EntréeCoûts fixes du seuil de rentabilité. Quel est le seuil de rentabilité de l'entreprise ? Que montre-t-il
Considérez le seuil de rentabilité de l'entreprise, la formule de calcul et sa relation avec le seuil de rentabilité et la marge de solidité financière.
Seuil de rentabilité(analogique.bep,seuil de rentabilitépoint mort, seuil de rentabilité, point critique, seuil de rentabilité) est le volume des ventes de l'entreprise auquel le niveau minimum de profit est atteint ( zéro). En d'autres termes, l'entreprise fonctionne en autosuffisance de ses coûts. Le seuil de rentabilité d'une entreprise est parfois appelé en pratique.
La finalité de l'appréciation du seuil de rentabilité dans la détermination du niveau minimum autorisé de production et de ventes, sur la base duquel est calculée la marge de solidité financière nécessaire pour maintenir le fonctionnement durable de l'entreprise. Le seuil de rentabilité est évalué à la fois par les propriétaires de l'entreprise lors de la planification des volumes de production et de vente futurs, ainsi que par les créanciers et les investisseurs lors de l'évaluation de la situation financière.
Lors du calcul du seuil de rentabilité, deux types de coûts (coûts) sont utilisés :
- coûts fixes (Anglais)VIRGINIE,variableFrais)- le type de coûts de l'entreprise, dont la taille ne dépend pas de l'évolution du volume de production et des ventes de produits.
- coûts variables (Anglais)FC,fixéFrais)- un type de coûts d'entreprise dont la taille dépend directement du volume de production et de vente de produits.
Les frais fixes comprennent les frais de les salaires personnel, loyer des locaux de production et autres, déductions pour la taxe sociale unifiée et la taxe foncière, frais de commercialisation, etc.
Les coûts variables comprennent le coût des matières premières, des matériaux, des composants, du carburant, de l'électricité, la partie bonus des salaires du personnel, etc.
La somme de tous les coûts fixes forme le total des coûts fixes et variables de l'entreprise (TVC, TFC).
Pour calculer le seuil de rentabilité d'une entreprise, les deux formules suivantes sont analytiquement utilisées:
BEP 1 (seuil de rentabilité indiquer) - le seuil de rentabilité en termes monétaires ;
TR (Total Revenu) - les revenus des ventes de produits ;
TFC (Total fixé Frais) – cumulatif coûts fixes;
TVC (Total variable Frais) - les coûts variables totaux.
BEP 2 (seuil de rentabilité indiquer) - seuil de rentabilité exprimé en équivalent naturel (volume de production) ;
P (le prix) - prix unitaire des biens vendus ;
AVC( Moyen variable Frais) - coûts variables moyens par unité de marchandise.
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Calcul du seuil de rentabilité dans Excel
Pour calculer le seuil de rentabilité, il est nécessaire de calculer les coûts fixes et variables de l'entreprise et le volume des ventes (ventes) des marchandises. La figure ci-dessous montre un exemple des principaux paramètres de calcul du seuil de rentabilité.
Les principaux paramètres d'appréciation du seuil de rentabilité d'une entreprise
À l'étape suivante, il est nécessaire de calculer l'évolution des bénéfices et des coûts par rapport au volume des ventes de marchandises. Les coûts fixes sont présentés dans la colonne "B", ils ne changeront pas avec le volume de production. Les coûts unitaires variables augmenteront proportionnellement à la production (colonne "C"). Les formules de calcul des revenus et des coûts seront les suivantes :
Coûts variables de l'entreprise=$C$5*A10
Frais généraux de l'entreprise=C9+B9
Revenu=A9*$C$6
Bénéfice net=E9-C9-B9
La figure ci-dessous illustre ce calcul. Le seuil de rentabilité dans cet exemple est atteint avec un volume de production de 5 pièces.
Estimer le seuil de rentabilité d'une entreprise dans Excel
Supposons une autre situation où les volumes de ventes, les coûts variables et fixes sont connus et il est nécessaire de déterminer le seuil de rentabilité. Pour ce faire, vous pouvez utiliser les formules de calcul analytique ci-dessus.
Seuil de rentabilité en termes monétaires=E26*B26/(E26-C26)
Seuil de rentabilité en nature=B26/(C6-C5)
Calcul du niveau de rentabilité à l'aide de formules dans Excel
Le résultat est similaire à la "méthode manuelle" de détermination du seuil de rentabilité. Il convient de noter qu'en pratique, il n'y a pas de coûts absolument fixes ou absolument variables. Tous les coûts sont complétés par des coûts "conditionnellement fixes" et "conditionnellement variables". Le fait est qu'avec une augmentation de la production, un « effet d'échelle » apparaît, qui consiste à réduire le coût (coûts variables) de production d'une unité de bien. Avec également des coûts fixes, qui peuvent également évoluer dans le temps, par exemple le tarif de location des locaux. En conséquence, lors de la transition d'une entreprise de la production en série à la production de masse, un taux de profit supplémentaire et une marge de solidité financière supplémentaire apparaissent.
Détermination graphique du seuil de rentabilité
La deuxième façon de déterminer le seuil de rentabilité est à l'aide d'un graphique. Pour ce faire, nous utilisons les données déjà obtenues ci-dessus. Comme vous pouvez le voir, le seuil de rentabilité correspond au point d'intersection des revenus et des coûts totaux de l'entreprise ou le bénéfice net est égal à zéro. Le niveau critique de rentabilité est atteint avec un volume de production de 5 unités.
Analyse graphique des revenus et dépenses de l'entreprise
Le seuil de rentabilité et la marge de solidité financière de l'entreprise
La détermination du niveau minimum de ventes autorisé vous permet de planifier et de créer une marge de solidité financière - il s'agit d'un volume de ventes excédentaire ou d'un bénéfice net qui permet à l'entreprise de fonctionner et de se développer durablement. Par exemple, si le volume actuel de production (ventes) correspond à 17 unités, la marge de sécurité financière sera égale à 240 roubles. Le graphique ci-dessous montre le domaine de la solidité financière de l'entreprise avec un volume de ventes de 17 unités.
Marge de solidité financière de l'entreprise
La marge de sécurité financière montre l'éloignement de l'entreprise du seuil de rentabilité, plus la marge de sécurité est grande, plus l'entreprise est financièrement stable.
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★ (calcul des ratios Sharpe, Sortino, Trainor, Kalmar, Modilanchi beta, VaR) + prévision des mouvements de taux |
Résumé
Le seuil de rentabilité vous permet d'évaluer le niveau critique de production de l'entreprise, auquel sa rentabilité est égale à zéro. Cette évaluation analytique est importante pour la gestion stratégique et le développement de stratégies pour augmenter le volume des ventes et la planification de la production. Actuellement, les ventes sont influencées par de nombreux divers facteurs: saisonnalité de la demande, des changements drastiques le coût des matières premières, du carburant, de l'énergie, des technologies de production des concurrents, etc. tout cela pousse l'entreprise à rechercher constamment de nouvelles opportunités de développement. L'un des modernes orientations prometteuses l'augmentation de la production est le développement de l'innovation, car elle crée des avantages concurrentiels sur le marché des ventes.
Toute entreprise est créée dans le but de réaliser des bénéfices, et il est parfois important de comprendre à quel volume de ventes l'entreprise fonctionnera à perte et quand elle commencera à réaliser des bénéfices. La ligne séparant ces volumes a un nom révélateur - le seuil de rentabilité, c'est-à-dire le niveau auquel il n'y a toujours pas de profit, mais il n'y a pas non plus de perte. Ainsi, le seuil de rentabilité est le moment de l'autosuffisance. Souvent appelé seuil de rentabilité, il s'agit d'un outil efficace pour la planification de la production, l'estimation du volume des ventes, les périodes de récupération et les risques financiers.
Seuil de rentabilité : formule
en unités naturelles, lors de la détermination du nombre d'unités de production qui doivent être vendues pour couvrir les coûts encourus, atteindre un profit nul (PR 1);
en termes monétaires, qui détermine la valeur de ce volume (PR 2).
Le calcul du PR est basé sur des indicateurs de coût - constants (restant inchangés avec les fluctuations de la production et des volumes de vente) et variables (variant en fonction des variations de la production et des volumes de vente). Les constantes comprennent l'amortissement des biens, les salaires des AUP, les frais de commercialisation, les loyers et les paiements des services publics. Les variables sont les coûts d'acquisition des matières premières et des composants, les salaires des employés de magasin, le paiement du coût des ressources énergétiques et thermiques, etc.
La valeur de PR 1 détermine le volume des ventes auquel le profit sera nul.
La formule de calcul du PR en unités physiques :
PR 1 \u003d R poste / unité / (unité C - R par / unité),
où Р poste/unité et Р trans/unité - la somme moyenne des coûts fixes et variables par unité de production,
Unité C - le prix d'une unité de marchandise.
L'indicateur PR en termes monétaires est calculé par la formule:
PR 2 \u003d Poteau B x R (voie B - R),
où poste R et voie R - total des coûts fixes et variables,
B est le revenu.
La valeur du PR dans ce cas détermine le coût des biens produits et vendus au moment où le retour sur investissement est réalisé.
Calcul du seuil de rentabilité : exemple
Supposons qu'une entreprise fabrique et vende des produits dont chaque unité a une moyenne de 200 roubles. frais fixes et 100 roubles. variables. Le prix d'une unité de marchandise est de 150 roubles.
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Volume d'émission |
Dépenses |
Coût total |
Revenu des ventes |
Profit |
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permanent |
variables |
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A l'aide des formules, on calcule :
PR 1 \u003d R poste / unité / (unité C - R par / unité) \u003d 200 / (150 - 100) \u003d 4, c'est-à-dire que pour atteindre le seuil de rentabilité, vous devez vendre 4 unités de marchandises.
PR 2 \u003d Poste B x R / (voie B - R) \u003d 150 x 200 / (150 - 100) \u003d 600 roubles, soit en termes monétaires, le volume de production et de ventes pour atteindre le seuil de rentabilité sera de 600 roubles.
Ces calculs montrent des analyses - si le volume des ventes n'atteint pas les valeurs calculées, l'entreprise subit des pertes, et vice versa, l'excès d'indicateurs indique que l'entreprise réalise un bénéfice, après avoir dépassé la ligne zéro.
La simplicité des calculs de cet exemple est due aux données initiales idéales, que vous ne trouverez bien sûr pas dans des conditions réelles : tous les indicateurs restent inchangés, même si dans la vie une augmentation des volumes de vente entraîne une augmentation des coûts, et il n'est pas toujours possible de vendre entièrement tous les produits manufacturés. Nous ne faisons que présenter au lecteur l'algorithme de calcul, et l'entreprise devra elle-même adapter les calculs à la situation actuelle du marché.
Nous proposons une version plus complexe du calcul du PR.
Exemple : comment calculer le seuil de rentabilité d'une entreprise manufacturière
Entreprise industrielle spécialisée dans la production de 3 types de pièces. Dans le tableau, nous combinons à la fois les données initiales et le calcul du PR :
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Indicateur |
Des détails |
Total |
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vente de produits en pièces |
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prix de 1 unité de production en roubles. |
424 (prix moyen) |
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revenus en roubles |
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coûts variables |
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le salaire |
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frais généraux |
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Coûts variables totaux |
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Bénéfice total (art. 03 - p. 9) |
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Bénéfice par unité produits (p. 10/ p. 01) |
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coût variable par unité. etc. (page 9/page 01) |
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coûts fixes |
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services publics |
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Salaire AUP + primes d'assurance |
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Coûts fixes totaux |
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impôt sur le revenu |
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Coûts fixes totaux |
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Coûts totaux (page 19 + page 9) |
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PR en pièces.(p. 19/(p. 02 - p. 12) |
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PR en frottement.(page 03 x page 19/(page 03 - page 9) |
105908,70 |
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En regroupant les coûts selon des critères variables et fixes, on calcule le seuil de rentabilité :
PR 1 \u003d R post / (unité C - R par / unité) \u003d 58000 / (424 - 191,8) \u003d 249,78 pcs.
PR 2 \u003d B x R post / (B - R lane) (212000 x 58000) / (212000 - 95900) \u003d 105908,70 roubles, c'est-à-dire pour atteindre le seuil de rentabilité et couvrir les coûts investis, il faut vendre 249,78 unités. marchandises pour un montant total de 105 908,70 roubles. D'autres ventes deviendront rentables.
Les indicateurs de rentabilité caractérisent la rentabilité de l'entreprise, sont calculés comme le rapport du bilan reçu ou du bénéfice net aux fonds dépensés ou au volume produits vendus.
Lors de l'analyse de la situation financière d'une entreprise, il est également nécessaire de connaître la marge de sa stabilité financière. À cette fin, tous les coûts de l'entreprise doivent d'abord être divisés en deux groupes en fonction du volume de production et des ventes de produits : coûts variables et coûts fixes.
Les coûts variables augmentent et diminuent proportionnellement au volume de production. Ce sont les coûts des matières premières, des matériaux, du carburant, des salaires des employés, des déductions et des impôts sur les salaires et les revenus, etc. Les coûts variables sont des coûts qui peuvent être modifiés à court terme et, par conséquent, ils augmentent (diminuent) avec toute augmentation (diminution) des volumes de production.
Les coûts fixes sont des coûts qui ne peuvent pas être modifiés à court terme, et restent donc les mêmes avec de petits changements dans le volume de production de biens ou de services.
Les coûts fixes ne dépendent pas du volume de production et des ventes de produits. Ceux-ci comprennent l'amortissement des immobilisations et des actifs incorporels, le montant des intérêts payés sur les emprunts bancaires, le loyer, les dépenses de gestion et d'organisation de la production, les salaires du personnel de l'entreprise sur une base horaire, etc. Les coûts fixes en place avec un profit constituent le revenu marginal de l'entreprise.
En divisant les coûts en fixes et variables et en utilisant l'indicateur de revenu marginal, vous pouvez calculer le seuil de rentabilité, c'est-à-dire le montant des revenus nécessaires pour couvrir tous les coûts fixes de l'entreprise. Il n'y aura pas de profit, mais il n'y aura pas non plus de perte. La rentabilité avec de tels revenus sera égale à zéro. Le seuil de rentabilité est calculé - le rapport du montant des coûts fixes dans le cadre du coût des marchandises vendues à la part du revenu marginal par rapport aux revenus.
Le calcul du seuil de rentabilité et de la marge de sécurité financière est effectué à l'aide de l'analyse du seuil de rentabilité. Cette analyse est effectuée lors de l'exécution de calculs liés à la prise de décision dans l'entreprise. Il est très important de connaître le seuil de rentabilité et la marge de solidité financière de l'entreprise.
Le seuil de rentabilité est l'intersection des lignes de coûts variables et fixes sur le graphique. La variation du volume de production n'affecte pas significativement la valeur des coûts fixes. Il s'agit notamment des salaires du personnel d'encadrement, des loyers, des dépenses de protection des locaux, des amortissements des immobilisations, etc. Les coûts variables augmentent ou diminuent proportionnellement au volume de production. Ceux-ci comprennent les coûts directs des matériaux, les coûts de main-d'œuvre, etc.
MARYLAND= revenus - coûts variables
MARYLAND au début de l'année = 12956 - 3633 = 9323
MARYLAND sur le cheval ans = 14769 - 5667 = 9102
DMD= revenus : coûts variables
DMD au début de l'année = 9323/12956x100% = 72
DMD sur le cheval de l'année = 9102/14769x100% = 61,6
CR = coûts fixes - part de md dans le chiffre d'affaires * 100 %
ETC au début de l'année = 404/72x100% = 561
ETCà la fin de l'année = 630/61.6x100% = 1033
Stocks de stabilité financière \u003d chiffre d'affaires - seuil de rentabilité
ZFU au début de l'année = 12956 - 561 = 12395
ZFU sur le cheval de l'année = 14769 – 1033 = 13736
Stocks de stabilité financière en % = stocks de stabilité financière
chiffre d'affaires * 100%
UFC(%) au début de l'année = 12395/12956x100% = 95,67
UFC(%)à la fin de l'année = 13736/14769x100% = 93,01
Tableau n° 18
Calcul du seuil de rentabilité et de la marge de solidité financière.
Le montant du revenu marginal au début de l'année était de 9323 000 roubles. roubles, à la fin de l'année, il s'élevait à 9102 mille roubles. La part du revenu marginal dans le chiffre d'affaires a diminué au cours de l'année de référence de 72 % à 61,6 % de 10,4 %.
Le seuil de rentabilité est passé de 561 à 1033 mille roubles. roubles.
La marge de stabilité financière pour la période considérée a augmenté de 1 341 000 roubles, mais en pourcentage des revenus, nous constatons une diminution de 2,66 %.
En analysant les données du tableau, nous pouvons conclure que l'entreprise a travaillé efficacement, a une marge de rentabilité élevée et une marge de solidité financière, mais malgré cela, la situation de l'entreprise n'est pas encore complètement stable.
CONCLUSION
La situation financière est la caractéristique la plus importante activité économique entreprises. Il détermine la compétitivité de l'entreprise et son potentiel de coopération commerciale, sert de garant de la mise en œuvre effective des intérêts économiques de tous les participants aux relations financières: à la fois l'entreprise elle-même et ses partenaires.
La théorie de l'analyse des finances d'une entreprise considère le concept de "situation financière stable" non seulement comme une caractéristique qualitative de ses finances, mais aussi comme un phénomène quantitativement mesurable. Cette conclusion nous permet de formuler principes généraux la construction d'une méthodologie scientifique pour évaluer la situation financière, la rentabilité et l'activité commerciale de l'entreprise. Une telle évaluation peut être obtenue par diverses méthodes utilisant divers critères.
L'analyse de la stabilité financière est la suivante : la différence entre les fonds propres réels et capital autorisé est le principal indicateur initial de la stabilité de la situation financière de l'organisation.
Après avoir analysé la disponibilité et la suffisance du capital propre, une analyse est faite de la disponibilité et de la suffisance des sources pour la formation des réserves.
résultats
Lotissement séparé "Réseaux électriques de la ville de Mirny" de l'open société par actionsénergie et électrification Arkhenergo est une production unité structurelle anonyme et constituée conformément à sa Charte et à la législation en vigueur.
Sur la base de formulaires standard de statistiques et États financiers: formulaires n° 1, n° 2, n° 4, n° 5 pour 2005, ainsi que des informations de documents constitutifs, la Charte de JSC "Arkhenergo", les dispositions sur la subdivision distincte "Mirninsk City Electric Networks", nous pouvons tirer les conclusions suivantes sur le travail de l'entreprise: pour la période analysée, c'est-à-dire en 2005, cette entreprise a fonctionné de manière rentable, grâce à quoi elle a amélioré ses performances.
En analysant le bilan et les ratios de liquidité qui en résultent, nous pouvons conclure que le bilan de l'entreprise est absolument liquide. Le bilan à la fin de la période de rapport a augmenté par rapport au début, qui est en de façon générale signe d'un "bon" équilibre. La diminution des créances indique l'adéquation du travail avec les débiteurs et la disponibilité de la possibilité de circulation de cette partie des actifs pour couvrir leurs paiements. De plus, son excédent sur les comptes créditeurs indique une utilisation assez efficace des fonds empruntés et une solvabilité élevée. Entreprise sur ce moment ne possède pas ceci moment positif comment utiliser sur Longtemps des fonds empruntés à long terme. L'entreprise n'a pas non plus réussi à obtenir des prêts à court terme. Et les comptes créditeurs pour la période analysée ont augmenté. Au cours de l'année sous revue, l'entreprise n'a réussi à rembourser qu'une partie des arriérés de salaires. L'augmentation des comptes créditeurs est due au fait que l'entreprise a augmenté ses réserves et commencé de nouvelles constructions.
Au cours de la période analysée, la société a considérablement reconstitué ses fonds, augmenté son propre capital. En raison du bénéfice reçu en 2005, l'entreprise a remboursé une partie de la perte non répartie.
Selon les calculs, tous les indicateurs de solvabilité ont valeurs élevées. Cela signifie que notre entreprise n'est pas dépendante de sources de financement externes et est très solvable.
L'entreprise a assez ressources financières pour la conduite des activités commerciales et le remboursement en temps opportun des obligations urgentes. Cependant, l'excès du taux de couverture de la fourchette de la valeur normative indique un investissement irrationnel de l'entreprise de ses fonds.
Au cours de l'exercice sous revue, la société a réalisé résultats positifs travail, les indicateurs de rentabilité ont considérablement augmenté, mais le calcul du seuil de rentabilité et de la marge de solidité financière a montré que la situation de l'entreprise n'est pas encore tout à fait stable et financièrement saine.
Sur la base de ce qui précède, nous pouvons conclure que l'entreprise a connu une crise financière au cours des dernières années, a subi des pertes, mais au cours de l'année analysée 2005, elle a considérablement amélioré sa position. Au cours de cette période de référence, la société a travaillé de manière rentable, a remboursé une partie des pertes et des passifs, a considérablement reconstitué ses actifs à court terme, augmenté sa rentabilité et ses ventes. Notre entreprise analysée a grandes perspectives développement. Les "réseaux électriques urbains de Mirninskie" appartiennent au type d'entreprise avec une stabilité financière normale et une solvabilité élevée, si nécessaire, elle sera en mesure de remplir pleinement ses obligations.
Des offres
J'aimerais croire que la subdivision distincte "Réseaux électriques de la ville de Mirninskiye" continuera à fonctionner aussi efficacement qu'au cours de l'année 2005 analysée, pourra recevoir des prêts à long terme, ne réduira pas les indicateurs positifs obtenus, mais, sur le contraire, continuera à les augmenter. L'entreprise doit de toute urgence allouer ses fonds de manière plus rationnelle. Avec espoir pour l'avenir, nous l'appellerons très prometteur.
Tout d'abord, il convient de noter que les dirigeants et les gestionnaires de l'entreprise doivent bien comprendre que gérer les coûts de production et de vente des produits afin de les minimiser dans l'entreprise est partie intégrante gestion de l'entreprise dans son ensemble.
La maîtrise des coûts est nécessaire, en premier lieu, pour :
Obtenir le maximum de profit ;
Améliorer la situation financière de l'entreprise;
Accroître la compétitivité de l'entreprise et des produits ;
Réduire le risque de faire faillite, etc.
Pour résoudre le problème de la réduction des coûts de production et de vente dans l'entreprise, un concept général (programme) doit être développé, qui doit être ajusté chaque année, en tenant compte des obligations qui ont changé dans l'entreprise. Ce programme doit être complet, c'est-à-dire. devrait prendre en compte tous les facteurs qui influent sur la réduction des coûts de production et les ventes de produits.
Des mesures pour un travail plus approfondi et persistant avec les débiteurs pour rembourser leurs dettes et mettre en circulation les actifs libérés dans les meilleurs délais ;
Mesures de planification du placement des fonds de trésorerie disponibles, de leur travail sur les revenus de l'entreprise;
Un ensemble d'événements pour plus utilisation rationnelle ressources matérielles (mise en œuvre nouvelle technologie et une technologie sans déchets qui permet une utilisation plus économique des matières premières, des matériaux, du carburant et de l'électricité) ;
Mesures liées à la détermination et au maintien de la taille optimale de l'entreprise, permettant de minimiser les coûts en fonction du volume de production ;
Mesures liées à l'amélioration de l'utilisation des immobilisations (libération de l'entreprise des machines et équipements excédentaires ; location des biens de l'entreprise ; amélioration de la qualité de l'entretien et de la réparation des immobilisations ; amélioration des compétences du personnel d'entretien des machines et équipements ; introduction de machines et équipements, etc. .);
Activités liées à l'amélioration de l'utilisation de la main-d'œuvre (détermination et maintien du nombre optimal de personnel ; élévation du niveau de qualification ; amélioration des conditions de travail ; mécanisation et automatisation de tous procédés de fabrication; motivation pour un travail hautement productif, etc.);
Mesures liées à l'amélioration de l'organisation de la production et du travail ;
Élaboration de plans de travail pour assurer une vente d'électricité fiable et ininterrompue
Élaboration de plans pour la conclusion de nouveaux contrats
Élaboration de plans pour la réparation de l'état des bâtiments, des structures et des communications.
Activités liées à l'entretien, à la réparation, à la modernisation, au rééquipement technique et à la reconstruction des équipements, des dispositifs de transmission, des bâtiments et des structures afin de les maintenir conformément à la NTD, ainsi qu'au développement des réseaux électriques dans la zone de service.
Développement et mise en œuvre de mesures visant à améliorer l'efficacité du fonctionnement des équipements, les économies d'énergie.
Assurer la protection des réseaux électriques.
Activités liées à la conclusion de contrats avec les consommateurs pour l'utilisation de l'énergie électrique et de contrats de Maintenance compteurs électriques de règlement appartenant à l'abonné.
Comptabilisation stricte de l'approvisionnement énergétique du réseau électrique, de l'approvisionnement productif des consommateurs, des ventes et de la dette des abonnés.
Calcul de la consommation réelle énergie électrique consommateurs et les paiements pour la période de facturation, recevoir les paiements des consommateurs pour l'énergie fournie, appliquer des sanctions aux consommateurs qui violent les obligations contractuelles, conformément à la loi applicable.
Calcul et analyse précis de la consommation d'électricité pour son transport dans les réseaux électriques.
Contrôle de l'état des dispositifs de règlement et de comptage technique dans les sous-stations des réseaux électriques et comptage de règlement des consommateurs sur la base de contrats et d'accords conclus avec eux.
Mesures liées à la réparation, au remplacement des compteurs électriques et à la fourniture de leur vérification d'état, ainsi qu'à l'étalonnage des instruments de mesure électriques.
Comptabilité, inventaire et stockage des compteurs de consommation d'électricité.
Production de biens de consommation;
Opérations d'import-export dans l'intérêt des fabricants de produits conformément à la législation applicable ;
Organisation et tenue d'expositions, travaux d'enseignement et de conseil, tenue de séminaires, conférences;
Incitations financières, formation et perfectionnement des employés de l'entreprise.
Ainsi, condition financière est un ensemble d'indicateurs reflétant la disponibilité, le placement et l'utilisation des ressources financières. Cependant, le but de l'analyse n'est pas seulement et pas tant d'établir et d'évaluer la situation financière de l'entreprise, mais aussi de réaliser constamment des travaux visant à l'améliorer. Une analyse de la situation financière montre dans quels domaines spécifiques ce travail doit être effectué, permet d'identifier les aspects les plus importants et les plus positions faibles dans la situation financière de cette entreprise. Conformément à cela, les résultats de l'analyse fournissent une réponse à la question de savoir quels sont les moyens les plus importants d'améliorer la situation financière d'une entreprise particulière au cours d'une période particulière de son activité.
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Le seuil de rentabilité peut afficher la quantité minimale de produit qui doit être fabriquée pour que l'entreprise puisse couvrir tous ses coûts et atteindre son seuil de rentabilité. Il peut également être exprimé en termes d'argent. Dans ce cas, le seuil de rentabilité est appelé seuil de rentabilité.
Essence du terme
Parfois appelé le seuil de revenu seuil de rentabilité. Ce nom n'est utilisé que dans les situations où l'indicateur est calculé sur la base du coefficient de marge et indique le montant des revenus dont l'entreprise a besoin pour couvrir tous ses coûts engagés dans le processus de production et les ventes de produits.
De plus, le seuil de rentabilité indique le prix auquel la vente de biens est capable de couvrir tous les coûts. Il existe plusieurs façons de faire ce calcul.
Composantes du seuil de rentabilité
Pour calculer l'indicateur, vous devez d'abord calculer un certain nombre d'autres indicateurs. La première étape consiste à déterminer la taille et le ratio de la marge doha. Vous devez également trouver un volume séparé coûts fixes et les coûts variables, ainsi que leur montant total.
En plus de ces indicateurs, des indicateurs tels que les sous-produits en termes monétaires et le volume total des principaux produits vendus en termes physiques interviennent dans le calcul du seuil de rentabilité.
Produits secondaires et principaux
Les produits secondaires et principaux sont très étroitement liés. Le premier peut intervenir lors de la fabrication du second. Ces deux types de produits constituent ensemble le chiffre d'affaires de l'entreprise. Ils sont calculés comme suit :
- ON (PP) \u003d C * K, où
Logiciels - principaux produits ;
PP - sous-produits ;
C - le prix des principaux / sous-produits ;
K - le volume des ventes des principaux / sous-produits.
Un exemple de produit majeur est le blé. Au cours de tous les processus associés à son semis et à sa récolte, des déchets restent sur le terrain - le foin. Il agit comme un sous-produit et peut également être vendu à un certain prix. Le montant des revenus tirés de la vente de foin est appelé le produit de la vente de sous-produits ou de sous-produits en termes monétaires. L'argent provenant de la vente du blé est appelé le revenu principal de l'entreprise.
Coûts fixes et variables
Les coûts fixes sont tous les coûts qui ne dépendent pas du volume de production. Il s'agit des salaires du personnel d'encadrement, des déductions pour amortissement, etc.
Lors du calcul du seuil de rentabilité, vous avez également besoin d'un indicateur tel que les coûts variables. Contrairement aux coûts fixes, les coûts variables dépendent du volume de production. Ceux-ci incluent: les salaires du personnel de production de l'entreprise, les matières premières, l'électricité, etc. Il existe également des concepts tels que les coûts variables simples, les coûts variables 1, les coûts variables 2 et les coûts variables 3.
Les coûts variables simples n'incluent pas les salaires, les droits fonciers et d'utilisation. fonds de roulement. Ils sont constitués du coût des matières premières, des prestations fournies par des tiers, ainsi que du coût des carburants et lubrifiants.
Les coûts variables 1 sont calculés comme la somme des coûts variables simples et du coût d'utilisation du capital. Le coût variable 2 est la somme du coût variable 1 et des coûts salariaux. Et les coûts variables 3, appelés coûts variables totaux, sont la somme des coûts variables 2 et du coût de paiement de la rente foncière.
Le revenu marginal et son ratio
Le revenu marginal (marginal) est la partie du revenu qui reste après déduction de tous les coûts variables. Comme les coûts, le revenu marginal est divisé en quatre types :
- Revenu marginal - la différence entre les revenus et les coûts variables simples ;
- Revenu marginal 1 - la différence entre le revenu marginal simple et le coût d'utilisation du fonds de roulement;
- Revenu marginal 2 - la différence entre le revenu marginal 1 et les coûts de main-d'œuvre ;
- Le revenu marginal 3 est la différence entre le revenu marginal 2 et le coût de la location du terrain.
Le rapport du revenu marginal au revenu est appelé le ratio de revenu marginal. Cet indice est très populaire dans l'analyse des coûts. De nombreux facteurs peuvent influencer la valeur du coefficient. Les raisons les plus courantes d'un changement du ratio de revenu marginal sont les suivantes :
- Fluctuations du prix de vente des produits.
- Prix des matières premières instables.
- Fluctuation des coûts variables moyens (calculés comme le rapport des coûts variables totaux à la quantité de biens produits).
- Modification de la structure des ventes de produits (début de la vente de biens plus ou moins liquides).
Calcul du seuil de rentabilité
Une fois que la méthodologie de calcul de tous les éléments constitutifs du seuil est connue, vous pouvez passer à la procédure elle-même. Le calcul consiste à déterminer le seuil de rentabilité sous forme de chiffre d'affaires.
- PR \u003d OI / KMD, où
PR - seuil de rentabilité ;
OI - le montant total de tous les coûts (coûts variables 3 + coûts fixes);
KMD - coefficient de revenu marginal.
La valeur obtenue dans ce calcul montre quel est le montant minimum de revenus que doit gagner l'entreprise pour qu'elle puisse couvrir tous ses coûts.
La différence entre le chiffre d'affaires et le seuil de rentabilité indique le résultat financier de l'entité économique. Dans le cas où les revenus perçus par l'entreprise sont inférieurs au seuil de revenus, l'entreprise subira des pertes. L'excédent du chiffre d'affaires sur le seuil de rentabilité signifie que l'entreprise réalise un bénéfice.
Autres types de calcul
Il existe d'autres méthodes de calcul du seuil de rentabilité. L'un des moyens les plus courants de calculer le seuil de rentabilité consiste à déterminer le prix de seuil. Cette méthode est souvent utilisée par les propriétaires de fermes familiales allemandes.
- PR \u003d (OI - PP) / K, où
PR - seuil de rentabilité ;
OI - coûts totaux ;
PP - sous-produits en termes monétaires ;
K - le nombre de produits fabriqués.
Il existe une deuxième façon de calculer le seuil de rentabilité.
- PR \u003d C - (P / K), où
PR - seuil de rentabilité ;
C - le prix des produits ;
P - bénéfice ;
K - le nombre de produits vendus.
La partie « P/C » de la formule indique de combien le prix peut être réduit (augmenté en cas de perte) afin que l'entreprise puisse couvrir tous les coûts en vendant des biens.
Seuil de production
Le seuil de production est un indicateur qui affiche le prix auquel la vente permettra de couvrir les coûts variables de production. Puisque les coûts variables sont divisés en quatre types, il peut également y avoir quatre seuils de production.
- PP \u003d (PI - Pob.P.) / K, où
PP - seuil de production ;
PI - coûts variables ;
K est le nombre de produits.
- PP 1 \u003d (PI 1 - Pob. P.) / K, où
PP 1 - seuil de production 1 ;
PI 1 - coûts variables 1 ;
Pob. P. - sous-produits en termes monétaires ;
K est le nombre de produits.
Si une entreprise vend ses biens au prix calculé par la formule de seuil de production 1, alors elle pourra couvrir les coûts variables simples et le coût d'utilisation du fonds de roulement.
- PP 2 \u003d (PI 2 - Pob. P.) / K, où
PP 2 - seuil de production 2 ;
PI 2 - coûts variables 2 ;
Pob. P. - sous-produits en termes monétaires ;
K est le nombre de produits.
Lorsqu'elle est vendue au prix calculé par la formule du seuil de production 2, l'entreprise est en mesure de couvrir ses coûts variables 1 ainsi que ses coûts salariaux.
- PP 3 \u003d (PI 3 - Pob. P.) / K, où
PP 3 - seuil de production 3 ;
PI 3 - coûts variables 3 ;
Pob. P. - sous-produits en termes monétaires ;
K est le nombre de produits.
La dernière formule montre quel devrait être le prix minimum des produits de l'entreprise pour qu'elle puisse couvrir tous ses coûts variables.
Ainsi, le seuil de rentabilité est un indicateur qui caractérise prix minimum ou le revenu minimum de l'entreprise, qui vous permet de couvrir tous les coûts.
Seuil de rentabilité
Seuil de rentabilité- il s'agit d'un tel produit de la vente, dans lequel l'entreprise couvre ses coûts de production et de vente de produits sans réaliser de profit ni de perte. La marge brute ne suffit qu'à couvrir les coûts fixes et le profit est nul.
Le plus souvent, le seuil de rentabilité est déterminé graphiquement.
Prix - 0,5 mille roubles. pour 1 pièce
Volume des ventes - 4 000 pièces.
Coûts fixes - 550 000 roubles.
Coûts variables - 1 300 000 roubles. (0,325 mille roubles pour 1 article)
Bénéfice - 150 mille roubles.
L'ordre de tracé
où - coûts fixes ;
Pourcentage de la marge brute sur le chiffre d'affaires.
Dans notre exemple
mille roubles. ou alors
mille roubles.
Nombre d'unités 3143m. - la quantité seuil de marchandises. Chaque unité de marchandise suivante sera rentable.
Pour déterminer le montant du profit après avoir franchi le seuil de rentabilité, il suffit de multiplier la quantité de marchandises vendues au-delà du volume critique par la valeur spécifique de la marge brute dans chaque unité de marchandise.
Par example.
Masse de profit après quantité de produit, marge brute
seuil dépassé = vendu après Quantité totale (3.17)
franchir le seuil des biens vendus
rentabilité
La force du levier d'exploitation est maximale près du seuil de rentabilité et diminue à mesure que le produit des ventes et les bénéfices augmentent, puisque la part des coûts fixes dans leur montant total diminue jusqu'au prochain "saut" des coûts fixes.
Marge de solidité financière
Marge de solidité financière- il s'agit de la différence entre le revenu réel réalisé sur la vente de produits et le seuil de rentabilité.
Seuil de revenus des actions
financier = de - rentabilité (3.18)
force de mise en œuvre
Pour notre exemple :
Produit des ventes - 2 000 000 roubles.
Seuil de rentabilité - 1 571 000 roubles.
soit 21 % par rapport au volume des recettes.
Soit par la seconde formule :
,où est la force du levier de commande.
.
(3.19)Comme il ressort des calculs, l'entreprise est en mesure de supporter une baisse de son chiffre d'affaires de 21 % sans menacer sa situation financière. Si une entreprise a une marge de sécurité financière élevée (>10%), cela indique une valeur favorable de la force d'impact du levier de fonctionnement (avec un partage optimal des coûts fixes) et haut niveau rentabilité. Une telle entreprise est attrayante pour les investisseurs, les créanciers, les compagnies d'assurance. Plus la part des coûts fixes dans le coût est importante, plus la relation entre le chiffre d'affaires et le revenu est importante. Pour les entreprises disposant de revenus de base volumineux, la force élevée du levier d'exploitation est dangereuse, car dans des conditions économiques instables (baisse de la demande effective, inflation), chaque % de baisse des revenus se transforme en une chute catastrophique des bénéfices. L'automatisation entraîne une augmentation des coûts et, par conséquent, une augmentation de la force du levier opérationnel et du risque entrepreneurial. Ainsi, il y a à la fois du positif et du côtés négatifs automatisation. Il n'y a pas de réponse unique à la question de savoir ce qui est le plus rentable : avoir des coûts variables élevés et des coûts fixes faibles, ou vice versa. Chaque entreprise a sa propre réponse. Cela dépend des objectifs financiers position de départ et d'autres circonstances.
3.3.5. Risque entrepreneurial. Interaction des finances et
Levier d'exploitation
Le risque entrepreneurial est associé à une perte de profit résultant d'une baisse des ventes ou d'une augmentation des coûts due à : a) la volatilité de la demande ; b) les fluctuations des prix des produits finis ; c) une augmentation du coût d'achat des matières premières et des ressources matérielles.
Le degré de risque entrepreneurial est déterminé par la force du levier d'exploitation, qui à son tour dépend de la proportion des coûts fixes dans le coût de production. Plus le volume de produits vendus est faible, plus la part des coûts fixes dans son coût est élevée. Le niveau des coûts fixes ne diminue pas pendant la période de baisse de la demande de produits, mais inversement, par conséquent, le risque entrepreneurial augmente.
Le risque financier dépend des conditions de prêt (le prix des fonds empruntés) et de la structure du capital et est causé par l'incapacité de rembourser le prêt et d'accumuler des dividendes.
L'instabilité économique entraîne une augmentation des intérêts sur le capital emprunté et une augmentation des dividendes sur actions ordinaires, car elles exigent une compensation suffisante du risque en cas de liquidation de l'entreprise. Le degré de risque financier est déterminé par le niveau de levier financier.
Les deux risques sont liés ainsi que les deux leviers.
La perte de profit résultant du risque entrepreneurial entraîne l'incapacité de payer les intérêts sur le prêt et d'accumuler des dividendes - le risque financier augmente, l'effet de levier financier diminue. La croissance des taux d'intérêt associée au changement de politique monétaire, au caractère risqué du projet, à la structure existante du capital, conduit à une « pondération » de la partie fixe des coûts et a un impact accru sur la force du levier opérationnel .
Le levier d'exploitation affecte le montant du bénéfice reçu et le levier financier détermine la part du bénéfice net par action (dividende), ainsi que le niveau de bénéfice net pour 1 rouble de fonds propres (rendement des capitaux propres).
Par conséquent, à mesure que l'impact des leviers d'exploitation et financier augmente simultanément, de petites variations des revenus entraînent des variations importantes des revenus.
Ceci est exprimé dans la formule de l'effet conjugué des leviers opérationnel et financier (la force de l'impact du levier financier est calculée sur la base du concept II).
où est l'effet de leviers conjugués ;
Force d'influence du levier de commande ;
La force du levier financier.
Cette formule vous permet d'évaluer le niveau de risque total associé à l'entreprise et de répondre à la question : de quel pourcentage le bénéfice net par action changera-t-il avec une variation des ventes de 1 %.
La combinaison d'un fort levier financier et d'un fort levier opérationnel peut être préjudiciable à une entreprise, car les risques commerciaux et financiers se multiplient, exacerbant les aspects négatifs des activités de l'entreprise.
3.3.6. Politique de dividende de l'entreprise
La politique de dividende fait partie intégrante de la politique générale de gestion des bénéfices non seulement d'une société par actions, mais également d'entreprises d'autres formes organisationnelles et juridiques ; seulement au lieu des termes "dividende" seront utilisés "part", "dépôt", "bénéfice sur contribution", le même mécanisme de paiement des revenus aux propriétaires est le même.
Le choix de la politique de dividende est de la plus haute importance pour l'entreprise, car il affecte les indicateurs suivants :
Comme le montrent les calculs, le chiffre d'affaires a augmenté de 9,1 % et le bénéfice de 77 %.
En résolvant le problème de la maximisation des bénéfices, il est possible d'augmenter ou de diminuer non seulement les coûts variables, mais également les coûts fixes et, en fonction de cela, de calculer de combien% le bénéfice augmentera.
Force du levier de commande est déterminé par la formule :
où est la force d'impact du levier de commande ;
Marge brute (coûts fixes + profit), dans la littérature économique, cet indicateur est appelé le montant de la couverture.
Dans notre exemple, F 0 \u003d (11 millions de roubles - 9,3 millions de roubles): 0,2 \u003d 8,5.
Le chiffre 8,5 signifie qu'avec une augmentation possible du produit des ventes, par exemple de 3 %, le bénéfice augmentera de 3 %8,5=25,5 %.
Avec une diminution du chiffre d'affaires de 10 %, le bénéfice diminuera de 10 %8,5=85 %, et une augmentation du chiffre d'affaires de 9,1 % entraînera une augmentation du bénéfice de 9,18,5 de 77 % (voir calcul ci-dessus).
La formule du levier d'exploitation vous permet de répondre à la question de la sensibilité de la marge brute aux variations du volume des ventes.
Plus les coûts fixes sont élevés et plus le profit est faible, plus le levier d'exploitation est fort.
La force de l'impact du levier de fonctionnement indique le degré de risque entrepreneurial, plus l'impact est important, plus le risque entrepreneurial est élevé.
permet de déterminer le montant du bénéfice en fonction de l'évolution du chiffre d'affaires.
1. Produit des ventes directes - OA.
Chiffre d'affaires = Prix de vente Volume des ventes = 0,5 mille roubles. 4 000 unités = 2 000 roubles.
2. Coûts fixes directs (horizontaux au niveau de 550 000 roubles).
3. OE - coûts variables directs.
4. La ligne directe des coûts totaux des avions est parallèle à la ligne directe des coûts variables élevés à une hauteur = 550 000 roubles. ou 0,325 4 000 + 550 \u003d 1 850 roubles.
Le point d'intersection (K) des revenus directs (OA) et des coûts totaux (BC) sera le seuil de rentabilité, qui indiquera le volume critique (seuil) de production auquel les revenus couvrent les dépenses sans réaliser de profit (seuil de rentabilité) .
Dans notre exemple, le volume critique des ventes sera de 3 142 unités.
Le seuil de rentabilité peut également être déterminé par la formule :
la valeur marchande de l'entreprise;
bien-être des déposants;
perspectives de développement de l'entreprise;
prestige de l'entreprise sur le marché immobilier;
l'attractivité des investissements.
opportunités d'investissement de l'entreprise;
le coût de la levée de capitaux supplémentaires ;
la présence d'une réserve de fonds propres constituée au cours de la période précédente ;
disponibilité des prêts sur le marché ;
le niveau d'imposition des dividendes, des biens, des bénéfices ;
l'effet de levier financier ;
liquidité (manque De l'argent rend difficile le versement de dividendes ; une entreprise peut contracter un emprunt contre paiement de dividendes, mais cela est extrêmement peu rentable) ;
le niveau des versements de dividendes des entreprises concurrentes ( niveau faible les dividendes peuvent conduire à un « dumping » massif d'actions ; il peut y avoir un risque que l'entreprise soit reprise par un concurrent).