، هزینه های متغیر 1، هزینه های متغیر 2 و هزینه های متغیر 3 نیز وجود دارد.
هزینه های متغیر ساده شامل دستمزد، زمین یا هزینه استفاده نمی شود. سرمایه در گردش. آنها شامل هزینه مواد اولیه، خدمات ارائه شده توسط شرکت های شخص ثالث، و همچنین هزینه سوخت و روان کننده ها هستند.
هزینه های متغیر 1 به عنوان مجموع هزینه های متغیر ساده و هزینه استفاده از سرمایه محاسبه می شود. هزینه های متغیر 2 مجموع هزینه های متغیر 1 و هزینه های نیروی کار است. و هزینه های متغیر 3 که به آنها هزینه های متغیر کل می گویند، مجموع هزینه های متغیر 2 و هزینه پرداخت اجاره زمین است.
درآمد نهایی و ضریب آن
درآمد نهایی (حاشیه ای) بخشی از درآمد است که پس از کسر تمام هزینه های متغیر باقی می ماند. درآمد نهایی نیز مانند هزینه ها به چهار نوع تقسیم می شود:
- درآمد نهایی تفاوت بین درآمد و هزینه های متغیر ساده است.
- درآمد نهایی 1 - تفاوت بین درآمد نهایی ساده و هزینه های استفاده از سرمایه در گردش.
- درآمد نهایی 2 - تفاوت بین درآمد نهایی 1 و هزینه های نیروی کار.
- درآمد نهایی 3 تفاوت بین درآمد نهایی 2 و هزینه اجاره زمین است.
نسبت درآمد نهایی به درآمد را نسبت درآمد نهایی می گویند. این شاخص در تحلیل هزینه ها بسیار محبوب است. مقدار ضریب را می توان تحت تأثیر عوامل زیادی قرار داد. شایع ترین دلایل تغییر در نسبت درآمد نهایی به شرح زیر است:
- نوسانات قیمت فروش محصولات.
- قیمت ناپایدار مواد اولیه
- نوسان میانگین هزینه های متغیر (به عنوان نسبت کل هزینه های متغیر به تعداد محصولات تولید شده محاسبه می شود).
- تغییرات در ساختار فروش محصول (آغاز فروش کالاهای کم و بیش مایع).
محاسبه آستانه سودآوری
هنگامی که روش محاسبه تمام عناصر تشکیل دهنده آستانه مشخص شد، می توانید به خود رویه ادامه دهید. محاسبه شامل تعیین آستانه سودآوری به عنوان درآمد فروش است.
- PR = OI / KMD، که در آن
روابط عمومی - آستانه سودآوری؛
OI - مبلغ کل تمام هزینه ها (هزینه های متغیر 3 + هزینه های ثابت)؛
KMD - ضریب درآمد نهایی.
ارزش به دست آمده در این محاسبه نشان می دهد که شرکت باید چه مقدار حداقل درآمد کسب کند تا بتواند تمام هزینه های خود را پوشش دهد.
تفاوت بین درآمد و آستانه سودآوری، نتیجه مالی یک واحد اقتصادی را نشان می دهد. در صورتی که درآمد کسب شده توسط شرکت کمتر از درآمد آستانه باشد، شرکت متحمل زیان خواهد شد. مازاد بر درآمد فروش بیش از آستانه سودآوری به این معنی است که شرکت در حال کسب سود است.
انواع دیگر محاسبات
روش های دیگری برای محاسبه آستانه سودآوری وجود دارد. یکی از روش های رایج برای محاسبه آستانه سودآوری، تعیین قیمت آستانه است. این روش اغلب توسط صاحبان کشاورزی خانوادگی آلمانی استفاده می شود.
- PR = (OI - PP) / K، که در آن
روابط عمومی - آستانه سودآوری؛
OI - کل هزینه ها؛
PP - محصولات جانبی از نظر پولی؛
K مقدار محصولات تولید شده است.
راه دوم برای محاسبه آستانه سودآوری وجود دارد.
- PR = C - (P / K)، که در آن
روابط عمومی - آستانه سودآوری؛
P - قیمت محصولات؛
P - سود؛
ک - مقدار محصولات فروخته شده.
قسمت "P/C" فرمول نشان می دهد که چقدر می توان قیمت را کاهش داد (در صورت ضرر، افزایش داد) تا شرکت بتواند تمام هزینه ها را با فروش کالا پوشش دهد.
آستانه تولید
آستانه تولید شاخصی است که نشان دهنده قیمتی است که فروش در آن پوشش هزینه های متغیر تولید را ممکن می سازد. از آنجایی که هزینه های متغیر به چهار نوع تقسیم می شوند، چهار آستانه تولید نیز می تواند وجود داشته باشد.
- PP = (PI - Pob.P.) / K، که در آن
PP - آستانه تولید؛
PI - هزینه های متغیر؛
K - مقدار محصولات.
- PP 1 = (PI 1 - Pob. P.) / K، که در آن
PP 1 - آستانه تولید 1؛
PI 1 - هزینه های متغیر 1;
Pob. P. - محصولات جانبی از نظر پولی.
K - مقدار محصولات.
اگر شرکت کالاهای خود را با قیمتی که با استفاده از فرمول آستانه تولید محاسبه می شود بفروشد، در این صورت قادر به پوشش هزینه های متغیر ساده و هزینه استفاده از سرمایه در گردش خواهد بود.
- PP 2 = (PI 2 - Pob. P.) / K، که در آن
PP 2 - آستانه تولید 2;
PI 2 - هزینه های متغیر 2;
Pob. P. - محصولات جانبی از نظر پولی.
K - مقدار محصولات.
هنگامی که با قیمت محاسبه شده با استفاده از فرمول آستانه تولید 2 فروخته می شود، شرکت می تواند هزینه های متغیر خود 1 و همچنین هزینه های دستمزد را پوشش دهد.
- PP 3 = (PI 3 - Pob. P.) / K، که در آن
PP 3 - آستانه تولید 3;
PI 3 - هزینه های متغیر 3;
Pob. P. - محصولات جانبی از نظر پولی.
K - مقدار محصولات.
آخرین فرمول نشان می دهد که حداقل قیمت برای محصولات یک شرکت باید چقدر باشد تا بتواند تمام هزینه های متغیر خود را پوشش دهد.
بنابراین، آستانه سودآوری یک شاخص مشخص کننده است حداقل قیمتیا حداقل درآمد شرکت که به آن اجازه می دهد تمام هزینه ها را پوشش دهد.
آستانه سودآوری
آستانه سودآوری- این درآمد حاصل از فروش است که در آن شرکت هزینه های تولید و فروش محصولات خود را بدون ایجاد سود و زیان پوشش می دهد. حاشیه ناخالص فقط برای پوشش هزینه های ثابت کافی است و سود آن صفر است.
بیشتر اوقات، آستانه سودآوری به صورت گرافیکی تعیین می شود.
قیمت - 0.5 هزار روبل. برای 1 قطعه
حجم فروش - 4000 عدد.
هزینه های ثابت - 550 هزار روبل.
هزینه های متغیر - 1300 هزار روبل. (0.325 هزار روبل در هر 1 قطعه)
سود - 150 هزار روبل.
مراحل ساخت نمودار
هزینه های ثابت کجاست
درصد حاشیه ناخالص به درآمد فروش.
در مثال ما
هزار روبل یا
هزار روبل
این رقم 3143 میلیون واحد است. - مقدار آستانه کالا. هر واحد کالای بعدی سود به همراه خواهد داشت.
برای تعیین میزان سود پس از عبور از آستانه سودآوری، کافی است مقدار کالای فروخته شده مازاد بر حجم بحرانی را در مقدار مشخص حاشیه ناخالص در هر واحد کالا ضرب کنیم.
مثلا.
سود انبوه پس از مقدار محصول، حاشیه ناخالص
عبور از آستانه = فروش پس از کل مقدار (3.17)
عبور از آستانه کالاهای فروخته شده
سودآوری
قدرت تأثیر اهرم عملیاتی حداکثر نزدیک به آستانه سودآوری است و با رشد درآمد و سود فروش کاهش می‌یابد، زیرا سهم هزینه‌های ثابت در مقدار کل آنها تا «جهش» بعدی در هزینه‌های ثابت کاهش می‌یابد.
حاشیه قدرت مالی
حاشیه قدرت مالی- این تفاوت بین درآمد واقعی حاصل از فروش محصول و آستانه سودآوری است.
آستانه درآمد سهام
مالی = از - سودآوری (3.18)
قدرت اجرا
برای مثال ما:
درآمد حاصل از فروش - 2000 هزار روبل.
آستانه سودآوری - 1571 هزار روبل.
یا 21 درصد نسبت به درآمد.
یا طبق فرمول دوم:
,نیروی تأثیر اهرم عامل کجاست.
.
(3.19)همانطور که از محاسبات بر می آید، شرکت قادر است بدون اینکه وضعیت مالی خود را تهدید کند، کاهش 21 درصدی درآمد را تحمل کند. اگر شرکت دارای حاشیه قدرت مالی بالایی باشد (بیش از 10%)، این نشان دهنده ارزش مطلوب اهرم عملیاتی (با سهم بهینه از هزینه های ثابت) است. سطح بالاسودآوری. چنین شرکتی برای سرمایه گذاران، وام دهندگان و شرکت های بیمه جذاب است. هر چه سهم هزینه های ثابت در قیمت تمام شده بیشتر باشد، رابطه بین درآمد فروش و درآمد معنادارتر است. برای شرکت هایی با درآمد اصلی حجیم، اهرم عملیاتی بالا یک خطر است، زیرا در شرایط ناپایدار اقتصادی (کاهش تقاضای موثر، تورم)، هر درصد کاهش درآمد منجر به کاهش فاجعه بار سود می شود. اتوماسیون منجر به افزایش هزینه ها و در نتیجه افزایش اهرم عملیاتی و ریسک تجاری می شود. بنابراین، هم مثبت و هم وجود دارد جنبه های منفیاتوماسیون. هیچ پاسخ روشنی برای این سوال وجود ندارد که چه چیزی سودآورتر است: داشتن هزینه های متغیر بالا و هزینه های ثابت کم یا بالعکس. هر شرکتی جواب خودش را دارد. بستگی به اهداف مالی شما دارد محل شروعو شرایط دیگر
3.3.5. ریسک کارآفرینی تعامل بین مالی و
اهرم عملیاتی
ریسک تجاری با از دست دادن سود در نتیجه کاهش حجم فروش یا افزایش هزینه ها به دلیل: الف) بی ثباتی تقاضا همراه است. ب) نوسانات قیمت محصولات نهایی؛ ج) افزایش هزینه های خرید مواد اولیه و منابع مادی.
درجه ریسک تجاری با قدرت اهرم عملیاتی تعیین می شود که به نوبه خود به سهم هزینه های ثابت در هزینه تولید بستگی دارد. هر چه حجم محصولات فروخته شده کمتر باشد، سهم هزینه های ثابت در بهای تمام شده آن بیشتر می شود. سطح هزینه های ثابت در طول دوره های کاهش تقاضا برای محصولات کاهش نمی یابد، بلکه برعکس، بنابراین ریسک تجاری افزایش می یابد.
ریسک مالی به شرایط اعتباری (قیمت وجوه استقراضی) و ساختار سرمایه بستگی دارد و به دلیل ناتوانی در بازپرداخت وام و تعلق سود سهام ایجاد می شود.
بی ثباتی اقتصادی منجر به افزایش سود سرمایه قرض گرفته شده و افزایش سود سهام می شود سهام عادیاز آنجایی که در صورت انحلال شرکت به جبران خطر کافی نیاز دارند. درجه ریسک مالی با سطح اهرم مالی تعیین می شود.
هر دو ریسک و هر دو اهرم به هم مرتبط هستند.
کمبود سود در نتیجه ریسک تجاری منجر به ناتوانی در پرداخت سود وام و تعلق سود سهام می شود - ریسک مالی افزایش می یابد، اثر اهرم مالی کاهش می یابد. افزایش نرخ بهره مرتبط با تغییر در سیاست پولی، ریسک پروژه، و ساختار سرمایه موجود منجر به "وزن دهی" بخش ثابت هزینه ها می شود و تأثیر افزایشی بر قدرت اهرم عملیاتی دارد.
اهرم عملیاتی بر مقدار سود دریافتی تأثیر می گذارد و اهرم مالی سهم سود خالص به ازای هر سهم (سود سهام) و همچنین سطح سود خالص به ازای هر 1 روبل حقوق صاحبان سهام (بازده حقوق صاحبان سهام) را تعیین می کند.
بنابراین، با افزایش همزمان تاثیر اهرم عملیاتی و مالی، تغییرات جزئی در حجم درآمد منجر به تغییرات قابل توجهی در حجم درآمد می شود.
این در فرمول اثر مزدوج اهرم عملیاتی و مالی بیان شده است (قدرت تأثیر اهرم مالی بر اساس مفهوم II محاسبه می شود).
اثر اهرم های مزدوج کجاست.
نیروی اهرم عملیاتی؛
قدرت اهرم مالی.
این فرمول به شما امکان می دهد سطح ریسک کل مرتبط با شرکت را ارزیابی کنید و به این سوال پاسخ دهید: اگر حجم فروش 1 درصد تغییر کند، چقدر سود خالص هر سهم تغییر می کند.
ترکیب اهرم مالی قدرتمند با اهرم عملیاتی قدرتمند می تواند برای یک شرکت فاجعه آمیز باشد، زیرا ریسک های تجاری و مالی چند برابر می شود و جنبه های منفی در فعالیت های شرکت را تشدید می کند.
3.3.6. سیاست تقسیم سود شرکت
سیاست تقسیم سود بخشی جدایی ناپذیر از سیاست های کلی مدیریت سود نه تنها یک شرکت سهامی، بلکه همچنین شرکت های دیگر اشکال سازمانی و قانونی است. فقط به جای عبارات «سود سهام»، «سهم»، «سهم»، «سود ناشی از سهم» استفاده خواهد شد، اما مکانیسم پرداخت درآمد به مالکان یکسان است.
انتخاب سیاست تقسیم سود برای شرکت از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا بر شاخص های زیر تأثیر می گذارد:
همانطور که از محاسبات مشاهده می شود، درآمد فروش 9.1٪ و سود 77٪ افزایش یافته است.
هنگام حل مشکل حداکثر سازی سود، می توانید نه تنها هزینه های متغیر، بلکه هزینه های ثابت را نیز افزایش یا کاهش دهید و بسته به این میزان سود را محاسبه کنید.
نیروی اهرم عملیاتیبا فرمول تعیین می شود:
نیروی تأثیر اهرم عامل کجاست.
حاشیه ناخالص (هزینه ثابت + سود)، در ادبیات اقتصادی به این شاخص مقدار پوشش گفته می شود.
در مثال ما، F 0 = (11 میلیون روبل - 9.3 میلیون روبل) : 0.2 = 8.5.
عدد 8.5 به این معنی است که با افزایش احتمالی درآمد فروش، مثلاً 3 درصد، سود 3 درصد افزایش می یابد8.5=25.5 درصد.
اگر درآمد فروش 10% کاهش یابد، سود 10% 8.5=85% کاهش خواهد یافت و افزایش درآمد به میزان 9.1% باعث افزایش سود 9.1±8.5 به میزان 77% خواهد شد (محاسبات بالا را ببینید).
فرمول اهرم عملیاتی به ما امکان می دهد به این سوال پاسخ دهیم که حاشیه ناخالص چقدر نسبت به تغییرات در حجم فروش محصول حساس است.
هرچه هزینه های ثابت بیشتر و سود کمتر باشد، اهرم عملیاتی قوی تر است.
قدرت اهرم عملیاتی میزان ریسک تجاری را نشان می دهد؛ هر چه نیروی نفوذ بیشتر باشد، ریسک تجاری بالاتر است.
تعیین میزان سود بسته به تغییرات درآمد را ممکن می سازد.
1. درآمد مستقیم از فروش - OA.
درآمد = قیمت فروش حجم فروش = 0.5 هزار روبل. 4000 واحد = 2000 روبل.
2. هزینه های ثابت مستقیم (افقی در سطح 550 هزار روبل).
3. OE - هزینه های متغیر مستقیم.
4. خط مستقیم کل هزینه های هواپیما به موازات خط مستقیم هزینه های متغیر است که به ارتفاع = 550 هزار روبل افزایش یافته است. یا 0.325 4000 + 550 = 1850 روبل.
نقطه تقاطع (K) درآمد مستقیم (OA) و کل هزینه ها (BC) آستانه سودآوری خواهد بود، که حجم بحرانی (آستانه) تولید را نشان می دهد که در آن درآمد هزینه ها را بدون ایجاد سود پوشش می دهد (نقطه سربه سر). .
در مثال ما، حجم فروش بحرانی 3142 واحد خواهد بود.
آستانه سودآوری را نیز می توان با استفاده از فرمول تعیین کرد:
ارزش بازار شرکت؛
رفاه سپرده گذاران؛
چشم انداز توسعه شرکت؛
اعتبار شرکت در بازار املاک و مستغلات؛
جذابیت سرمایه گذاری
فرصت های سرمایه گذاری شرکت؛
هزینه افزایش سرمایه اضافی؛
وجود ذخیره وجوه شخصی تشکیل شده در دوره قبل؛
در دسترس بودن وام در بازار؛
سطح مالیات بر سود سهام، دارایی، سود؛
اثر اهرم مالی؛
نقدینگی (کمبود پولپرداخت سود سهام را دشوار می کند. یک شرکت می تواند برای پرداخت سود سهام وام بگیرد، اما این بسیار بی سود است).
سطح پرداخت سود سهام شرکت های رقیب ( سطح پایینسود سهام ممکن است منجر به تنظیم مجدد سهام شود. ممکن است خطر تصاحب شرکت توسط یک رقیب وجود داشته باشد).